กองทุนรวมที่ลงทุนทางเลือกสำหรับผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

จากวิกิพีเดีย สารานุกรมเสรี
ข้ามไปที่การนำทาง ข้ามไปที่การค้นหา

ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ ("CBI") ควบคุม QIAIF เมื่อ เรื่องอื้อฉาวด้านภาษีสาธารณะของไอร์แลนด์เกี่ยวกับมาตรา 110 SPVซึ่งควบคุมโดย CBI ด้วย เกิดขึ้นในปี 2559-2560 CBI ได้อัปเกรด LQIAIF ที่ใช้งานน้อย[1]เพื่อให้ผลประโยชน์เช่นเดียวกับมาตรา 110 SPV แต่ด้วยการรักษาความลับอย่างเต็มที่และ ความลับทางภาษี [2]

Qualifying Investor Alternative Investment FundหรือQIAIFคือการจัดประเภทตามกฎระเบียบของธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์[a] ที่จัดตั้งขึ้นในปี 2013 สำหรับโครงสร้างทางกฎหมายที่ปลอดภาษี 5 แห่งของไอร์แลนด์สำหรับการถือครองทรัพย์สิน ยานพาหนะสำหรับจัดการทรัพย์สินของ Irish CollectiveหรือICAVเป็นโครงสร้างที่ได้รับความนิยมสูงสุดจากโครงสร้าง QIAIF ของไอร์แลนด์ทั้งห้า และได้รับการออกแบบในปี 2014 เพื่อแข่งขันกับCayman Island SPC เป็นโครงสร้างปลอดภาษีหลักสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ถือครองทรัพย์สินของไอร์แลนด์

ในปี 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ได้ขยายระบบLoan Originating QIAIFหรือL–QIAIFซึ่งช่วยให้ใช้โครงสร้างปลอดภาษีห้าแบบสำหรับตราสารหนี้แบบปิดได้ L–QIAIF เป็นเครื่องมือ BEPS ที่ใช้หนี้ เป็นหลักของไอร์แลนด์ เนื่องจากสามารถเอาชนะการขาดการรักษาความลับและความลับทางภาษีของมาตรา110 SPV [b] มีการยืนยันว่าทรัพย์สินจำนวนมากใน QIAIF และ LQIAIF เป็นทรัพย์สินของไอร์แลนด์ที่ได้รับการปกป้องจากการเก็บภาษีของไอร์แลนด์ [c] [4] ไอริช QIAIF และ LQIAIF สามารถรวมเข้ากับ เครื่องมือภาษี การพังทลายของฐานองค์กรของไอร์แลนด์และการเปลี่ยนผลกำไร ("BEPS") เพื่อสร้างเส้นทางที่เป็นความลับออกจาก ระบบภาษีของไอร์แลนด์ไปยัง ระบบภาษีของไอร์แลนด์Sink OFCลักเซมเบิร์ก [ง]

ในเดือนมีนาคม 2019 สหประชาชาติระบุว่า "ระบบภาษีพิเศษ" ของไอร์แลนด์สำหรับกองทุนต่างประเทศในทรัพย์สินของไอร์แลนด์มีผลกระทบต่อสิทธิมนุษยชนของผู้เช่าในไอร์แลนด์ [6] [7]

คุณสมบัติ

QIAIF ของไอร์แลนด์อยู่ภายใต้ ข้อบังคับของ ผู้จัดการกองทุนทางเลือกเพื่อการลงทุนทางเลือกของสหภาพยุโรป 2011 (“AIFMD”) ซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์โดยละเอียดเกี่ยวกับกระบวนการสร้าง (เช่น การกระจายความเสี่ยง เลเวอเรจ) การจัดการ (เช่น ผู้จัดการที่ได้รับอนุมัติจาก AIFM) และการตลาด (เช่น นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ) ของ QIAIF ในยุโรป อย่างไรก็ตาม สิ่งต่อไปนี้ถือเป็นคุณลักษณะที่สำคัญที่สุดเฉพาะสำหรับ QIAIF ของไอร์แลนด์: [8] [9] [10]

  1. มีภูมิลำเนาในไอร์แลนด์: เอกสารประกอบทางกฎหมายทั้งหมดในระบอบการปกครองของ QIAIF เป็นโครงสร้างที่มีภูมิลำเนาในไอร์แลนด์และอยู่ภายใต้กฎหมายของไอร์แลนด์และรหัสภาษีของไอร์แลนด์
  2. ปลอดภาษี: QIAIF ได้รับการยกเว้นจากการเก็บภาษีของไอร์แลนด์ทั้งหมด รวมถึงภาษีมูลค่าเพิ่มและอากร และสามารถแจกจ่ายให้กับผู้ที่ไม่ใช่ชาวไอริชได้โดยไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย ของ ไอร์แลนด์ (11)
  3. การรักษาความลับทางภาษี: ผู้ห่อ QIAIF สี่ในห้าไม่ยื่น บัญชีสาธารณะ CRO ของไอร์แลนด์ และรายงานที่ยื่นต่อธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ไม่สามารถแชร์กับสรรพากรของ ไอร์แลนด์ [12] [13]
  4. ไม่มีข้อจำกัดในทรัพย์สิน: ไม่มีข้อจำกัดในทรัพย์สินที่ QIAIF สามารถถือครองได้
  5. ตัวเลือกแบบปิดและแบบปลายเปิด: ไอริช QIAIF สามารถเป็นแบบปลายเปิดได้ (เช่น ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดด้านสภาพคล่องรายวัน) หรือแบบปลายปิด (เช่น L–QIAIF) [14]
  6. การอนุมัติอย่างรวดเร็ว: ธนาคารกลางดำเนินการตามกระบวนการอนุมัติ "ช่องทางด่วน" ตลอด 24 ชั่วโมง โดยจะไม่ตรวจสอบเอกสารแต่ต้องอาศัยการยืนยันจากกรรมการและที่ปรึกษาชาวไอริช
  7. ระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับการสัมผัสเบา: บริษัทที่ปรึกษาของไอร์แลนด์ทำการตลาดระบบการกำกับดูแลของ QIAIF อย่างเปิดเผยเป็น "สัมผัสที่เบา" [15]ซึ่งได้รับการยืนยันจากแหล่งอื่นแล้ว [16] [17] [18] [19]

ณ ปี 2559 มีทรัพย์สินทางเลือกจำนวน 435 พันล้านยูโรอยู่ใน QIAIF ของไอร์แลนด์ ไอร์แลนด์เป็นภูมิลำเนาที่ใหญ่เป็นอันดับสี่สำหรับกองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือก ("AIF") ในสหภาพยุโรปด้วย 9.9% ของตลาด EU AIF มูลค่า 4.4 ล้านล้านยูโร รองจากเยอรมนี (31.7%) ฝรั่งเศส (21.3%) และลักเซมเบิร์ก (13%) [10] มีการยืนยันว่าสินทรัพย์ของ QIAIF (หรือสินทรัพย์ AIF) จำนวนหนึ่งเป็นทรัพย์สินของไอร์แลนด์ที่ได้รับการปกป้องจากการเก็บภาษีของไอร์แลนด์ [20] [21] [22] [23]

ไอซีเอวี

Wrapper ทางกฎหมายของ QIAIF ห้ารายการมีคุณลักษณะที่ออกแบบมาเพื่อการใช้งานที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม ภายนอกหน่วยงานที่ต้องการคุณลักษณะเฉพาะของกฎหมายทรัสต์ (และจะใช้ Unit Trust QIAIF) หรือใช้ได้เฉพาะโครงสร้างบริษัทแบบเต็ม (และจะใช้ VCC QIAIF) ICAV คาดว่าจะเป็น QIAIF ที่โดดเด่น กระดาษห่อ [24]

  • ICAV (หรือยานพาหนะสำหรับจัดการทรัพย์สินของไอร์แลนด์ ) เปิดตัวในปี 2014 สำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงทั้งภาษีของสหรัฐฯ และภาษีของไอร์แลนด์สำหรับการลงทุนในไอร์แลนด์ [12] ICAVs กลายเป็นโครงสร้างที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการหลีกเลี่ยงภาษีทรัพย์สินของชาวไอริชไอริช [20] ICAV เป็นไปตามเกณฑ์เอนทิตี "check-the-box" ของสหรัฐอเมริกา (กล่าวคือ ICAV ได้รับการคุ้มครองจากภาษีของสหรัฐอเมริกา) [11]การยื่นเอกสาร ICAV เป็นความลับต่อธนาคารกลาง (เช่น ไม่มีการ ยื่นเอกสาร CRO สาธารณะ แม้แต่ รายได้ของไอร์แลนด์ไม่สามารถมองเห็นเอกสารที่ยื่นต่อได้); กฎการกำกับดูแลของ ICAV เป็นจุดอ่อนที่สุดในบรรดาผู้ห่อหุ้มทั้งหมด และการมีตัวตนทางกฎหมายของตนเองได้รับการยกเว้นจากกฎหมายของบริษัทไอร์แลนด์และสหภาพยุโรป ICAVs แสดงให้เห็นว่าเป็นเครื่องห่อหุ้มการหลีกเลี่ยงภาษีที่เหนือกว่าไปยัง SPC ของเกาะเคย์แมน[25]และมีข้อกำหนดในการโยกย้ายจากเครื่องห่อหุ้ม Cayman/BVI; [26] QIAIF ใหม่ของไอร์แลนด์มีโครงสร้างเป็น ICAV [24]
  • บริษัททุนผันแปร ("VCC") (หรือ บริษัท การลงทุนหรือ PLC) บริษัทสัญชาติไอร์แลนด์อยู่ภายใต้กฎหมายของบริษัทไอร์แลนด์และสหภาพยุโรป ต้องมีการกระจายสินทรัพย์ ไม่สามารถ "ทำเครื่องหมาย" สำหรับนักลงทุนในสหรัฐฯ (ซึ่งทำให้นักลงทุนในสหรัฐฯ ถือครองทรัพย์สินของไอร์แลนด์ไม่ได้ผลเมื่อเทียบกับ ICAV) ต้องมีขั้นตอนการกำกับดูแลที่สำคัญและข้อกำหนดในการรายงาน จำเป็นต้องยื่น บัญชี CRO สาธารณะ (และสามารถตรวจสอบได้โดยสื่อทางการเงินของไอร์แลนด์) VCC ได้รับความนิยมน้อยลงตั้งแต่เปิดตัว ICAV ในปี 2014 และไม่ค่อยมีใครใช้สำหรับ QIAIF ใหม่ของไอร์แลนด์ [9] [24]
  • หน่วยทรัสต์ . วันที่ตั้งแต่ปี 1990 และนำเสนอคุณลักษณะที่คล้ายคลึงกันกับ ICAV (เช่น ฟังก์ชัน "check-the-box" ของสหรัฐอเมริกา ไม่มีการกระจายความเสี่ยง ธรรมาภิบาลแบบเบา) ซึ่งแตกต่างจาก ICAV ที่ไม่สามารถจัดการเองได้และต้องมี AIFM กฎหมายทรัสต์ของไอร์แลนด์มีคุณลักษณะการวางแผนภาษีที่ซับซ้อน (เช่น การแยกสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของตามกฎหมายและผลประโยชน์) ซึ่งน่าสนใจสำหรับนักลงทุนรายย่อยและเขตอำนาจศาลเฉพาะ (เช่น สหราชอาณาจักรและญี่ปุ่น) [9]
  • กองทุนตามสัญญาร่วม ("CCF") ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2546 สำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญสู่ comele หรือ pool สินทรัพย์ แต่ยังคงรักษาการแยกทรัพย์สินตามกฎหมายโดยสมบูรณ์ เป็นหน่วยงานที่ไม่มีตัวตนทางกฎหมายซึ่งมีสัญญาระหว่างนักลงทุนและผู้จัดการ ไอริชที่เทียบเท่ากับโครงสร้าง commun de Placement ("FCF") ในลักเซมเบิร์ก [27] [28]
  • ห้างหุ้นส่วนจำกัดการลงทุน ("ILP") มุ่งเป้าไปที่โครงสร้างประเภทไพรเวทอิควิตี้เป็นหลักด้วยระบบ General Partner ("GP")/Limited Partner ("LP") วันที่จากพระราชบัญญัติหุ้นส่วนจำกัดการลงทุน พ.ศ. 2537 เช่นเดียวกับหน่วยลงทุนหรือ CCF ILP เป็นสัญญาและไม่ใช่เอกลักษณ์ทางกฎหมายที่แยกต่างหาก ICAV เป็นที่นิยมมากกว่าสำหรับกองทุนไพรเวทอิควิตี้ในไอร์แลนด์ [29]

L-QIAIF

Stephen Donnelly TDเปิดเผยการละเมิดมาตรา 110 SPV ในปี 2559 และเตือนว่าการทำให้ทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ปลอดภาษีสำหรับนักลงทุนต่างชาติผ่าน QIAIF จะทำให้เกิดฟองสบู่ในสำนักงานและวิกฤตที่อยู่อาศัย [30] [31]

ไอร์แลนด์ได้รับการพิจารณาจากการศึกษาทางวิชาการบางเรื่องว่าเป็นแหล่งหลบเลี่ยงภาษี ที่สำคัญ และศูนย์กลางการเงินนอกชายฝั่งด้วยเครื่องมือการพังทลายของฐานและผลกำไร ("BEPS") ที่หลากหลาย [32] [33]เครื่องมือ BEPS ที่ใช้หนี้หลัก ของไอร์แลนด์คือมาตรา 110 SPV อย่างไรก็ตาม เรื่องอื้อฉาวด้านภาษีสาธารณะของไอร์แลนด์ในปี 2559 เกี่ยวกับการใช้เครื่องมือ BEPS นี้ – ที่เกี่ยวข้องกับการบริจาคเพื่อเด็กชาวไอริช – โดยกองทุนด้อยโอกาสของสหรัฐ ซึ่งได้รับความช่วยเหลือจากบริษัทกฎหมายภาษีชั้นนำของไอร์แลนด์ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของไอร์แลนด์นับพันล้านที่ทำลายชื่อเสียง (ดูมาตรา 110 ล่วงละเมิด ). [33]

ปลายปี 2559 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์เริ่มกระบวนการปรึกษาหารือเพื่อยกระดับระบอบการปกครอง L–QIAIF ที่มีการใช้งานน้อย [1] [34] ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ได้เปลี่ยน "กฎเกณฑ์" ของ AIF เพื่ออนุญาตให้ L–QIAIF ถือสินทรัพย์เดียวกันกับที่มาตรา 110 SPV สามารถเป็นเจ้าของได้ อย่างไรก็ตาม L-QIAIFs ที่อัปเกรดแล้วเสนอการปรับปรุงเฉพาะสองประการเหนือมาตรา 110 SPV ซึ่งทำให้ L–QIAIF เป็นเครื่องมือ BEPS ที่ใช้หนี้ที่เหนือกว่า: [14] [35]

  1. ความลับทางภาษี ต่างจากมาตรา 110 SPV ตรงที่ L–QIAIF ไม่จำเป็นต้องยื่นบัญชีสาธารณะ (นี่คือวิธีการเปิดเผยการละเมิดภาษีมาตรา 110) แต่ให้ยื่นบัญชีที่เป็นความลับกับธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ ซึ่งได้รับการคุ้มครองภายใต้ความลับของธนาคารกลางปี ​​1942 กระทำ; [13]
  2. ไม่จำเป็นต้องมีหมายเหตุการเข้าร่วมกำไร ("PPN") จุดอ่อนอีกประการของ SPV มาตรา 110 คือการพึ่งพา PPN เทียมเพื่อดำเนินการเคลื่อนไหว BEPS L–QIAIF ไม่ต้องการ PPN ดังนั้นจึงมีประสิทธิภาพมากกว่าจากมุมมองของการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ OECD

สามเดือนหลังจากที่ธนาคารกลางไอริชปรับปรุง "กฎเกณฑ์" ของ AIF คณะกรรมาธิการสรรพากร ของไอร์แลนด์ได้ ออกคำแนะนำใหม่ในเดือนพฤษภาคม 2018 เกี่ยวกับการเก็บภาษีมาตรา 110 SPV ซึ่งจะลดความน่าดึงดูดใจลงอีกเพื่อเป็นกลไกในการหลีกเลี่ยงภาษีของไอร์แลนด์สำหรับทรัพย์สินของไอร์แลนด์ [36]ในเดือนมิถุนายน 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์รายงานว่าทรัพย์สินของไอร์แลนด์ที่เป็นทุกข์ซึ่งเป็นเจ้าของโดยสหรัฐฯ จำนวน €55 พันล้าน เทียบเท่ากับเกือบ 25% ของGNI ของไอร์แลนด์*ได้ย้ายออกจากมาตรา 110 SPV [2] [3] [37] L-QIAIF และเสื้อคลุมของ ICAV โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คาดว่าจะกลายเป็นโครงสร้างที่สำคัญสำหรับการจัดการภาษีของไอร์แลนด์ในทรัพย์สินของไอร์แลนด์ในลักษณะที่เป็นความลับ [ค] [38]

ไอร์แลนด์มีกองทุนอสังหาริมทรัพย์ของไอร์แลนด์ (IREF) สำหรับการถือครองทรัพย์สินของไอร์แลนด์โดยตรงซึ่งไม่ต้องเสียภาษี การถือครองนั้นเกี่ยวข้องกับ REIT ที่เสนอในไอร์แลนด์ (เช่น Green REIT plc) และทรัพย์สินประกันภัย การลงทุนของกองทุนหนี้ด้อยคุณภาพของสหรัฐในอสังหาริมทรัพย์ของไอร์แลนด์เป็นการกู้ยืมเงิน ดังนั้นจึงใช้ L-QIAIF [3] [38] นอกจากนี้ นักลงทุนต่างชาติในทรัพย์สินของไอร์แลนด์ยังสามารถใช้ L-QIAIF ได้โดยการถือครองเงินกู้ที่มีโครงสร้างซึ่งมีภูมิลำเนาอยู่ในต่างประเทศ ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงภาษีของไอร์แลนด์ในลักษณะที่เป็นความลับ [39] [40]

การละเมิด

เปรียบเทียบราคาขายเป็นทวีคูณของต้นทุนในการสร้างสำหรับสำนักงานชั้นนำในดับลิน กับประเทศในสหภาพยุโรป–28 (2016)

ระบอบการปกครองของ QIAIF มีส่วนทำให้ศูนย์บริการทางการเงินระหว่างประเทศ (IFSC) เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีภูมิลำเนาและธนาคารเงา ที่ใหญ่ที่สุด ในยุโรป [33] ผู้จัดการสินทรัพย์จำนวนมาก และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้จัดการการลงทุนทางเลือก ใช้เครื่องห่อหุ้ม QIAIF ของไอร์แลนด์ในการจัดโครงสร้างกองทุน อย่างไรก็ตาม โครงสร้างกองทุนเป็นตลาดที่มีการแข่งขันสูง และการหลบเลี่ยงภาษีนิติบุคคลอื่นๆ เช่น ลักเซมเบิร์กก็นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เทียบเท่ากัน มีการยืนยันว่าทรัพย์สินจำนวนมากใน QIAIF ของไอร์แลนด์เป็นทรัพย์สินของไอร์แลนด์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการขายทรัพย์สินที่มีปัญหามูลค่ากว่า 100 พันล้านยูโรโดยรัฐไอริชระหว่างปี 2555-2560 [4] [22] [23]

เปรียบเทียบราคาขายของสำนักงานชั้นนำในดับลินกับประเทศในสหภาพยุโรป–28 (2016)

QIAIF ของไอร์แลนด์ถูกนำมาใช้ในการหลีกเลี่ยงภาษีสำหรับทรัพย์สินของไอร์แลนด์ [21] [41] [42] [43] ปรากฏว่าหน่วยงานกำกับดูแลของ Irish QIAIFs ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ กำลังจ่ายค่าเช่าให้กับหน่วยงานของสหรัฐอเมริกาโดยใช้ QIAIF ICAV ของไอร์แลนด์เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีค่าเช่าของไอร์แลนด์ [44] มีการใช้ QIAIF ของไอร์แลนด์เพื่อหลีกเลี่ยงกฎระเบียบระหว่างประเทศ[45] ในการหลีกเลี่ยงกฎหมายภาษีในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา[46] [47] QIAIF ของไอร์แลนด์สามารถใช้ร่วมกับ เครื่องมือ BEPS ขององค์กรในไอร์แลนด์ (เช่น Orphaned Super–QIF) , [48]เพื่อสร้างเส้นทางที่เป็นความลับออกจากระบบภาษีนิติบุคคลของไอร์แลนด์ ไปยังแหล่ง ภาษีอื่น ๆเช่นลักเซมเบิร์ก[5] อ่าง หลัก OFCสำหรับไอร์แลนด์ [48] ​​[49] [50]

QIAIFs เชื่อมโยงจุดแข็งของไอร์แลนด์ในฐานะแหล่งหลบเลี่ยงภาษีที่มุ่งเน้นองค์กร ด้วยเครื่องมือ BEPS ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก[32]กับกิจกรรมประเภทหลบเลี่ยงภาษีแบบดั้งเดิมมากขึ้น (เพราะเหตุใด Cayman SPC จึงตั้งภูมิลำเนาใหม่ในฐานะ ICAV ของไอร์แลนด์) และยกย่อง โดย บริษัทกฎหมายวงเวทย์ ชั้นนำจาก ต่างประเทศ [ 12]ที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งเมเปิลส์และคาลเดอร์อ้างว่าเป็นหนึ่งในหัวหน้าสถาปนิก (11)

ความสามารถของสถาบันต่างประเทศในการใช้ QIAIF และกระดาษห่อหุ้ม ICAV เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของไอร์แลนด์สำหรับทรัพย์สินของไอร์แลนด์ เชื่อมโยงกับฟองสบู่ในทรัพย์สินเชิงพาณิชย์ของดับลิน และโดยนัยก็คือ วิกฤตที่อยู่อาศัยในดับลิน [30] [31] [33]แม้ในดับลินวิกฤตการเคหะ และประเด็นเรื่องราคาที่อยู่อาศัย เจ้าของบ้านในต่างประเทศ (เรียกอีกอย่างว่า "กองทุนนกกาเหว่า") ทำงานในไอร์แลนด์บนพื้นฐานปลอดภาษี [4] [7] มันถูกกล่าวหาว่าพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และเงินเฟ้อของราคาทรัพย์สินผ่านมาตรการจูงใจด้านภาษี- เป็นที่ชื่นชอบในกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจทางประวัติศาสตร์ของพรรคการเมืองหลักของไอร์แลนด์สองพรรค ได้แก่ฟิอานนา ฟา อิล และ ไฟน์ เก[52] [จ]

ความเสี่ยงของ QIAIFs นี้ถูกเน้นในปี 2014 เมื่อธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ปรึกษากับEuropean Systemic Risk Board ("ESRB") ภายหลังการล็อบบี้โดยบริษัทกฎหมายด้านภาษีของ IFSC เพื่อขยายระบบการปกครอง L–QIAIF ที่ไม่สำเร็จ และไม่ประสบความสำเร็จ การเก็บภาษีจากการลงทุนเงินกู้ของไอร์แลนด์ [54] [ฉ]

ในเดือนมีนาคม 2019 Leilani Farha ผู้รายงานพิเศษด้านที่อยู่อาศัย ได้เขียนจดหมายอย่างเป็นทางการถึงรัฐบาลไอร์แลนด์ในนามของ UN เกี่ยวกับความกังวลเกี่ยวกับ "กฎหมายภาษีพิเศษ" สำหรับกองทุนการลงทุนต่างประเทศในทรัพย์สินของไอร์แลนด์ซึ่งละเมิดสิทธิมนุษยชนของผู้เช่า ในไอร์แลนด์. [6] [7]

ในเดือนเมษายน 2019 Paddy Cosgrave ผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยีชาวไอริช ได้เปิดตัวแคมเปญ Facebook เพื่อเน้นการละเมิด QIAIF และ L-QIAIF โดยระบุว่า: "L-QIAIF เสี่ยงต่อการเป็นอาวุธที่มีอำนาจทำลายล้างสูง" [33] [55]

ดูเพิ่มเติม

หมายเหตุ

  1. ^ QIAIF ไม่ใช่กองทุน แต่เป็นโครงสร้างทางกฎหมายและระเบียบที่มีกองทุนหลายประเภท
  2. เรื่องอื้อฉาวด้านภาษีครั้งใหญ่เกิดขึ้นในไอร์แลนด์ในปี 2559 เมื่อพบว่ากองทุนหนี้ด้อยคุณภาพของสหรัฐฯ ได้ใช้มาตรา 110 SPV เพื่อปกป้องยอดเงินกู้ที่มีปัญหาในไอร์แลนด์จากการเก็บภาษีของไอร์แลนด์มากกว่า 80,000 ล้านยูโร เรื่องอื้อฉาวถูกเปิดเผยเพราะมาตรา 110 SPV ต้องยื่นบัญชีสาธารณะของไอร์แลนด์
  3. a b ณ เดือนมีนาคม 2019 ทรัพย์สินส่วนใหญ่ของไอร์แลนด์และสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์ยังคงถืออยู่โดยใช้หลักทรัพย์กู้ยืม อันเป็นผลมาจากการขายยอดเงินกู้ของไอร์แลนด์จำนวนกว่า 1 แสนล้านยูโร (ขายเพื่อเงินสดได้ 35 พันล้านยูโร) โดยชาวไอริชสำนักงานบริหารสินทรัพย์แห่งชาติ (NAMA) รวมถึงเงินกู้เพิ่มเติมอีกหลายหมื่นล้านจากธนาคารอื่นๆ ในไอร์แลนด์ ให้กับ กองทุน หนี้ด้อยคุณภาพ ของสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2556 ถึง พ.ศ. 2562 โดยการอ้างอิง 2017 Irish GNI มีมูลค่า 181 พันล้านยูโร กองทุนอสังหาริมทรัพย์ของไอร์แลนด์ (IREF) ซึ่งไม่ได้ปลอดภาษี ส่วนใหญ่จำกัดอยู่ที่เจ้าของทรัพย์สินของไอร์แลนด์ผ่านทรัพย์สิน REIT ที่เสนอราคาในไอร์แลนด์ [3]
  4. ทั้ง IMF และการศึกษา Conduit and Sink OFCsแสดงให้เห็นว่าลักเซมเบิร์กเป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยมสำหรับเมืองหลวงที่ออกจากไอร์แลนด์ กองทุนการเงินระหว่างประเทศประมาณการว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของเมืองหลวงที่ออกจากไอร์แลนด์ไปที่ลักเซมเบิร์ก [5]
  5. ^ ตามที่กล่าวไว้ในรายได้รวมประชาชาติดัดแปลง ระดับสูงของเครื่องมือ BEPS ในเศรษฐกิจของไอร์แลนด์หมายความว่า GDP ของประเทศนั้นสูงเกินจริง (เช่นในปี 2018 GDP ของไอร์แลนด์เท่ากับ 163% ของ GNI ของไอร์แลนด์*); นักวิชาการตั้งข้อสังเกตว่าตามธรรมเนียมแล้วรัฐไอริชได้เชื่อมช่องว่างเข้ากับ GDP ของไอร์แลนด์ที่บิดเบี้ยว โดยการเพิ่มระดับเครดิตในระบบเศรษฐกิจ และอาจใช้หนี้ทรัพย์สินเป็นเครื่องมือหลักในการดำเนินการนี้ [53]
  6. ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ ในขณะนั้นมีการใช้ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์เพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีของไอร์แลนด์จากการลงทุนเงินกู้ของไอร์แลนด์ อย่างไรก็ตาม มาตรา 110 SPV ต้องยื่นบัญชีสาธารณะของไอร์แลนด์ ซึ่งนำไปสู่เรื่องอื้อฉาวสาธารณะในปี 2016 เมื่อระดับภาษีของไอร์แลนด์ถูกเปิดเผยโดยกองทุนของสหรัฐ

ลิงค์ภายนอก

อ้างอิง

  1. อรรถเป็น "ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์: ประกาศการปรับปรุงระบอบการปกครอง L-QIAIF " Matheson (สำนักงานกฎหมาย) . 29 พฤศจิกายน 2559
  2. ^ a b มาร์ค พอล (28 มิถุนายน 2018). "กองทุนปลอดภาษีที่เคยได้รับการสนับสนุนจาก 'แร้ง' ลดลง 55 พันล้านยูโร: คุณสมบัติของหน่วยงานกำกับดูแลลดลงต่อการตัดสินใจของกองทุนเพื่อออกจาก 'สถานะมาตรา 110' ที่เรียกว่า" . Irish Times . สืบค้นเมื่อ26 เมษายน 2019 . คุณสมบัติของหน่วยงานกำกับดูแลปฏิเสธการตัดสินใจของกองทุนเพื่อออกจากสถานะที่เรียกว่า 'มาตรา 110'
  3. a b c Jack Horgan-Jones (29 กรกฎาคม 2018). "กองทุนแร้งในการย้ายใหม่ เฉือนใบกำกับภาษี และหนีกฏระเบียบ" . วันอาทิตย์ โพสต์ธุรกิจ. สืบค้นเมื่อ26 เมษายน 2019 . ฟิอานนา เฟลอ้างว่ากองทุนได้ค้นพบ "นิพพานใหม่" เอกสารยังเปิดเผยกลยุทธ์ใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงกฎระเบียบ
  4. a b c Fiona Redden (12 มิถุนายน 2019). "เจ้าของบ้านรายใหญ่ในไอร์แลนด์ลดค่าภาษีสำหรับทรัพย์สินให้เช่าได้อย่างไร" . ไอริชไทม์ส . สืบค้นเมื่อ12 มิถุนายน 2019 .
  5. ^ a b "ไอร์แลนด์:ประเด็นที่เลือก" . กองทุนการเงินระหว่างประเทศ มิถุนายน 2561 น. 20. รูปที่ 3 การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ - การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศของไอร์แลนด์กว่าครึ่งถูกส่งไปยังลักเซมเบิร์ก
  6. ^ a b คริสตินา ฟินน์ (27 มีนาคม 2019). "UN กล่าวว่าไอร์แลนด์ใช้ 'กฎหมายภาษีพิเศษ' กับกองทุนแร้งและมัน 'ไม่สามารถดำเนินการต่อ'" . TheJournal.ie . สืบค้นเมื่อ29 มีนาคม 2019 . ผู้รายงานพิเศษแห่งสหประชาชาติด้านที่อยู่อาศัยได้ส่งจดหมายถึงรัฐบาลไอร์แลนด์โดยระบุว่าพวกเขาได้อำนวยความสะดวกในการจัดหาเงินทุนเพื่อที่อยู่อาศัยผ่าน “กฎหมายภาษีพิเศษและการคุ้มครองผู้เช่าที่อ่อนแอท่ามกลางมาตรการอื่นๆ”
  7. อรรถเป็น c เควิน ดอยล์; Donal O'Donovan (19 เมษายน 2019) “ขู่เก็บภาษี 'กองทุนนกกาเหว่า' เนื่องจาก FG รู้สึกถึงความร้อนระอุจากวิกฤตที่อยู่อาศัย” . ไอริชอิสระ สืบค้นเมื่อ19 เมษายน 2019 . กองทุนไม่ต้องเสียภาษีนิติบุคคล ไม่มีภาษีเงินได้ และไม่มีภาษีกำไรจากการขายหลักทรัพย์ในกรณีส่วนใหญ่
  8. ^ "คู่มือสำหรับผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติตามเงื่อนไข" (PDF ) ดิลลอน ยูซตาซ. 2015.
  9. ^ a b c "การจัดตั้ง AIF นักลงทุนที่มีคุณสมบัติในไอร์แลนด์" (PDF ) Matheson (สำนักงานกฎหมาย) . ตุลาคม 2017.
  10. ^ a b "QIAIFs – ผลิตภัณฑ์กองทุนทางเลือกที่มีการควบคุมของไอร์แลนด์" (PDF ) เคพีเอ็มจี ไอร์แลนด์ พฤศจิกายน 2558
  11. a b c "The ICAV – Maples and Calder Checks the Box" . เมเปิ้ลและคาลเดอร์ มีนาคม 2016 ตั้งแต่นั้นมา เราก็ยังคงดำรงตำแหน่งที่ปรึกษาชั้นนำของไอร์แลนด์เกี่ยวกับ ICAVs และจนถึงปัจจุบันได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับกองทุนย่อย ICAV ทั้งหมด 30% ที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารกลาง ซึ่งมากกว่าคู่แข่งที่ใกล้ที่สุดของเราเกือบสองเท่า
  12. a b c "New Irish Fund Vehicle to Facilitate US Investment – ​​the ICAV" . วอล์กเกอร์ (สำนักงานกฎหมาย) . 2015.
  13. ^ a b "กฎหมายความลับของธนาคารกลางที่มีอำนาจจำกัดการเปิดเผยเอกสารสำคัญต่อสาธารณะ" . ไอริชไทม์ส . มกราคม 2559
  14. อรรถเป็น "กองทุนต้นทางเงินกู้ไอริช (L–QIAIFs): บทนำ" (PDF ) สำนักงานกฎหมายวิลเลียม ฟราย. กุมภาพันธ์ 2018.
  15. ^ "วิทยาลัยทรินิตี้ ดับลิน: ไอร์แลนด์ การเงินโลกและการเชื่อมต่อของรัสเซีย" (PDF ) ศาสตราจารย์จิม สจ๊วร์ต คิลเลียน ดอยล์ 27 กุมภาพันธ์ 2561 น. 21. กฎข้อบังคับได้รับการอธิบายว่าเป็นการควบคุมการสัมผัสเบา/ไม่มีการควบคุม
  16. ^ "ธนาคารเงาแห่งไอร์แลนด์หนึ่งในสามอยู่ภายใต้การกำกับดูแลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย: รายงานที่เผยแพร่เมื่อวันพุธโดยคณะกรรมการความมั่นคงทางการเงินในสวิส " ไอริชไทม์ส . 10 พฤษภาคม 2560.
  17. ^ "อดีตรองผู้ว่าการธนาคารกลางไอริชกล่าวว่านักการเมืองชาวไอริชไม่สนใจความเสี่ยง ของIFSC" ไอริชไทม์ส . 5 มีนาคม พ.ศ. 2561 นักการเมืองชาวไอริช "สนับสนุนอย่างไร้เหตุผล" ต่อการขยายศูนย์บริการการเงินระหว่างประเทศ (IFSC) ตามอดีตรองผู้ว่าการธนาคารกลาง
  18. ^ "TRINITY COLLEGE DUBLIN: 'มาตรา 110' บริษัท เรื่องราวความสำเร็จของไอร์แลนด์?" (PDF) . ศาสตราจารย์จิม สจ๊วร์ต คิลเลียน ดอยล์ 12 มกราคม 2560 น. 20. แหล่งเดียวกันในการเปรียบเทียบรูปแบบการลงทุนต่างๆ ระบุว่า :- ข้อดีอีกประการหนึ่งของ Section 110 Company คือไม่มีข้อจำกัดด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการให้กู้ยืมเช่นเดียวกับกรณีของ QIF (กองทุนนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม)
  19. ^ "IMF สอบถามทนายความและนายธนาคารเกี่ยวกับกระดาน IFSC SPV หลายร้อยรายการ " ไอริชไทม์ส . 30 กันยายน 2016 กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้หยิบยกข้อกังวลเกี่ยวกับกรณีที่นายธนาคารและทนายความแต่ละคนได้รับแต่งตั้งให้เข้าร่วมคณะกรรมการพิเศษหลายร้อยแห่งที่ไม่ได้รับการควบคุมในศูนย์บริการทางการเงินระหว่างประเทศของดับลิน
  20. a b "โครงสร้าง ICAV เทียบได้กับมาตรา 110s ในด้านความนิยม กล่าวคือ สถิติของธนาคารกลาง " ไอริชอิสระ 31 กรกฎาคม 2559 มีข้อกังวลว่า ICAV ซึ่งได้รับการยกเว้นภาษีจากรายได้และกำไรทั้งหมด ถูกใช้โดยนักลงทุนต่างประเทศและในประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีจากรายได้ค่าเช่าในประเทศนี้
  21. a b Cianan Brennan (10 กันยายน 2016). "ยังมีกฎหมายของไอร์แลนด์อีกมากมายที่อนุญาตให้นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศดำเนินการได้โดยไม่ต้องเสียภาษี " TheJournal.ie _ กองทุนบางแห่งที่กำลังดำเนินการอยู่ที่นี่จะเห็นนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ต่างชาติไม่จ่ายภาษีจากรายได้ มูลค่าทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของใน QIAIF เหล่านี้อยู่ที่ 3 แสนล้านยูโร
  22. ^ a b "กลัวภาษีรั่วผ่านยานพาหนะ ICAV ของนักลงทุน " ซันเดย์ไทม์ส . 26 กุมภาพันธ์ 2560 เอกสารสรุปของกระทรวงการคลังภายในเปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่เชื่อว่ามีการรั่วไหลของภาษี "มีนัยสำคัญอย่างยิ่ง" อันเนื่องมาจากนักลงทุนที่ใช้ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ
  23. อรรถa b "บริษัทต่างชาติกำลังฆ่าในการซื้อทรัพย์สินของไอร์แลนด์" . ผู้ตรวจสอบชาวไอริช 22 สิงหาคม 2016 ยานพาหนะสำหรับจัดการทรัพย์สินของ Irish Collective เป็นโครงสร้างภาษีขนาดเล็กที่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว ออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินสหรัฐไปยังดับลินเป็นหลัก ทำให้นักลงทุนต่างชาติสามารถลงทุนผ่านไอร์แลนด์ได้โดยไม่ต้องเสียภาษี
  24. a b c "The ICAV: Irish Collective Asset-management Vehicle" (PDF ) บริษัทกฎหมาย A&L Goodbody มีนาคม 2014 ปัจจุบัน ICAV เป็น QIAIF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในไอร์แลนด์และจัดตั้งเข้าซื้อกิจการจากบริษัทการลงทุน
  25. ^ "สมาคมกองทุนไอริช: สัมมนาอาหารเช้า ICAV นิวยอร์ก" (PDF ) สมาคมกองทุนไอริช พฤศจิกายน 2558 น. 16. เก็บถาวรจากต้นฉบับ(PDF)เมื่อ 2 ธันวาคม 2560 . สืบค้นเมื่อ1 กรกฎาคม 2018 . ANDREA KELLY (PwC Ireland): "เราคาดว่า QIAIF ของไอร์แลนด์ส่วนใหญ่จะมีโครงสร้างเป็น ICAV นับจากนี้เป็นต้นไป และเนื่องจาก ICAV เป็นพาหนะในการจัดการภาษีที่เหนือกว่า SPC ของ Cayman Island ไอร์แลนด์ควรดึงดูดธุรกิจที่มีการย้ายถิ่นฐานใหม่จำนวนมาก
  26. ^ "การแปลง BVI หรือ Cayman Fund เป็น Irish ICAV " สำนักงานกฎหมายวิลเลียม ฟราย. 1 ตุลาคม 2558.
  27. ^ "การรวมเงินบำนาญและการรวมสินทรัพย์ในไอร์แลนด์: การจัดตั้งกองทุนตามสัญญาร่วมในไอร์แลนด์" (PDF ) Matheson (สำนักงานกฎหมาย) . มีนาคม 2560
  28. ^ "CCF และการรวมสินทรัพย์" (PDF ) สำนักงานกฎหมาย Dillon Eustace 2010.
  29. ^ "การจัดตั้งกองทุนไพรเวทอิควิตี้ในไอร์แลนด์" (PDF ) Matheson (สำนักงานกฎหมาย) . มีนาคม 2560
  30. ^ a b "การลดหย่อนภาษีสำหรับทรัพย์สินทางการค้าจะทำให้ฟองสบู่ " ไอริชอิสระ 6 พฤศจิกายน 2559 พวกเขาจะทำเช่นนี้โดยการลงทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ส่วนใหญ่โดยเจ้าของบ้านต่างชาติรายใหญ่ปลอดภาษีทั้งหมด สิ่งนี้จะผลักดันค่าเช่าเชิงพาณิชย์ ปราบปรามการพัฒนาที่อยู่อาศัย ทำให้ธนาคารในไอร์แลนด์ตกอยู่ในความเสี่ยง และกีดกันรัฐจากเงินทุนที่จำเป็นมาก
  31. a b "Finance Bill can Turn Commercial Property Bubble into the next crash" . Stephen Donnelly TD 6 พฤศจิกายน 2559
  32. อรรถa b "ไอร์แลนด์เป็น 'ที่หลบภาษี' ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก นักวิชาการพูด" . ไอริชไทม์ส . 13 มิถุนายน 2018 การศึกษาใหม่ของ Gabriel Zucman อ้างว่ารัฐให้ผลกำไรข้ามชาติมากกว่าแคริบเบียนทั้งหมด
  33. a b c d e Aidan Regan (25 เมษายน 2019). "ไอร์แลนด์เป็นสวรรค์แห่งการเก็บภาษี และนั่นกำลังเป็นที่ถกเถียงกันที่บ้าน " วอชิงตันโพสต์ สืบค้นเมื่อ25 เมษายน 2019 .
  34. ^ "อัปเดตเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงระบอบ AIF ของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามเงื่อนไขของสินเชื่อ" (PDF ) ผู้เขียน บริษัท กฎหมายค็อกซ์ ธันวาคม 2559
  35. ^ "ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ตีพิมพ์หนังสือแจ้งความจำนงในการแก้ไขข้อกำหนดสำหรับ Loan Origination Qualifying Investor AIF" (PDF ) สำนักงานกฎหมาย Dillon Eustace กุมภาพันธ์ 2018.
  36. ^ "มาตรา 110: สิทธิในการรักษา" (PDF) . กรรมาธิการสรรพากร . พฤษภาคม 2561
  37. ไมเคิล แมคอาเล่ร์ (29 กรกฎาคม 2018). "เห็นและได้ยิน: ภาษีที่หลีกเลี่ยงกองทุน Vulture และข้อตกลงของ TransferMate กับ ING " ไอริชไทม์ส . สืบค้นเมื่อ19 เมษายน 2019 . กองทุนอีแร้งกำลังวางกลยุทธ์ใหม่เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีและระเบียบข้อบังคับ รายงานของ Sunday Business Post โดยอ้างถึงจดหมายจาก Fianna Fail TD Stephen Donnelly ถึงรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง กล่าวว่า กองทุนได้ย้ายเงินจำนวนมหาศาลจากบริษัทมาตรา 110 ที่เป็นที่ถกเถียงกัน และไปยังหน่วยงานอื่นๆ ที่เรียกว่า L-QIAIF (กองทุนเพื่อการลงทุนทางเลือกที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดซึ่งมาจากเงินกู้) สิ่งเหล่านี้ไม่ได้ยื่นบัญชีสาธารณะ
  38. อรรถเป็น แกรี โบเวน; Aongus McCarthy (9 พฤษภาคม 2018) "ระบบเงินกู้ QIAIF กำเนิดใหม่ - ในที่สุดตัวเลือกที่ทำงานได้" . สืบค้นเมื่อ19 เมษายน 2019 . อย่างไรก็ตาม กฎใหม่รวมกับสภาพแวดล้อมทางกฎหมายและกฎระเบียบที่เข้มงวดในไอร์แลนด์ ข้อกำหนดที่ตัดสินและโปร่งใสที่ใช้กับ L-QIAIF และกระบวนการอนุมัติอย่างรวดเร็วได้ดึงดูดความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน L-QIAIF ในหมู่ผู้จัดการสินทรัพย์
  39. ไบรอัน เคลิเฮอร์; ฌอน เมอร์เรย์ (2018) "กองทุนรวมที่ลงทุนทางเลือก 2018: บทที่ 21 ไอร์แลนด์" (PDF ) สำนักงาน กฎหมาย Dillon Eustace สืบค้นเมื่อ28 เมษายน 2019 .
  40. แคธลีน การ์เร็ตต์; ซาร่าห์คันนิฟฟ์; รูธ ลิลลิส. "การให้กู้ยืมแก่กองทุนควบคุมของไอร์แลนด์" . ผู้เขียนกฎหมาย Cox QIAIF ไม่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจการค้า ยกเว้นกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนร่วมลงทุน แต่สามารถสร้างโครงสร้างกองทุนอสังหาริมทรัพย์ได้ โครงสร้างนี้ประกอบด้วย Property Holding Company (“PropCo”) ซึ่งจัดตั้งขึ้นเป็นบริษัทย่อยของ QIAIF บริษัทปฏิบัติการ (“OpCo”) ก็มักจะถูกจัดตั้งขึ้นเช่นกัน และการประกาศความไว้วางใจต่อหุ้นเพื่อสนับสนุน QIAIF ก็เป็นเรื่องปกติ ด้วยเหตุนี้ OpCo จึงได้รับประโยชน์จากการยกเว้นภาษีสำหรับ QIAIF
  41. ^ "บริษัท Kennedy Wilson ไม่จ่ายภาษีสำหรับทรัพย์สิน 1 พันล้านยูโรในไอร์แลนด์ด้วย QIAIF " ไอริชอิสระ 6 สิงหาคม 2559.
  42. ^ "เจ้าของ Clerys ใช้ช่องโหว่ในการหลีกเลี่ยงภาษี: ร้านค้าในดับลินส่วนใหญ่ปิดตัวลงซึ่งเป็นเจ้าของโดยกลุ่มยานพาหนะ (ICAV) " ไอริชไทม์ส . 4 ตุลาคม 2559 Icavs เปิดตัวเมื่อปีที่แล้วหลังจากการวิ่งเต้นของอุตสาหกรรมกองทุนเพื่อล่อใจธุรกิจกองทุนนอกชายฝั่งบางประเภทไปยังไอร์แลนด์ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่นั้นมา โครงสร้างดังกล่าวถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีทรัพย์สินของไอร์แลนด์
  43. ^ "ไม่มีอะไรให้ดูที่นี่" . Broadsheet.ie 18 เมษายน 2559.
  44. ^ "เจ้าของธนาคารกลางเป็นกองทุนอีแร้งไม่จ่ายภาษีไอริชโดยใช้ QIF เอสเอฟกล่าว " ไอริชอิสระ 28 สิงหาคม 2559.
  45. ^ "ภาษี 'เล่ห์เหลี่ยม' ในไอร์แลนด์: ที่หลบภัยที่คุณสามารถฝากเงินได้" . ไอริชไทม์ส . 29 พฤษภาคม 2556 ไอร์แลนด์เป็นประเทศที่วิเศษและพิเศษในหลายๆ ด้าน แต่ถ้าจะให้ฝรั่งมีระเบียบการเงินที่หละหลวมหรือกลโกงภาษี ถือเป็นรัฐโกงที่สาปแช่ง
  46. ^ "'หลักฐานที่ชัดเจน' ไอร์แลนด์ช่วยเหลือแผนการหลีกเลี่ยงภาษีของธนาคารในสหภาพยุโรป" ไอริชอิสระ 28 มีนาคม 2017 ระดับการทำกำไรมหาศาลของธนาคารยุโรปในไอร์แลนด์แนะนำว่าอาจมีการรายงานผลกำไรจำนวนมากในไอร์แลนด์เป็นกลยุทธ์การหลีกเลี่ยงภาษี
  47. ^ "ผลประโยชน์ 'การหลบเลี่ยงภาษี' ของชาวไอริชจากการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์นอกชายฝั่ง รายงานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก รายงาน " ไอริชอิสระ 13 พฤษภาคม 2018 ระดับการทำกำไรมหาศาลของธนาคารยุโรปในไอร์แลนด์แนะนำว่าอาจมีการรายงานผลกำไรจำนวนมากในไอร์แลนด์เป็นกลยุทธ์การหลีกเลี่ยงภาษี
  48. อรรถa b "ไอร์แลนด์เป็นสถานที่สำหรับหนี้ด้อยคุณภาพ: เด็กกำพร้า Super QIF ตัวอย่าง" . เดวี่ โบรกเกอร์หุ้น. 2014.
  49. ^ "การจัดเก็บภาษี SPV ของไอร์แลนด์" (PDF ) แกรนท์ ธอร์นตัน. 30 กันยายน 2015 สามารถหลีกเลี่ยงภาษีหัก ณ ที่จ่ายของชาวไอริชในการโอนไปยังลักเซมเบิร์กได้หากมีโครงสร้างเป็น Eurobond
  50. ^ "Mason Hayes and Curran:Silver Linings from Ireland's Financial Clouds with QIAIFs and Section 110 SPVs" (PDF ) Mason Hayes และกฎหมาย Curran พฤษภาคม 2559
  51. ^ "Irish Collective Asset-management Vehicle (ICAV) และ Cayman SPCs" . เมเปิ้ลและคาลเดอร์ 2016 ในแนวปฏิบัติด้านกองทุนทั่วโลกของเรา เราเห็นว่า ICAV จำนวนมากถูกจัดตั้งขึ้นเป็นกองทุนคู่ขนานกับโครงสร้างหมู่เกาะเคย์แมนและหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน สำหรับผู้จัดการที่ต้องการนำเสนอโซลูชั่นกองทุนชั้นนำในต่างประเทศและบนบกแก่นักลงทุนของตน เราได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการจับคู่ยานพาหนะบนบกและนอกชายฝั่งในโครงสร้างแบบรวม
  52. เดวิด การ์ดเนอร์ (15 พฤษภาคม 2010) "นายธนาคารทำให้ไอร์แลนด์คุกเข่าลงได้อย่างไร" . ไฟแนน เชียลไทม์ . สืบค้นเมื่อ25 เมษายน 2019 .
  53. ^ Heike Joebges (มกราคม 2017). "การฟื้นตัวของวิกฤตในประเทศที่มีบริษัทต่างชาติจำนวนมาก: กรณีของไอร์แลนด์" (PDF ) สถาบันนโยบายเศรษฐกิจมหภาค IMK, Hans- Böckler -Stiftung
  54. ^ "Loan Origination QIAIFs – Central Bank Consults" . สำนักงานกฎหมาย Dillon Eustace 14 กรกฎาคม 2014. ESRB: อย่างไรก็ตาม หากไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบแมโครและไมโครพรูเดนเชียลที่เพียงพอ กิจกรรมนี้อาจเติบโตอย่างรวดเร็วและแนะนำแหล่งที่มาใหม่ของความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงิน นอกจากนี้ยังอาจเพิ่มความเสี่ยงของระบบการเงินในการวิ่ง การแพร่ระบาด การเติบโตของสินเชื่อที่มากเกินไป และโปรไซเคิล
  55. เกวิน เดลี (21 เมษายน 2019). "Paddy Cosgrave งานแถลงข่าวแปลกๆ และเงินสด 1,000 ยูโรในซองสีน้ำตาล " เดอะซันเดย์ไทม์ส . สืบค้นเมื่อ26 เมษายน 2019 .