ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษมาตรา 110 ของไอริช

ศูนย์บริการการเงินระหว่างประเทศ . มาตรา 110 SPV ถูกสร้างขึ้นในปี 1997 เพื่อให้สำนักงานกฎหมายของ IFSC บริหารธุรกิจแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ในปี พ.ศ. 2555 บริษัทเหล่านี้จะใช้ SPV เพื่อช่วยเหลือกองทุนตราสารหนี้ที่มีปัญหาของสหรัฐในการปกป้องเงินลงทุนของชาวไอริชกว่า 4 หมื่นล้านยูโร (ยอดเงินกู้ 80 พันล้านยูโร) จากภาษีของชาวไอริช

ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษมาตรา 110 ของไอร์แลนด์ ( SPV ) หรือบริษัทมาตรา 110เป็น บริษัท ที่มีถิ่นที่อยู่ทางภาษี ของไอร์แลนด์ ซึ่งมีคุณสมบัติภายใต้มาตรา 110ของกฎหมายการรวมภาษีของไอร์แลนด์ปี 1997 (TCA) สำหรับระบบภาษีพิเศษที่ทำให้ SPV สามารถได้รับ "ภาษี ความเป็นกลาง": กล่าวคือ SPV ไม่จ่ายภาษี ภาษีมูลค่าเพิ่ม หรืออากรของชาวไอริช

มาตรา 110 ถูกสร้างขึ้นในปี 1997 เพื่อช่วยให้ บริษัทด้านกฎหมายและบัญชี ของ International Financial Services Center (IFSC) แข่งขันกันเพื่อบริหารจัดการ ข้อตกลง การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ทั่วโลก และในปี 2017 เป็นกลไกทางการเงินที่มีโครงสร้าง ที่ใหญ่ที่สุดในการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของสหภาพยุโรป [1] [2]มาตรา 110 SPV ทำให้IFSC เป็น ธนาคารเงา OFCที่ใหญ่เป็นอันดับสามของโลก [3]แม้ว่าพวกเขาจะไม่จ่ายภาษีของชาวไอริช แต่พวกเขาก็บริจาคเงิน 100 ล้านยูโรต่อปีให้กับเศรษฐกิจของไอร์แลนด์ในค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับบริษัทด้านกฎหมายและบัญชีของ IFSC [4] [5]

ในเดือนมิถุนายน 2559 พบว่า กองทุน ตราสารหนี้ด้อยคุณภาพ สหรัฐ ใช้มาตรา 110 SPVs [6]ที่จัดทำโดยบริษัทผู้ให้บริการ IFSC [7]เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชจากการลงทุนในประเทศของชาวไอริชจำนวน 80 พันล้านยูโร [8] [9] [10] [11] [12]ค่าใช้จ่ายของกระทรวงการคลังไอริชเป็นสาระสำคัญ [13] [8]แม้จะมีขนาดของการหลีกเลี่ยง แต่สรรพากรของไอร์แลนด์ก็ไม่พยายามสอบสวนหรือดำเนินคดี [14] การตอบสนองของรัฐบาลไอร์แลนด์ต่อเรื่องอื้อฉาวในปี 2559-2560 เป็นเรื่องผิดปกติ ทำให้ปิดช่องโหว่ บางอย่างแต่ปล่อยให้คนอื่นเปิดรวมถึงการยกเว้นภาษีกำไรจากการขายหุ้น (CGT) ห้าปีเพื่อช่วยในการปรับโครงสร้างทางเลือก [15] [16] [17] เรื่องนี้เป็นที่มาของข้อพิพาท [18] [19] [20] [21] [22] [23]

การละเมิดถูกค้นพบเนื่องจากมาตรา 110 SPVs ยื่นบัญชีสาธารณะต่อCROของ ไอร์แลนด์ ในปี 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ได้อัปเกรดL–QIAIFเพื่อให้โครงสร้างปลอดภาษีเดียวกันกับสินทรัพย์ของไอร์แลนด์ที่ถือครองผ่านตราสารหนี้เช่นเดียวกับมาตรา 110 SPV แต่ไม่ต้องยื่นบัญชีสาธารณะกับ CRO ของ ไอร์แลนด์

Michael Noonanรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังย้ายไปปิดบางส่วนของการละเมิดมาตรา 110 SPVs โดยกองทุนตราสารหนี้ที่มีปัญหาของสหรัฐในเศรษฐกิจภายในประเทศของไอร์แลนด์ในกฎหมายการเงินปี 2559 แต่มีข้อโต้แย้งที่ตัดสินใจไม่ให้ปิดทั้งหมด การสอบสวนหรือการคว่ำบาตรของคณะกรรมการสรรพากรของไอร์แลนด์

การวิจัยเชิงวิชาการในปี 2559-2561 แสดงให้เห็นว่า IFSC มาตรา 110 SPV ส่วนใหญ่ไม่มีการควบคุม[24] [25]ดำเนินงานเหมือนบริษัทแผ่นทองเหลือง ที่มีการควบคุมดูแลต่ำจาก สรรพากรหรือธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ [26]แสดงให้เห็นว่ามาตรา 110 SPV ถูกใช้โดยธนาคารรัสเซียที่ถูกลงโทษ/ห้ามใช้ [27] [28] [29]การศึกษาในเดือนมิถุนายน 2017 ที่ตีพิมพ์ในNature ระบุ ว่าไอร์แลนด์เป็นหนึ่งใน Conduit OFCsระดับโลกที่ใช้ SPV เพื่อกำหนดเส้นทางเงินทุนไปยังแหล่งหลบเลี่ยงภาษี [30]ในเดือนมีนาคม 2018 ฟอรั่มเสถียรภาพทางการเงินแสดงให้เห็นว่า SPV ทำให้ไอร์แลนด์ใหญ่เป็นอันดับ 3ธนาคารเงา OFC [31] ในเดือนมิถุนายน 2018 นักวิชาการด้านภาษีแสดงให้เห็นว่าไอร์แลนด์เป็นแหล่งหลบภาษีที่ใหญ่ที่สุดในโลก [32] [33] [34] [35]

การสร้าง

กฎหมายภาษีและการรวมบัญชีปี 1997 ของ รัฐมนตรีCharlie McCreevyได้สร้างมาตรา 110 SPV และวางรากฐานสำหรับเครื่องมือBEPS ชั้นนำของไอร์แลนด์

ในขณะที่ไอร์แลนด์ได้สร้าง SPV การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ตั้งแต่ปี 1991 เป็นต้นมาสำหรับInternational Financial Services Center (IFSC) ที่เกิดขึ้นใหม่ของพวกเขา มาตรา 110 ของกฎหมายภาษีและการรวมบัญชี (TCA) ปี 1997 ได้แนะนำ SPV ขั้นสูงเพิ่มเติมเพื่อให้ IFSC สมบูรณ์ในตลาดการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ทั่ว โลก

มาตรา 110 SPV ใหม่มีความเป็นกลางทางภาษี อย่างสมบูรณ์ (หรือที่เรียกว่าความโปร่งใสทางภาษี ) ซึ่งหมายความว่าด้วยโครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสม จะไม่มีภาษีของไอร์แลนด์ (รวมถึงภาษีเงินได้ของไอร์แลนด์ ภาษีกำไรจากการขายหุ้นภาษีหักณ ที่จ่ายหรือแม้แต่ภาษีมูลค่าเพิ่ม ของไอร์แลนด์ และอากรแสตมป์ ของไอร์แลนด์ ) นำไปใช้ในมาตรา 110 SPV ใหม่ของไอร์แลนด์

ความเป็นกลางทางภาษีเต็มรูปแบบมีให้บริการเป็นมาตรฐานในศูนย์การเงินนอกชายฝั่งซึ่งไม่มีภาษีภายในประเทศอยู่แล้ว (เช่น เบอร์มิวดา เคย์แมน) อย่างไรก็ตาม ในฐานะที่เป็นแหล่งหลบเลี่ยงภาษีชื่อเสียงและเครือข่ายสนธิสัญญาภาษีทั่วโลกที่จำกัด ทำให้ธนาคารที่ก่อตั้งSPV แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ยอมรับได้น้อยลง [36]

คู่แข่งในประเทศ เช่น ลักเซมเบิร์กและเนเธอร์แลนด์ ใช้ ระบบกฎหมาย ซีวิลลอว์ซึ่งผู้ริเริ่มการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ได้รับความนิยมน้อยกว่าเช่นกัน[37]

บริษัทในไอร์แลนด์สามารถเข้าถึงเครือข่ายสนธิสัญญาภาษีของสหภาพยุโรปในระบบกฎหมายแบบกฎหมายจารีต นิยม (common law) อย่างไรก็ตาม การเสนอให้บริษัทสัญชาติไอริชเป็นเครื่องมือในการแปลงสินทรัพย์ เป็นหลักทรัพย์ที่เป็นกลาง ทางภาษีได้ซื้อความเสี่ยงให้กับฐานภาษีของเศรษฐกิจไอร์แลนด์ เนื่องจากสินทรัพย์และธุรกิจในประเทศของไอร์แลนด์อาจถูกจัดกลุ่มใหม่ให้อยู่ในมาตรา 110 "สินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม"

วิธีแก้ปัญหาที่ชัดเจน (เช่น SPV ไม่สามารถถือครองทรัพย์สินของไอร์แลนด์ได้) ถูกตัดออกเนื่องจากมาตรา 110 SPV อาจถูกท้าทายในฐานะบริษัทสัญชาติไอริชที่ไม่ธรรมดา ทำให้เสียสิทธิ์ในการเข้าถึงสนธิสัญญาภาษี การควบคุมถูกนำมาใช้แทน ซึ่งแม้ว่าจะมีความชัดเจนน้อยกว่า แต่โดยรวมแล้วจะทำให้มั่นใจว่ามาตรา 110 SPVs ถูกจำกัดอยู่เฉพาะการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ทั่วโลก :

  1. มาตรา 110 SPV จำกัดเฉพาะนิติบุคคลที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการภายใน IFSC (ในปี 1997 IFSC มีพื้นที่ 11 เฮกตาร์ในดับลิน)
  2. สรรพากรของไอร์แลนด์ต้องได้รับแจ้งเกี่ยวกับการสร้างมาตรา 110 SPV ของแต่ละบุคคล (และอาจท้าทายสิ่งที่พบว่ายอมรับไม่ได้)
  3. กฎการต่อต้านการหลีกเลี่ยงภาษีที่มีอยู่ของไอร์แลนด์จะมีผลบังคับใช้ (เช่นกฎการหักภาษี ณ ที่จ่าย จะป้องกันไม่ให้กำไรในประเทศออกจากไอร์แลนด์โดยไม่เสียภาษี)

ขณะที่บริษัทกฎหมาย IFSC ต่างโน้มน้าวให้ถอด i. & สาม. (ด้านบน), [38] [39] [40] [41]และการยกเว้นจากการปรับปรุงกฎหมายบริษัทของไอร์แลนด์[42]การควบคุมเหล่านี้ดูเหมือนจะได้ผล ไม่มีบันทึกของนิติบุคคลใด ๆ (ไอริชหรือต่างประเทศ) ใช้มาตรา 110 SPV เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชสำหรับการลงทุนหรือธุรกิจในประเทศของชาวไอริชจนถึงประมาณปี 2012 (§ การละเมิด)

หมายเหตุ ธนาคารในไอร์แลนด์ใช้มาตรา 110 SPV ในการระดมทุนเพื่อเป็นเงินทุนในหนังสือจำนองของชาวไอริชในตลาดทุนทั่วโลก (ทุกแห่งมีสำนักงานของ IFSC) อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้กู้ชาวไอริชต้นทางจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ให้กับธนาคารชาวไอริช ซึ่งจากนั้นจะต้องเสียภาษีชาวไอริชภายในโครงสร้างธนาคารของบริษัทที่จัดเก็บภาษีของชาวไอริช จึงไม่มีการเสียภาษีของชาวไอริชให้กับกระทรวงการคลังชาวไอริช

ในทางตรงกันข้าม หากผู้กู้ชาวไอริชจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ในมาตรา 110 SPV จะไม่มีการชำระภาษีของชาวไอริช ซึ่งทำให้เกิดความสูญเสียอย่างถาวรต่อกระทรวงการคลัง กฎต่อต้านการหลีกเลี่ยงของไอร์แลนด์ (iii. ด้านบน) จะเริ่มใช้และใช้ภาษีหัก ณ ที่จ่ายของไอร์แลนด์ 20% ในสถานการณ์ดังกล่าว แต่สรรพากรของไอร์แลนด์จะตั้งกฎป้องกันการหลีกเลี่ยงเหล่านี้อย่างขัดแย้งในปี 2559 (§ การละเมิด)

คุณสมบัติ

บริษัทที่ผ่านการคัดเลือก

เพื่อให้ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ได้รับการยอมรับภายใต้สนธิสัญญาภาษีของสหภาพยุโรป (และอยู่ในรายการที่อนุญาตพิเศษของ OECD) รายการนั้นจะต้องเป็นบริษัทที่มีถิ่นพำนักในไอร์แลนด์ทั่วไป ตามกฎหมายบริษัทของไอร์แลนด์และสหภาพยุโรป

ในเรื่องนี้ เครื่องมือที่เป็นกลางด้านภาษีของไอร์แลนด์ขั้นสูงและ/หรือเชิงรุก ซึ่งปลอดภาษีอย่างสมบูรณ์และสามารถดำเนินการเป็นความลับมากขึ้นจากมุมมองสาธารณะ เช่น Qualifying Investor Alternative Investment Fund (QIAIF) หรือ LQIAIFs และ QIFs ถือว่าไม่เหมาะสมสำหรับตลาดการทำธุรกรรมแปลง สินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ทั่วโลก

ในฐานะบริษัทสัญชาติไอริชทั่วไป มาตรา 110 SPV มักมีรูปแบบหลัก 3 รูปแบบดังนี้: [43]

  • บริษัทจำกัดส่วนตัว (LTD);
  • บริษัทมหาชนจำกัด (มหาชน); และ
  • บริษัทกิจกรรมที่กำหนด (DAC) (โดยหลักแล้วคือบริษัทจำกัดเอกชน (LTD) แต่ผู้ที่สามารถใช้ตราสารหนี้จดทะเบียน (แต่ไม่ใช่ตราสารทุน) ได้)

"บริษัทที่มีคุณสมบัติ" ตามมาตรา 110 ของ พ.ศ. 2540 หมายถึง บริษัทที่: [44]

  1. มีถิ่นที่อยู่ในไอร์แลนด์และยื่นบัญชี (เช่น เป็นบริษัทสัญชาติไอริชทั่วไป)
  2. ได้รับ "ทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติ" (ดูรายการด้านล่าง)
  3. ดำเนินธุรกิจการถือครองและ/หรือการจัดการ "ทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติ" ในไอร์แลนด์ (กล่าวคือ ไม่ใช่ "แผ่นทองเหลือง")
  4. นอกเหนือจากกิจกรรมที่เสริมกับธุรกิจนั้นไม่มีกิจกรรมอื่นใด
  5. ดำเนินธุรกรรมครั้งแรกมูลค่าไม่น้อยกว่า 10 ล้านยูโร
  6. แจ้งหน่วยงานด้านภาษีของไอร์แลนด์ว่าเป็นบริษัทที่ปฏิบัติตามข้อ (ก) ถึง (จ)

สินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

รายการ "ทรัพย์สินที่มีคุณสมบัติ" ซึ่งสามารถถือครองได้ภายใต้มาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์นั้นมีอยู่เป็นจำนวนมาก

มันไปไกลกว่าหมวดหมู่การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แบบคลาสสิกดั้งเดิม และปัจจุบันรวมถึง:

  1. หุ้น พันธบัตร และหลักทรัพย์อื่นๆ
  2. ฟิวเจอร์ส ออปชัน สวอป ตราสารอนุพันธ์และตราสารที่คล้ายกัน
  3. ใบแจ้งหนี้และลูกหนี้ทุกประเภท
  4. ภาระผูกพันที่พิสูจน์ถึงหนี้สิน (รวมถึงเงินกู้และเงินฝาก)
  5. สัญญาเช่าและพอร์ตสินเชื่อและสัญญาเช่า
  6. สัญญาเช่าซื้อ
  7. เครดิตการยอมรับและเอกสารอื่น ๆ ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายสินค้า
  8. ตั๋วแลกเงิน กระดาษการค้า ตั๋วสัญญาใช้เงิน และตราสารที่เปลี่ยนมือหรือเปลี่ยนมือได้ทุกประเภท
  9. การชดเชยคาร์บอนบางประเภท
  10. สัญญาประกันภัยและสัญญาประกันภัยต่อ
  11. สินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น สินทรัพย์ที่มีตัวตนซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นที่รู้จัก)
  12. โรงงานและเครื่องจักร

องค์ประกอบโครงสร้าง

มีองค์ประกอบสำคัญสามประการที่เกี่ยวข้องกับการจัดโครงสร้าง SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ (ดังที่กล่าวถึงในเอกสารอ้างอิงที่แนบมา): [45] [46] [43] [47] [48]

องค์ประกอบโครงสร้างเหล่านี้จะกล่าวถึงในรายละเอียดเพิ่มเติมในประเด็นบันทึกย่อโดยคณะกรรมการสรรพากรในมาตรา 110 SPV [49] [50]

โครงสร้างเด็กกำพร้า

เช่นเดียวกับกลไกแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ใช้โครงสร้างแบบไร้เจ้าของซึ่งผู้ถือหุ้นนั้นถือหุ้นโดยบุคคลที่สามที่ไม่เกี่ยวข้องกันซึ่งไม่มีสิทธิ์หรืออำนาจควบคุมที่มีประสิทธิภาพใน SPV ทรัสต์เพื่อการกุศลที่ลงทะเบียนของชาวไอริชเป็นทางเลือกร่วมกัน อย่างไรก็ตาม เรื่องอื้อฉาวในที่สาธารณะในปี 2559 เกี่ยวกับการใช้มาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ในการหลีกเลี่ยงภาษีในประเทศของชาวไอริช[53] (ดู § การละเมิด) นำไปสู่การตัดสินโดยหน่วยงานกำกับดูแลการกุศลของไอร์แลนด์ที่ห้ามไม่ให้องค์กรการกุศลที่จดทะเบียนในไอร์แลนด์เป็นเจ้าของทุนในมาตรา 110 SPV [54] การเลี้ยงดูเด็กกำพร้าเป็นเครื่องมือเลี่ยงภาษีที่มีศักยภาพสูง เนื่องจากช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถปรับโครงสร้างหนี้เป็นหนี้ปลอดภาษีได้ (ดู § บันทึกการเข้าร่วม) และคณะกรรมการสรรพากรขอสงวนสิทธิ์ในการโต้แย้งกรณีที่สร้างขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงภาษี[49]แม้ว่าพวกเขาจะไม่เคยทำก็ตาม ดังนั้นในทางปฏิบัติ

บันทึกการมีส่วนร่วม

กฎหมาย TCA 1997 รวมอัตราภาษีพาดหัวไว้ที่ 25% สำหรับรายได้ที่ไม่ใช่การค้า เพื่อให้ SPV ถือเป็นนิติบุคคลที่ต้องเสียภาษีของไอร์แลนด์ ดังนั้น มาตรา 110 SPV จึงไม่ถูกนำเสนออย่างเปิดเผยว่าเป็นยานพาหนะปลอดภาษี (กล่าวคือไม่เหมือนกับQIAIF ของไอร์แลนด์ ) ซึ่งจะดึงดูดความสนใจในทางลบจากหน่วยงานด้านภาษีอื่นๆ (ภายใต้กฎสนธิสัญญาภาษี) หรือหน่วยงานกำกับดูแล (เช่น สหภาพยุโรปหรือ OECD) [55]

เพื่อให้ได้สถานะเป็นศูนย์ภาษี TCA 1997 อนุญาตให้ "หมายเหตุการมีส่วนร่วมในกำไร" (PPNs) สิ่งเหล่านี้คือเงินให้กู้ยืมภายในเทียมแก่ SPV ซึ่งอัตราดอกเบี้ยสามารถผันแปรได้มากพอที่จะดูดซับรายได้/กำไรทั้งหมดที่สร้างขึ้นใน SPV ในฐานะบริษัทการค้าของไอร์แลนด์ SPV สามารถเรียกเก็บดอกเบี้ยเงินกู้เป็นค่าใช้จ่าย (หักกับภาษีของไอร์แลนด์) แทนที่จะเป็นการแบ่งผลกำไร (หักกับภาษีของไอร์แลนด์ไม่ได้)

PPN มักมีภูมิลำเนาอยู่ในTax Haven ( อาจต้องใช้แซนวิชแบบดัตช์ เพื่อหลีกเลี่ยง การหักภาษี ณ ที่จ่าย ของชาวไอริช ที่โอนการจ่ายดอกเบี้ย PPN ไปยังTax Haven ) PPN มักจะถูกจัดให้อยู่ในประเภท "Eurobonds" ในกฎหมายภาษีของไอร์แลนด์ ซึ่งให้ความแข็งแกร่งด้านภาษีเพิ่มเติม และยังช่วยให้ PPN สามารถรวมเข้ากับระบอบการปกครอง QIAIF ของไอริช ซึ่งปลอดภาษีอีกด้วย และถืออยู่ในภาษีนิติบุคคลที่มีเสถียรภาพมากขึ้น สวรรค์เช่นลักเซมเบิร์ก ในกรณีที่ PPN ไม่ผ่านการจัดประเภท "Eurobond" PPN สามารถเป็นเจ้าของโดย QIAIF ของไอร์แลนด์ ซึ่งจะเป็นผู้ออก "Eurobond" ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดจากเขตอำนาจศาล [45]

ในขณะที่พระราชบัญญัติการเงินของไอร์แลนด์หลายฉบับได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับกฎเกี่ยวกับ PPN (พระราชบัญญัติการเงินปี 2559 กล่าวถึง "อัตราดอกเบี้ยในตลาด" และโครงสร้างควรสร้างขึ้นบนฐาน "ความยาวแขน") กฎที่มีผลบังคับใช้ และรายการข้อยกเว้นและข้อยกเว้น ให้อิสระอย่างมากในการจัดโครงสร้าง PPN เพื่อกวาดรายได้ทั้งหมดที่เกิดจาก "สินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนด" ใน SPV (ผ่านการจ่ายดอกเบี้ย PPN) [56] บริษัทบริการระดับมืออาชีพของไอร์แลนด์ ซึ่งเป็นผู้นำในการร่างกฎหมายภาษีของไอร์แลนด์ สามารถให้บริการทางการเงินขององค์กรที่จำเป็นในการสร้างหลักฐานที่เป็นไปตามการทดสอบ "อัตราตลาด" และ "ความยาวแขน"

เนื่องจากไอร์แลนด์ไม่มีกฎการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่[57]มาตรา 110 SPV สามารถจัดหาเงินทุนได้ 100% จากหนี้ PPN ทำให้ SPV เป็นยานพาหนะที่ปลอดภาษีอย่างสมบูรณ์ (กล่าวคือไม่มีส่วนรั่วไหล)

ที่อยู่ภาษี

เพื่อให้มีคุณสมบัติเป็นบริษัทที่มีถิ่นพำนักในไอร์แลนด์ มาตรา 110 SPV จำเป็นต้องผ่านการทดสอบขั้นต่ำจากสรรพากรของไอร์แลนด์เพื่อแสดงให้เห็นว่า SPV นั้น (ก) จัดตั้งขึ้นในไอร์แลนด์ และ (ข) "ได้รับการจัดการและควบคุม" จากไอร์แลนด์ กระบวนการกำพร้าจะช่วยให้มั่นใจถึงความไว้วางใจที่เกี่ยวข้องซึ่ง "เป็นเจ้าของ" ส่วนของ SPV นั้นเป็นชาวไอริชที่มีภูมิลำเนา ดังนั้นจึงเป็นที่น่าพอใจในการทดสอบการรวมกิจการ การทดสอบ "มีการจัดการและควบคุม" นั้นคลุมเครือ (ตามกฎหมายกรณีของสหราชอาณาจักร) แต่โดยทั่วไปแล้วผลลัพธ์คือ SPV กำหนดให้มีกรรมการที่มีถิ่นพำนักในไอร์แลนด์สองคน สำนักงานจดทะเบียนในไอร์แลนด์ ผู้ดูแลระบบในไอร์แลนด์ และการประชุมคณะกรรมการหลักจะจัดขึ้นในไอร์แลนด์

ขั้นตอนการอนุมัติ

ไม่มีกระบวนการอนุมัติการจัดทำมาตรา 110 SPV การรั่วไหลของลักเซมเบิร์กแสดงให้เห็นยานพาหนะที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้า ความท้าทายด้านความเสี่ยงภายใต้ กฎ การช่วยเหลือของรัฐ ในสหภาพยุโรป ส่งผลให้เกิดการลงโทษและค่าปรับ ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของภาคธุรกิจ SPV ที่มีต่อไอร์แลนด์ (ซึ่งมาตรา 110 เป็นส่วนย่อย) มีค่าธรรมเนียมรายปีประมาณ 100 ล้านยูโรเท่านั้นที่จ่ายให้กับบริษัทบริการระดับมืออาชีพของไอร์แลนด์ (SPV ไม่ต้องเสียภาษีของไอร์แลนด์) [58] [59]

คณะกรรมการสรรพากรของไอร์แลนด์ขอสงวนสิทธิ์ในการคัดค้านมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ที่มีอยู่ภายใต้กฎหมายต่อต้านการหลีกเลี่ยงโดยทั่วไปของไอร์แลนด์ อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่มีการสร้างมาตรา 110 SPV ขึ้นในปี 1997 สรรพากรของไอร์แลนด์ไม่เคยยื่นฟ้องมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์เลย จนถึงปี 2560 สรรพากรของไอร์แลนด์ไม่เคยดำเนินการตรวจสอบใดๆในกิจกรรมของ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ [60]

ดังนั้นจึงมีการจัดตั้งมาตรา 110 SPV และส่งหนังสือแจ้งไปยังกรมสรรพากรของไอร์แลนด์เพื่อแจ้งความตั้งใจของกรรมการในการยื่นตามมาตรา 110 ของ TCA ปี 1997 ก่อนปี 2010 ไม่มีข้อผูกมัดที่สรรพากรของไอร์แลนด์ต้องรับทราบว่าได้รับการแจ้งเตือนนี้แล้ว[61]อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับการกำหนดให้มีระยะเวลาแจ้งให้ทราบล่วงหน้า 8 สัปดาห์อย่างเป็นทางการ [62] IDSA กำลังวิ่งเต้นสำหรับระบบการอนุมัติ "ออนไลน์" ตลอด 24 ชั่วโมง (ตามQIAIFs ) [63]

วิวัฒนาการ

สมาคมตราสารหนี้แห่งไอร์แลนด์ (IDSA) เปิดตัวในปี 2556 โดยมีรัฐมนตรีRichard Bruton , Gary Palmer ซีอีโอของ IDSA และ Turlough Galvin ประธาน IDSA แห่งMatheson ’s Tax Practice

ภายในปี 2560 SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์เป็น SPV การแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในสหภาพยุโรป [64]นอกจากนี้ มาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ได้ขยายการยอมรับและการใช้งานไปไกลกว่าตลาดแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เดิม เพื่อทำให้ IFSC เป็นธนาคารเงา OFC ที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก [65] แม้ว่า SPV จะไม่จ่ายภาษีไอริช แต่รายได้ประมาณ 100 ล้านยูโรต่อปีสำหรับเศรษฐกิจของไอร์แลนด์เป็นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับสำนักงานกฎหมาย [4]

สำนักงานกฎหมาย IFSCประสบความสำเร็จในการโน้มน้าวกฎหมายการเงินปี 2546 และ 2548 เพื่อให้ กฎ การหักภาษี ณ ที่จ่ายผ่อนคลายสำหรับมาตรา 110 SPV (และโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดหาเงินทุน Eurobond) พวกเขาแย้งว่าสรรพากรของไอร์แลนด์ยังคงท้าทายมาตรา 110 SPV ที่เห็นว่าไม่เหมาะสม ( ii. § Creation) และ กฎ การหักภาษี ณ ที่จ่ายทำให้ IFSC เสียเปรียบเมื่อเทียบกับลักเซมเบิร์ก [38] [39] [40] [41]

ไอริชTaoiseach Enda Kennyและ PwC (ไอร์แลนด์) หุ้นส่วนผู้จัดการFeargal O'Rourke

พระราชบัญญัติการเงินของไอร์แลนด์ที่ต่อเนื่องกัน (2003, 2008, 2011 และ 2016) ได้ขยายรายการ "สินทรัพย์ที่เข้าเกณฑ์" ออกไปนอกเหนือจากหมวดหมู่คลาสสิกที่รวมกันเป็นกลุ่มของตลาดแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ทั่วโลก ตาม IDSA (สมาคมตราสารหนี้แห่งไอร์แลนด์ กลุ่มล็อบบี้มาตรา 110 SPV ที่สร้างขึ้นโดยสำนักงานกฎหมายภาษี IFSC, Mathesonในปี 2013) สินทรัพย์เดียวที่ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ไม่สามารถลงทุนได้คือทรัพย์สินโดยตรงของชาวไอริชหรือที่ไม่ใช่ของชาวไอริช (ไอร์แลนด์มีREITสำหรับสิ่งนี้) [66]

มาตรา 110 กฎหมาย SPV ได้รับการปรับปรุงเกี่ยวกับการปฏิบัติต่อ PPN เพื่อให้เป็นที่ยอมรับในเครือข่ายสนธิสัญญาภาษีที่กว้างที่สุด โฟกัสไปที่การกระชับภาษาเกี่ยวกับอัตรา "ความยาวแขน" หรือ "การทดสอบตลาด" ของดอกเบี้ย PPN อย่างไรก็ตาม กฎยังคงกว้างเพียงพอ และข้อยกเว้นกว้างเพียงพอ เพื่อจำกัดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ เป้าหมายเฉพาะคือการทำให้ PPN ได้รับการจัดประเภทเป็น "Eurobonds" เพื่อให้พวกเขาสามารถมีภูมิลำเนาตามกฎหมายในลักเซมเบิร์ก ซึ่งกลายเป็น "ประตูหลัง" ที่สำคัญจากระบอบภาษีนิติบุคคลของไอร์แลนด์ไปสู่ ​​Sink OFCเต็มรูปแบบ [67] [68]

เพื่อปกป้อง PPN จากหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) และมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ซึ่งเป็นเป้าหมายของเครื่องมือเช่น PPN รัฐบาลไอร์แลนด์อนุญาตให้ SPV มาตรา 110 ยื่นบัญชีภายใต้ GAAP ของไอร์แลนด์ (GAAP 2004) แบบเก่า [69]นอกจากนี้ กฎการ กำหนดราคาโอน ปี 2010 จะไม่มีผลกับมาตรา 110 SPV [70] [43]

บริการระดับมืออาชีพของไอริชได้พัฒนาวิธีการเชื่อมโยงมาตรา 110 SPV ของไอริชกับ QIAIFของไอริช(หรือ QIFs) เพื่อสร้างOrphaned Super–QIAIF [71]ยานพาหนะนี้รวมความลับของ โครงสร้าง QIAIF ของไอริช (ซึ่งแตกต่างจาก SPVs, QIAIFs ไม่ได้ยื่นบัญชีสาธารณะของชาวไอริช) เข้ากับความเป็นกลางทางภาษีและการยอมรับทั่วโลกของมาตรา 110 SPV ของไอริช [72] [73] การใช้QIAIFเพื่อ "เป็นเจ้าของ" มาตรา 110 PPN ซึ่งสามารถ "back-to-backed" ด้วย "eurobonds" ที่ออกใหม่จาก QIAIF เป็น "backdoor" ที่จัดตั้งขึ้นจากระบบภาษีของไอร์แลนด์ ไปยังลักเซมเบิร์ก ซึ่งเป็น Sink หลักOFCสำหรับไอร์แลนด์ [67] [74] [75]

การใช้ SPV มาตรา 110 ในทางที่ผิดในตลาดภายในประเทศไอร์แลนด์ (ดูด้านล่าง) ทำให้รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังMichael Noonanทำการเปลี่ยนแปลงในแง่ของ ".. การใช้แนวทางปฏิบัติด้านภาษีที่ก้าวร้าวโดยบริษัทตามมาตรา 110 บางแห่งเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษี..." [76] [77] กฎใหม่นี้ซับซ้อนแต่ห้ามมาตรา 110 SPVs จากการถือครองทรัพย์สินของชาวไอริชโดยตรง[78]และทำให้ขั้นตอนการแจ้งสรรพากรของไอร์แลนด์เข้มงวดขึ้นเป็น 8 สัปดาห์ [62] [50] (§ การละเมิด)

การละเมิดดังกล่าวเน้นย้ำว่าธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ ออกกฎระเบียบที่มีประสิทธิภาพเพียงเล็กน้อย สำหรับมาตรา 110 SPV อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ถูกเปิดเผยเพียงเพราะมาตรา 110 SPV ต้องยื่นบัญชีสาธารณะกับ CRO ของไอร์แลนด์ ในช่วงปลายปี 2559 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์เริ่มกระบวนการปรึกษาหารือเพื่อยกระดับระบอบL–QIAIF ที่ใช้น้อย [79] [80] ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์เปลี่ยน "กฎ" ของ AIF เพื่อให้ L–QIAIF ถือครองสินทรัพย์เดียวกันกับที่ SPV มาตรา 110 สามารถเป็นเจ้าของได้ อย่างไรก็ตาม L–QIAIF ที่อัปเกรดมีการปรับปรุงเฉพาะสองรายการเหนือมาตรา 110 SPV: [81] [82]

  1. ความลับทางภาษี L–QIAIFs ไม่ยื่นบัญชีสาธารณะ (วิธีการเปิดเผยการละเมิดทางภาษีของมาตรา 110 SPV) แต่ส่งรายงานที่เป็นความลับไปยังธนาคารกลาง ซึ่งจะไม่ตรวจสอบการหลีกเลี่ยงภาษี
  2. ไม่จำเป็นต้องมีกำไรที่เข้าร่วมหมายเหตุ (PPN) จุดอ่อนของมาตรา 110 SPV คือการพึ่งพา PPN เทียมสำหรับการเคลื่อนไหวBEPS L–QIAIF ไม่ต้องการ PPN

สามเดือนหลังจากที่ธนาคารกลางไอริชปรับปรุง AIF "Rulebook" คณะกรรมการสรรพากรของไอริชได้ออกคำแนะนำใหม่ในเดือนพฤษภาคม 2018 เกี่ยวกับภาษีมาตรา 110 SPV ซึ่งจะลดความน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะกลไกในการหลีกเลี่ยงภาษีไอริชสำหรับสินทรัพย์ของไอริช [49]ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2561 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์รายงานว่าสินทรัพย์ที่ด้อยค่าของชาวไอริชจำนวน 55 พันล้านยูโรซึ่งเป็นเจ้าของโดยสหรัฐฯ ซึ่งเทียบเท่ากับ 25% ของGNI* ของไอร์แลนด์ ได้ย้ายออกจากมาตรา 110 SPV และเข้าสู่ L-QIAIF [83] L–QIAIF และICAV wrapper คาดว่าจะเข้ามาเป็นโครงสร้างหลักในการหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชในสินทรัพย์ของชาวไอริชในลักษณะที่เป็นความลับ

การละเมิด

ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ (CBI) กำกับดูแลมาตรา 110 SPV เมื่อเกิดเรื่องอื้อฉาวในที่สาธารณะของชาวไอริชเกี่ยวกับมาตรา 110 SPV ในปี 2559-2560 CBI ได้อัปเกรด L–QIAIF ที่ใช้น้อย [ 79]เพื่อให้ได้รับประโยชน์เช่นเดียวกับมาตรา 110 SPV แต่รักษาความลับและความลับทางภาษีอย่างเต็มที่ [83]

การละเมิดด้านล่างถูกเปิดเผยเนื่องจากมาตรา 110 SPV ต้องยื่นบัญชีสาธารณะกับCROของ ไอร์แลนด์ ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ ได้กล่าวถึงแง่มุมนี้ของมาตรา 110 SPVs โดยการยกระดับระบบ L–QIAIFที่ใช้เพียงเล็กน้อยในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 เพื่อให้โครงสร้างปลอดภาษีแบบเดียวกันในการถือครองสินทรัพย์ของไอร์แลนด์ผ่านตราสารหนี้ แต่อยู่ในโครงสร้างที่เป็นความลับ (จะกล่าวถึงเพิ่มเติมในไอร์แลนด์เป็นแหล่งหลบภาษี )

การหลีกเลี่ยงภาษีของกองทุนอีแร้ง

สตีเฟน ดอนเนลลี ทีดี กองทุนที่มีปัญหาของสหรัฐโดยประมาณจะหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชจำนวน 2 หมื่นล้านยูโรตั้งแต่ปี 2559 ถึงปี 2569 จากการลงทุนของชาวไอริชประมาณ 4 หมื่นล้านยูโรในช่วงปี 2555 ถึงปี 2559 (ซึ่งคิดเป็นประมาณ 80 พันล้านยูโรในยอดเงินกู้ทั่วไปของไอร์แลนด์) [8]

ตั้งแต่ TCA ปี 1997 จนถึงวิกฤตการณ์ไอร์แลนด์ในปี 2009 ไม่มีกรณีใดที่ทราบว่ามีการใช้มาตรา 110 SPV เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีภายในประเทศของไอร์แลนด์สำหรับสินทรัพย์หรือธุรกิจของชาวไอริช พวกเขาถูกกักขังอยู่ในการเงินระดับโลกตามที่ตั้งใจไว้ [84] ก่อนหน้านี้ (§ Creation) ในขณะที่ธนาคารในไอร์แลนด์ใช้มาตรา 110 SPV เพื่อเพิ่มทุนทั่วโลกสำหรับหนังสือกู้ยืมของชาวไอริช พวกเขาไม่เคยใช้มาตรา 110 SPV เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชจากกิจกรรมของชาวไอริช (ผู้กู้ชาวไอริชจ่ายดอกเบี้ยให้กับธนาคารของชาวไอริช และไม่เข้าข่ายมาตรา 110 SPV)

สื่อการเงินของไอร์แลนด์ตั้งข้อสังเกตในปี 2559 ว่า กองทุน ตราสารหนี้ที่มีปัญหา ของสหรัฐฯ (รู้จักกันในชื่อกองทุนแร้ง- คำดูถูก ) กำลังยื่นบัญชี CROของบริษัทไอริชที่มีกำไรจำนวนมากจากการลงทุนในไอริช (ตั้งแต่ปี 2555 เป็นต้นไป) แต่ไม่มีการชำระภาษีของไอริช [85] [6] [11] [86] [87] [88] พวกเขายังเห็นได้ว่าส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทเหล่านี้ "เป็นเจ้าของ" โดยองค์กรการกุศลที่จดทะเบียนในไอร์แลนด์ (องค์กรการกุศลสำหรับเด็ก) [89]ซึ่งบางแห่ง ดำเนินการโดยสำนักงานกฎหมายที่ตั้งอยู่ใน IFSC [90] [91]

เอกสาร ที่ยื่นต่อ CROแสดงให้เห็นว่ากองทุนอีแร้ง เหล่านี้ ใช้ SPVs มาตรา 110 กำพร้าซึ่งมีโครงสร้างโดยสำนักงานกฎหมายที่ตั้งอยู่ใน IFSC (เช่นMatheson , A&L Goodbody และ Dillon Eustace และ Mayson Hayes Curran), [7] [92] [5]ที่ใช้มาตรา 110 SPV ใน งาน แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพื่อส่งออกรายได้ที่ไม่ต้องเสียภาษีและกำไรจากการขายสินทรัพย์ที่ได้รับจากสินทรัพย์ในประเทศไอร์แลนด์ไปยังสถานที่นอกชายฝั่ง (ผ่านการจ่ายดอกเบี้ย PPN) เช่น หมู่เกาะเคย์แมน [12] [21] [93] [94]

กองทุนที่ใช้มาตรา 110 SPV รวมชื่อที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนที่มีปัญหา ได้แก่:

  1. Oaktree Capital Management ซึ่งเป็นที่รู้จักผ่าน Mars Capital (และอื่น ๆ ) มาตรา110 SPV และได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC, Matheson [94] [89] [95] [96] [6]
  2. Cerberus Capital Managementซึ่งเป็นที่รู้จักผ่านซีรี่ส์ Promonotoria ของมาตรา 110 SPV และได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC, A&L Goodbody [88] [97] [12] [86] [98] [6]
  3. Apollo Global Managementซึ่งเป็นที่รู้จักผ่านซีรี่ส์ Tanager ของ Section 110 SPV และได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC, A&L Goodbody [99] [100]
  4. Lone Star Fundsเป็นที่รู้จักผ่านซีรี่ส์ LSREF ของมาตรา 110 SPV และได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC, Dillon Eustace [86] [101] [6]
  5. Carval Investors เป็นที่รู้จักผ่านชุดมาตรา 110 SPV ที่หลากหลาย (รวมถึง Stapleford, Vanguard) และได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC , Matheson [86] [102] [6]
  6. Goldman Sachsซึ่งเป็นที่รู้จักผ่าน "ชื่อภาษาไอริช" มาตรา 110 SPVs (Belthany, Kenmane, Liffey เป็นต้น) ได้รับคำแนะนำจากสำนักงานกฎหมาย IFSC , Matheson [103] [102] [98] [6]

ผู้ให้กู้ ทุน Mezzanineยังใช้มาตรา 110 SPV เพื่อหลีกเลี่ยงภาษี แต่นอกจากนี้ โดยการปรับโครงสร้างส่วนของผู้ถือหุ้นของลูกค้าเป็นมาตรา 110 "สินเชื่อที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" พวกเขาช่วยให้ผู้กู้ชาวไอริชของพวกเขาลดภาษีนิติบุคคลในประเทศของชาวไอริช กองทุนเพื่อการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของไอร์แลนด์เป็นผู้ร่วมลงทุนในบริษัทเหล่านี้ (เช่น BlueBay Capital, Cardinal Capital) [104] [105] [85]

ปรากฏว่าผู้ควบคุมมาตรา 110 SPVs ซึ่งเป็นธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ได้จ่ายค่าเช่าให้กับ เจ้าของ กองทุนอีแร้ง ในสหรัฐ ซึ่งจัดโครงสร้างการลงทุนเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีและอากรแสตมป์ของไอร์แลนด์จากค่าเช่า [106]

สื่อของไอร์แลนด์เปิดเผยว่าNational Asset Management Agencyนำเสนอต่อ กองทุน ตราสารหนี้ที่มีปัญหาในลอนดอนเกี่ยวกับวิธีการใช้มาตรา 110 SPVs (และ QIAIFs) เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีของชาวไอริชจากการลงทุนของชาวไอริช [107] [108]

ข้อความสาธารณะ ประกาศแนวปฏิบัติ และข้อมูล FOIจากสรรพากรของไอร์แลนด์ระบุว่าสรรพากรของไอร์แลนด์ (ก) รู้ว่ากองทุนเหล่านี้ใช้มาตรา 110 SPVs [77]ในตลาดภายในประเทศของไอร์แลนด์ และ (ข) ว่าสรรพากรของไอร์แลนด์พร้อมที่จะออก คำวินิจฉัยเพื่อแก้ไขกฎป้องกันการหลีกเลี่ยงของตนเอง (เช่นกฎการหักภาษี ณ ที่จ่าย[109]และใบรับรองที่ดิน CG50 [110] ) เพื่ออำนวยความสะดวกในการหลีกเลี่ยงภาษี

นี่เป็นสถานการณ์ที่ค่อนข้างใหม่ที่เกิดขึ้นและเรากำลังดำเนินการแก้ไข ... เมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยปกติแล้วเงินกู้เหล่านี้จะถูกถือโดยธนาคาร [ไอร์แลนด์] ดังนั้นจึงไม่มีปัญหาเกี่ยวกับการหักภาษี [ภาษีหัก ณ ที่จ่ายของไอร์แลนด์] จากดอกเบี้ย . แต่สิ่งนี้ได้เปลี่ยนไปแล้ว ดังนั้นเราจึงกำลังมองหาวิธีแก้ไขแบบกว้างๆ ฉันจะบอกว่าไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเนื่องจากมีขั้นตอนที่บังคับใช้มายาวนานในกฎหมาย และประเด็นเดียวคือการระบุว่า SPV ที่บริษัทจ่ายให้นั้นเป็นบริษัทตามมาตรา 110 หรือไม่

—  Gerry Howard ผู้ช่วยเลขานุการRevenue Commissioners 26 มีนาคม 2559 ( Irish Times ) [109]

Stephen Donnelly TDเรียกร้องให้มีการสอบสวน Dáil และทำการคำนวณ[8]โดยพิจารณาจากยอดเงินกู้ที่เผยแพร่จำนวน 80 พันล้านยูโรซึ่งขายโดยสำนักงานบริหารสินทรัพย์แห่งชาติ (หรือ "NAMA") ให้กับกองทุนสหรัฐมูลค่าประมาณ 40 พันล้านยูโร Donnelly ประมาณว่าการสูญเสียภาษีของไอร์แลนด์ในทศวรรษหน้าจากสินทรัพย์เหล่านี้ที่ถูกนำออกจากระบบภาษีของไอร์แลนด์ (เช่นการพังทลายของฐานและผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงกำไร ) อาจสูงถึง 2 หมื่นล้านยูโร (หรือ 2 พันล้านยูโรต่อปี) [111] [13] [97] The Irish Timesคำนวณผลรวมทางเศรษฐกิจทั้งหมดของมาตรา 110 SPV นับตั้งแต่มีการสร้าง จะเกินจำนวนมหาศาลจากการสูญเสียภาษีเหล่านี้ [112]

เรื่องดังกล่าวลุกลามกลายเป็นเรื่องอื้อฉาวของสาธารณชนครั้งใหญ่ในปี 2559 [14] [113]และถูกกล่าวถึงในสื่อต่างประเทศ[9] [10]และในรายการ RTÉ Prime Time Investigates ของไอริชหลายรายการ

รัฐบาลไอร์แลนด์อ้างว่ากองทุนของสหรัฐฯ ได้ค้นพบช่องโหว่ ที่ไม่รู้จักแต่ถูกต้องตามกฎหมาย ซึ่งพวกเขาย้ายไปปิดในพระราชบัญญัติการเงินปี 2559 รัฐบาลตั้งงบประมาณภาษีเพิ่มเติมทั้งหมด 50 ล้านยูโรจากการปิดช่องโหว่เหล่านี้[ 114 ]อย่างไรก็ตามNAMAซึ่งเป็นนักลงทุนรายย่อยในมาตรา 110 SPVs ได้เปิดเผยการเรียกเก็บภาษีทันที 158 ล้านยูโรเนื่องจากพระราชบัญญัติ [115] การตอบสนองของรัฐบาลที่เชื่องช้าในการปิดช่องโหว่ที่ " รับรู้" เหล่านี้ และรายการการยกเว้นที่กว้างขวาง (รวมถึงการยกเว้น CGT 5 ปี) และฝ่ายที่ถูกแยกออกจากพระราชบัญญัติ ยังคงเป็นที่มาของข้อพิพาท [18] [19] [20] [116] [117]

สรรพากรของไอร์แลนด์ไม่ได้พยายามดำเนินคดีใดๆ กับการหลีกเลี่ยงภาษีที่รับทราบ กองทุนสามารถปล่อยให้มาตรา 110 SPV อยู่กับที่และรับกำไรปลอดภาษีต่อไป ตราบใดที่ไม่ได้ยึดสังหาริมทรัพย์ หากมีการยึดทรัพย์สิน พวกเขาจะมีระยะเวลาที่จะขายทรัพย์สิน และด้วยเหตุนี้จึงได้รับการยกเว้น CGT เป็นเวลา 5 ปี พวกเขายังสามารถโอนทรัพย์สินมาตรา 110 ของพวกเขาไปยัง QIAIF ที่เป็นความลับมากขึ้น (และต่อมาคือ LQIAIF) โดยใช้การยกเว้น CGT 5 ปีเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีที่เกิดขึ้นในขณะที่ปรับโครงสร้าง [15] [16] [17]

การตอบสนองอย่างจำกัดของรัฐบาลไอร์แลนด์ทำให้นักวิจารณ์ชาวไอริชบางคนสงสัยว่ากองทุนอีแร้งได้รับการสนับสนุนหรือไม่ (กล่าวคือไม่มีช่องโหว่เพียงแค่ "ปิดตา") [23] [22] [118] [119] [120]

ในเดือนมิถุนายน 2018 ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์รายงานว่าสินทรัพย์ของไอร์แลนด์จำนวน 5.5 หมื่นล้านยูโร ซึ่งเป็นเจ้าของโดยกองทุนตราสารหนี้ที่มีปัญหาทางการเงินของสหรัฐฯ คิดเป็น 25% ของ GNI * ของไอร์แลนด์ ได้ย้ายออกจาก SPV มาตรา 110 [121] ตัวเลขนี้เกิน ประมาณการของ Stephen Donnellyในปี 2559 ที่ 40 พันล้านยูโรในมูลค่าสินทรัพย์ด้อยคุณภาพของชาวไอริชที่ซ่อนอยู่ในมาตรา 110 SPVs (คิดเป็น 80 พันล้านยูโรในยอดเงินกู้) ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ได้เริ่มกระบวนการยก ระดับระบอบ L–QIAIF ปลอดภาษี ในเดือนพฤศจิกายน 2559 (หลังจากรัฐมนตรีนูนันปิดช่องโหว่มาตรา 110 ที่ "รับรู้") [122] [80]ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 ธนาคารกลางได้เปิดตัว L-QIAIF ที่ใช้น้อยในอดีตอีกครั้ง โดยมีคุณสมบัติปลอดภาษีเช่นเดียวกับมาตรา 110 SPV แต่มีความแตกต่างที่ L-QIAIF ไม่จำเป็นต้องยื่นบัญชีCRO สาธารณะ [81]ปัจจุบัน L–QIAIF เป็นเครื่องมือหลักสำหรับกองทุนตราสารหนี้ที่มีปัญหาของสหรัฐฯ ที่ปกป้องภาษีของชาวไอริชจากสินทรัพย์ของชาวไอริช [82]

ในเดือนมีนาคม 2019 Leilani Farhaผู้รายงานพิเศษด้านที่อยู่อาศัยของ UN ได้เขียนจดหมายถึงรัฐบาลไอร์แลนด์อย่างเป็นทางการในนามของ UN เกี่ยวกับข้อกังวลเกี่ยวกับ "กฎหมายภาษีสิทธิพิเศษ" สำหรับกองทุนการลงทุนต่างประเทศในสินทรัพย์ของไอร์แลนด์ซึ่งประนีประนอมต่อสิทธิมนุษยชนของผู้เช่า ในไอร์แลนด์. [123] ในเดือนเมษายน 2019 แพดดี้ คอสเกรฟ ผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยีชาวไอริชเปิดตัวแคมเปญบน Facebook เพื่อเน้นการละเมิดมาตรา 110 SPV รวมถึง QIAIF และ L-QIAIF โดยระบุว่า: "L-QIAIF เสี่ยงต่อการเป็นอาวุธทำลายล้างสูง ". [124] [35]

ธนาคารเงาอลหม่าน

เปิดเผยเครือข่าย OFC มาตรา 110 SPV ได้ช่วยทำให้ไอร์แลนด์เป็นช่องทาง OFC ที่ใหญ่เป็นอันดับห้า ของ โลก และเป็นหนึ่งในแหล่งหลบเลี่ยงภาษีนิติบุคคล ที่ใหญ่ที่สุดใน EU–28

งานวิจัยของTrinity College Dublinศาสตราจารย์ Jim Stewart และ Cillian Doyle แสดงให้เห็นว่ามาตรา 110 SPV ไม่ได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพและดึงดูดการกำกับดูแลเพียงเล็กน้อยจากสรรพากรของไอร์แลนด์หรือธนาคารกลาง แม้กระทั่งหลังพระราชบัญญัติการเงินปี 2016 (§ การหลีกเลี่ยงภาษีของกองทุนอีแร้ง) ข้อมูลที่ขอไม่สามารถใช้เพื่อประเมินแหล่งที่มาของมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ หรือแหล่งที่มาของเงินทุนได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการวิจัยของพวกเขาระบุไว้ต่อไปนี้: [24]

  1. บริษัทมืออาชีพในไอร์แลนด์วางตลาดมาตรา 110 SPV ว่าเป็น "รถไร้การควบคุม" "ยานพาหนะปลอดภาษี" "ไม่อยู่ภายใต้ระเบียบบริการทางการเงิน [การเงิน]"
  2. การหักดอกเบี้ย PPN เป็นค่าใช้จ่ายเป็นข้อตกลงเฉพาะในกฎหมายภาษีใด ๆ (ไม่มีอยู่ในภาษีบริษัททั่วไป)
  3. ไม่มีกระบวนการอนุมัติมาตรา 110 SPV และข้อมูลการแจ้งเตือนเป็นข้อมูลพื้นฐาน จึงไม่สามารถใช้ทดสอบความเหมาะสมได้
  4. สรรพากรของไอร์แลนด์ไม่ได้ดำเนินการสืบสวนหรือตรวจสอบ SPV มาตรา 110 ใดๆ ของไอร์แลนด์ (นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 1997)
  5. สรรพากรของไอร์แลนด์และธนาคารกลางของไอร์แลนด์แทบไม่ได้พบปะกันเพื่อหารือเกี่ยวกับมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ (แม้ว่าจะเป็นหน่วยงานกำกับดูแลร่วมกันก็ตาม)
  6. ข้อมูลที่ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์รวบรวมใน SPV นั้นมีจำกัด (และมีความไม่ถูกต้องและความผิดพลาดเมื่อเทียบกับสถิติของ ECB)

การวิจัยเพิ่มเติมโดย Stewart และ Doyle แสดงให้เห็นว่าบริษัทรัสเซียได้นำเงิน 100 พันล้านยูโรเข้าสู่ SPV มาตรา 110 ของไอร์แลนด์ตั้งแต่ปี 2550 บริษัทรัสเซียเหล่านี้บางแห่งดูไม่เหมาะสมจากหลายมุมมอง (เช่น กิจกรรมทางอาญาหรือกิจกรรมที่ถูกลงโทษ) SPV จำนวนมากคล้ายกับ การติดตั้งแบบ แผ่นทองเหลือง - สถานการณ์ที่รัฐบาลไอริชระบุว่าเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม [125]

ข้อสังเกตเฉพาะในงานวิจัยนี้คือ: [25]

  1. บริษัทรัสเซียเหล่านี้บางแห่งอยู่ภายใต้การคว่ำบาตรของสหภาพยุโรป/สหรัฐอเมริกา และบางแห่งได้ระดมทุนผ่านมาตรา SPV ของไอร์แลนด์หลังการคว่ำบาตร
  2. บริษัทรัสเซียอื่นๆ เชื่อมโยงกับภาคการธนาคารของรัสเซีย/ธนาคารเงา (ซึ่งเชื่อมโยงกับกิจกรรมต้องห้าม/การฟอกเงิน) [126] [127]
  3. ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์ไม่รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งที่มาของเงินทุนแก่ SPV ของไอร์แลนด์ (มีความสำคัญต่อการกำกับดูแลการฟอกเงิน / กิจกรรมทางอาญา)
  4. ภูมิลำเนาของ SPV มาตรา 110 ของไอริชนั้นดูเรียบร้อย โดยมีบริษัท บริการองค์กรสัญชาติไอริช (CSP) จำนวนหนึ่ง"จัดการ" SPV ของไอริชหลายพันแห่ง
  5. การกำกับดูแล SPV มาตรา 110 ของไอริชยังเป็นแบบประนีประนอม โดยมีผู้อำนวยการท้องถิ่นใน CSP เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นผู้อำนวยการของ SPV หลายร้อยแห่ง [26]

เอกสารทางวิชาการของ Stewart และ Doyle เกี่ยวกับ SPV มาตรา 110 ของไอริช เน้นการผสมผสานระหว่างผู้ไม่ประสงค์ออกนาม (ผ่านการเลี้ยงดูเด็กกำพร้า ) และปลอดภาษี (ผ่าน Profit Participation Notes) ซึ่งเป็นเอกสารที่อนุญาตพิเศษของ OECD ในสภาพแวดล้อมที่ไม่ได้รับการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนของไอร์แลนด์ ในฐานะ Shadow Banking OFC ที่ใหญ่เป็น อันดับ4 ของโลก [27] [28] [128] [29] [129]

อดีตรองผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์กล่าวว่าความเสี่ยงของการละเมิดมาตรา 110 SPV นั้นไม่ได้รับการชื่นชมจากรัฐบาลไอร์แลนด์ [130] [131] IMF ตั้งข้อสังเกตถึง กฎระเบียบประเภท แผ่นทองเหลือง เดียวกัน กับมาตรา 110 SPV ของไอร์แลนด์ [26] สิ่งนี้ถูกหยิบขึ้นมาโดย Oxfam ซึ่งระบุว่าไอร์แลนด์เป็นที่ หลบ ภัยด้านภาษีของ บริษัท อันดับต้น ๆ [132] [133] [ 134] สอดคล้องกับเศรษฐกิจ G20 บราซิลขึ้นบัญชีดำไอร์แลนด์เป็นที่หลบภาษี [135] [136]

เอกสารวิชาการประจำปี 2017 ที่ตีพิมพ์ในวารสารNature on global offshore Financial centers (OFCs) ("Uncovering Offshore Financial Centers: Conduits and Sinks in the Global Corporate Ownership Network") ระบุว่าไอร์แลนด์เป็นหนึ่งในห้าของConduit OFCs ที่สำคัญทั่วโลก (ร่วมกับเนเธอร์แลนด์ สหราชอาณาจักร , สิงคโปร์และสวิตเซอร์แลนด์). Conduit-OFC ทั้ง 5 แห่งเป็นจุดเชื่อมโยงไปยัง 24 Sink OFCซึ่งประกอบด้วยศูนย์นอกชายฝั่งที่สำคัญ (เช่น หมู่เกาะเคย์แมน) Conduit-OFCs เป็นศูนย์กลางที่ให้ชื่อเสียงด้านกฎระเบียบและผู้แลกเปลี่ยนด้านกฎหมายและภาษี (เช่น มาตรา 110 SPV) สำหรับเงินที่จะเข้าและออกจาก Sink OFCs [30]

ดูสิ่งนี้ด้วย

ลิงก์ภายนอก

  • สมาคมตราสารหนี้ไอร์แลนด์ กลุ่มล็อบบี้ที่จัดตั้งขึ้นโดยสำนักงานกฎหมายด้านภาษีของดับลินที่สร้างมาตรา 110 SPV
  • บริษัทที่มีคุณสมบัติด้านรายได้ของไอร์แลนด์ (มาตรา 110 Taxes Consolidation Act (TCA) 1997)
  • ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษของธนาคารกลางไอริช
  • ศาสตราจารย์เจมส์ ชาร์ลส สจ๊วต ผู้ช่วยศาสตราจารย์ สำนักงานโรงเรียน - ธุรกิจ วิทยาลัยทรินิตี้ ดับลิน เป็นผู้นำการวิจัยเชิงวิชาการในมาตรา 110 SPV

อ้างอิง

  1. ^ "ไอร์แลนด์เป็นเขตอำนาจศาลชั้นนำของยูโรโซนสำหรับ SPV" ไอริชอิสระ 19 สิงหาคม 2560
  2. ^ "การเงินที่มีโครงสร้าง (มาตรา 110)". PWC ไอร์แลนด์ 2559.
  3. ^ "ไอร์แลนด์มีภาคธนาคารเงาที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก โดยมีสินทรัพย์ 2.02 ล้านล้านยูโร" ไอริชอิสระ 18 มีนาคม 2561.
  4. ^ ab "ไอร์แลนด์: เขตอำนาจศาลชั้นนำของยุโรปสำหรับ SPVs การเงินที่มีโครงสร้างและโครงสร้างที่เป็นหลักทรัพย์" ( PDF) สมาคมตราสารหนี้ไอริช 2559.
  5. ^ ab "เฉพาะนักกฎหมายและนักบัญชีเท่านั้นที่ได้รับจาก 'SPV' ของไอริช - ธนาคารกลาง" ไอริชอิสระ 5 ตุลาคม 2559.
  6. ^ abcdefg "เปิดเผย: กองทุนอีแร้งที่จ่ายภาษีเพียง 250 ยูโร" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 24 กรกฎาคม 2559.
  7. ^ ab "กองทุนอีแร้งหาประโยชน์จากช่องโหว่ทางภาษีได้อย่างไร" ไอริชไทมส์ . 17 ตุลาคม 2559.
  8. ^ abcd "เหตุใดการปล่อยให้มาตรา 110 SPVS ดำเนินการในเศรษฐกิจภายในประเทศของไอร์แลนด์จะทำให้ฐานภาษีของเราเสียหายและชื่อเสียงของเราในฐานะเศรษฐกิจ 'ภาษีต่ำ'" ( PDF ) Stephen Donnelly (ส่ง Dáil) กันยายน 2016 เก็บถาวรจากต้นฉบับ(PDF)เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน2017 สืบค้นเมื่อ 18 มีนาคม 2561 .
  9. ^ ab "ลืม Apple: ปัญหาภาษีอื่นๆ ของไอร์แลนด์" บีบีซีนิวส์ . 6 กันยายน 2559.
  10. ^ ab "ไอร์แลนด์เผชิญหน้ากับเรื่องอื้อฉาวทางภาษีอีกครั้งใกล้บ้าน" ไฟแนนเชียลไทมส์ . 11 กันยายน 2559.
  11. ^ ab "กองทุนอีแร้งจ่ายภาษีเพียง 8,000 ยูโรสำหรับสินทรัพย์ 10,000 ล้านยูโร" thejournal.ie 8 มกราคม 2560
  12. อรรถ abc "'อีแร้ง' ลดค่าภาษีของพวกเขา - เนื่องจากตอนนี้รัฐดูเหมือนจะส่งมอบการขายแห่งศตวรรษ" ไอริชอิสระ 21 สิงหาคม 2559.
  13. ^ ab "การหลีกเลี่ยงภาษีอาจสูงถึงพันล้าน" ไอริชอิสระ 24 กรกฎาคม 2559.
  14. อรรถ ab "รัฐบาลได้ลดภาระผู้ถือจำนองและผู้เสียภาษีในบัดดลอย่างไร" ไอริชอิสระ 10 กรกฎาคม 2559.
  15. ^ ab " KPMG Finance Bill 2016 Taxing Times" (PDF) เคพีเอ็มจี. พฤศจิกายน 2559
  16. ^ ab "การเปลี่ยนแปลงมาตรา 110 ระบอบที่เกี่ยวข้องกับ SPVs ชาวไอริชถือทรัพย์สินทรัพย์สินของชาวไอริช" ทนายความของวิลเลียม ฟราย 8 กันยายน 2559.
  17. ^ ab "การเปลี่ยนแปลงมาตรา 110 ของพระราชบัญญัติภาษีและการรวมบัญชีปี 1997" ( PDF) แมคแคน ฟิตซ์เจอรัลด์. กันยายน 2559
  18. ^ ab "ความพยายามของนูแนนในการเก็บภาษีกองทุน 'อีแร้ง' ถูกมองว่าไม่ได้ผล" ไอริชไทมส์ . 3 ตุลาคม 2559.
  19. ^ ab "บริษัทบัญชีกำลังบอกกองทุนอีแร้งถึงวิธีหลีกเลี่ยงช่องโหว่ทางภาษี" thejournal.ie 5 ตุลาคม 2559.
  20. ↑ ab "การปราบปรามการหลีกเลี่ยงภาษีคาดว่าจะใช้เงิน 50 ล้านยูโร 'ควรให้ผลตอบแทน 500 ล้านยูโร'" thejournal.ie 12 ตุลาคม 2559.
  21. ^ ab "กองทุนอีแร้งถูเกลือเข้ากับซากของประเทศนี้" David McWilliams Sunday Business Post 1 สิงหาคม 2559.
  22. ^ ab "นูนันถูกกล่าวหาว่า 'ปูพรมแดงเพื่อหาเงินกองทุนอีแร้ง'" ไอริชอิสระ 16 มีนาคม 2558.
  23. ^ ab "นูแนนรู้อะไรเกี่ยวกับภาษีนกแร้ง" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 31 กรกฎาคม 2559.
  24. ^ ab "'มาตรา 110' บริษัท: เรื่องราวความสำเร็จของไอร์แลนด์" (PDF ) ศาสตราจารย์จิม สจ๊วต ซิลเลียน ดอยล์ 12 มกราคม 2560
  25. ^ ab "ไอร์แลนด์ การเงินโลก และความเชื่อมโยงของรัสเซีย" ( PDF) ศาสตราจารย์จิม สจ๊วต ซิลเลียน ดอยล์ 27 กุมภาพันธ์ 2561.
  26. ^ abc "IMF สอบถามทนายความและนายธนาคารในคณะกรรมการ IFSC หลายร้อยรายการ" ดิไอริชไทม์ส . 30 กันยายน 2559.
  27. อรรถ ab สจ๊วต จิม; ดอยล์, ซิลเลียน (กุมภาพันธ์ 2017). ""การวัดและการควบคุมของธนาคารเงาในไอร์แลนด์", JFRC Vol. 25 Issue: 4, pp.396-412". Journal of Financial Regulation and Compliance . 25 (4): 396–412. doi :10.1108/JFRC-02-2017-0019.
  28. ↑ ab "บริษัทรัสเซียสร้างรายได้ 1 แสนล้านยูโรผ่านดับลินได้อย่างไร" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 4 มีนาคม 2561.
  29. ^ ab "หนึ่งในสามของธนาคารเงาของไอร์แลนด์อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย" ดิไอริชไทม์ส . 10 พฤษภาคม 2560
  30. อรรถ ab การ์เซีย-แบร์นาร์โด, ฮาเวียร์; ฟิชท์เนอร์, ม.ค. ; รับ, แฟรงค์ดับบลิว; Heemskerk, Eelke M. (13 มีนาคม 2017). "เปิดโปงศูนย์การเงินนอกชายฝั่ง: ท่อร้อยสายไฟและอ่างล้างจานในเครือข่ายความเป็นเจ้าขององค์กรระดับโลก" รายงาน ทางวิทยาศาสตร์ 7 (1): 6246. arXiv : 1703.03016 . รหัส :2017NatSR...7.6246G. ดอย :10.1038/s41598-017-06322-9. PMC 5524793 . PMID  28740120 
  31. ^ "รายงาน Global Shadow Banking and Monitoring: 2017" (PDF ) ฟอรั่มเสถียรภาพทางการเงิน . 5 มีนาคม 2561. น. 30. เขตอำนาจศาลที่มีระบบการเงินที่ใหญ่ที่สุดเมื่อเทียบกับ GDP (เอกสารแนบ 2-3) มีแนวโน้มที่จะมีภาค OFI [หรือ Shadown Banking] ที่ค่อนข้างใหญ่: ลักเซมเบิร์ก (ที่ 92% ของสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมด), หมู่เกาะเคย์แมน (85%), ไอร์แลนด์ (76%) และเนเธอร์แลนด์ (58%)
  32. กาเบรียล ซุคมัน ; โธมัส ทอร์สลอฟ ; ลุดวิก เวียร์ (มิถุนายน 2561) "ผลกำไรที่หายไปของชาติ". สำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ , เอกสารการทำงาน. หน้า 31. ภาคผนวก ตารางที่ 2: Tax Havens
  33. ^ "Zucman: บริษัทต่าง ๆ ผลักดันกำไรเข้าสู่แหล่งภาษีนิติบุคคลในขณะที่ประเทศต่าง ๆ พยายามดิ้นรนในการแสวงหา การศึกษาของ Gabrial Zucman กล่าว" วารสารวอลล์สตรีท . 10 มิถุนายน 2018 กำไรที่เปลี่ยนแปลงดังกล่าวนำไปสู่การสูญเสียรายได้รวมต่อปีที่ 200 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก
  34. ^ "ไอร์แลนด์เป็น 'ที่หลบภัย' ขององค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก นักวิชาการกล่าว ไอริชไทมส์ . 13 มิถุนายน 2018 การศึกษาใหม่ของ Gabriel Zucman อ้างว่ารัฐให้ที่พักพิงแก่ผลกำไรข้ามชาติมากกว่าทะเลแคริบเบียนทั้งหมด
  35. ↑ ab ไอดาน รีแกน (25 เมษายน 2019). "ไอร์แลนด์เป็นแหล่งหลบเลี่ยงภาษี และนั่นกำลังเป็นที่ถกเถียงกันที่บ้าน" วอชิงตันโพสต์ . สืบค้นเมื่อ25 เมษายน 2562 .
  36. ^ "ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ในไอร์แลนด์ Dillon Eustace Law" กรกฎาคม 2545
  37. ^ "Securitisation จะเติบโตต่อไปในปี 2546" มกราคม 2546
  38. ^ ab "A&L Goodbody ล็อบบี้สำหรับการเปลี่ยนแปลงมาตรา 110 ในพระราชบัญญัติการเงินปี 2546" การเงินดับลิน มกราคม 2546
  39. อรรถ ab "Securitisation framework ที่ทันสมัย ​​และแยก IFSC ไม่ใช่ IFSC" มีนาคม 2546
  40. ^ ab "KPMG เรียกร้องให้ยกเลิกการควบคุมภาษีหัก ณ ที่จ่ายของไอร์แลนด์ในมาตรา 110 SPV" กรกฎาคม 2545
  41. ^ ab "กฎหมายการเงิน Matheson 2006 ขยายการยกเว้นภาษีหัก ณ ที่จ่ายของ Eurobond ที่ยกมาสำหรับมาตรา 110 SPV" การเงินดับลิน กันยายน 2549
  42. ^ "Securitisation Industry ล็อบบี้รัฐบาลเพื่อแก้ไขบริษัท (การตรวจสอบและการบัญชี) Bill" นิตยสารการเงิน. มกราคม 2546
  43. ↑ abc "ไอร์แลนด์ในฐานะภูมิลำเนาสำหรับยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ" (PDF ) ดิลลอน ยูซตาส. 2559.
  44. ^ "บริษัทไอริชมาตรา 110" (PDF ) เอิร์นส์แอนด์ยัง (ดับลิน) 2557.
  45. ^ ab "การเก็บภาษี SPV ของไอร์แลนด์" ( PDF) แกรนท์ ธอร์นตัน. 30 กันยายน 2558.
  46. ^ "โครงสร้างไอริชสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ" ( PDF) Dillon Eustace Law Partners (ดับลิน) 2553.
  47. ^ "ไอร์แลนด์เป็นภูมิลำเนาสำหรับการเงินที่มีโครงสร้าง" ( PDF) กฎหมายอาเธอร์ ค็อกซ์ 2014. เก็บถาวรจากต้นฉบับ(PDF)เมื่อวันที่ 16 มีนาคม2018 สืบค้นเมื่อ 18 มีนาคม 2561 .
  48. ^ "ไอริช Securitization มาตรา 110 ยานพาหนะ" การตรวจสอบภาษีระหว่างประเทศ 15 มีนาคม 2558.
  49. อรรถ abc "มาตรา 110: สิทธิในการรักษา" (PDF ) คณะกรรมการรายได้ . พฤษภาคม 2018.
  50. ^ ab "การแจ้งเป็น 'บริษัทที่เข้าเกณฑ์' มาตรา 110" (PDF ) คณะกรรมการรายได้ . กุมภาพันธ์ 2018.
  51. ^ "บริษัทที่ร่ำรวย 'ใช้สถานะการกุศลเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษี'" ผู้ตรวจสอบ ชาวไอริช 13 กรกฎาคม 2559.
  52. ^ "สำนักงานกฎหมายปกป้องการใช้องค์กรการกุศลเพื่อช่วยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการลดค่าภาษี" ไอริชไทมส์ . 27 สิงหาคม 2558.
  53. ^ "การค้นหารายได้จากการใช้องค์กรการกุศลที่ลงทะเบียนใน "ธนาคารเงา"" ไอริชไทมส์ . 27 กรกฎาคม 2559.
  54. ^ "หน่วยงานกำกับดูแลการกุศลของไอร์แลนด์ปฏิเสธองค์กรการกุศลของ Matheson ในมาตรา 110 SPV" ไอริชไทมส์ . 28 เมษายน 2560
  55. ^ "หมายเหตุแนวทางรายได้มาตรา 110" นักบัญชีชาร์เตอร์ดแห่งไอร์แลนด์ สิงหาคม 2559
  56. ^ "ความหมายของการแก้ไขมาตรา 110" PWC ไอร์แลนด์ กันยายน 2559
  57. ^ "บริษัทโฮ ดิ้งในไอร์แลนด์" (PDF) Dillon Eustace Law Partners (ดับลิน) 2559.
  58. ^ "ทนายความและนักบัญชีแบ่งปันค่าธรรมเนียม 100 ล้านยูโรจาก SPV ใน IFSC" ไอริชไทมส์ . 4 ตุลาคม 2559.
  59. ^ "SPV ในไอร์แลนด์" (PDF ) สมาคมตราสารหนี้ไอริช (IDSA) 2559.
  60. ^ "Revenue probes 40 บริษัท 'ภาษีเป็นกลาง' สำหรับการละเมิดที่ต้องสงสัย" ไอริชอิสระ 24 กรกฎาคม 2559.
  61. ^ "การยกเว้นจากภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับ "บริษัทที่เข้าเกณฑ์" ตามความหมายของมาตรา 110 แห่งพระราชบัญญัติการรวมภาษี พ.ศ. 2540" รายได้ของชาวไอริช 14 มกราคม 2553.
  62. ^ ab "มาตรา 110 บริษัท - ข้อกำหนดการแจ้งเตือนใหม่" แกรนท์ ธอร์นตัน. มีนาคม 2560
  63. ^ "เรียกร้องให้ SPV เขย่าวงการเพื่อให้ไอร์แลนด์เป็นผู้นำโลกโดย IDSA" ไอริชอิสระ 5 ตุลาคม 2560
  64. ^ "สินทรัพย์ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษของไอร์แลนด์มีมูลค่าสูงถึง 763 พันล้านยูโร" ไอริชไทมส์ . 18 กรกฎาคม 2560
  65. ^ "ธนาคารเงาไอริชแคระภาคแบบดั้งเดิมมากขึ้น" ไอริชอิสระ 17 มีนาคม 2561.
  66. ^ "ยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษและอุตสาหกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ในไอร์แลนด์ ถาม-ตอบ" (PDF ) สมาคมตราสารหนี้ไอริช (IDSA) 2559.
  67. ^ ab "ไอร์แลนด์: ประเด็นที่เลือก". กองทุนการเงินระหว่างประเทศ . มิถุนายน 2018. น. 20. รูปที่ 3 การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ - มากกว่าครึ่งหนึ่งของ FDI ขาออกของไอร์แลนด์ถูกส่งไปยังลักเซมเบิร์ก
  68. ^ "การเปลี่ยนแปลงมาตรา 110" บริษัทกฎหมายวิลเลียม ฟราย กันยายน 2559
  69. ^ "PwC เรียกร้องให้มาตรา 110 ได้รับการยกเว้นจากกฎหมายการเงินปี 2548" นิตยสารการเงิน. 2548.
  70. ^ "ปัญหาภาษีบริษัทการเงินของไอร์แลนด์" ( PDF) เอ แอนด์ แอล กู๊ดบอดี้ 2555.
  71. ^ "ไอร์แลนด์เป็นสถานที่สำหรับหนี้ด้อยคุณภาพ: ตัวอย่าง Super QIF" เดวี่ นายหน้าค้าหุ้น 2557.
  72. ^ "กองทุนนักลงทุนที่มีคุณสมบัติ ตามที่กำหนดของไอร์แลนด์และบริษัทมาตรา 110" (PDF) FS ภาษีอากร ตุลาคม 2013.
  73. ^ "Super QIF ของไอร์แลนด์" (PDF) เมสัน เฮย์ส + เคอร์แรน ลอว์ 2555.
  74. ^ "KPMG ไอร์แลนด์: QIAIFs" ( PDF) เคพีเอ็มจี. พฤศจิกายน 2558
  75. ^ "คำแนะนำการลงทุนใน QIAIF" ( PDF) ดิลลอน ยูซตาส. พฤศจิกายน 2558
  76. ^ "ช่องโหว่ที่อนุญาตให้ Vulture Funds จ่ายแทบไม่ได้ปิดภาษีกำไรของชาวไอริช" ไอริชอิสระ 16 กันยายน 2559.
  77. ^ ab "รัฐบาลเดินหน้าแก้ไขมาตรา 110 เพื่อปิดช่องโหว่ภาษีที่กองทุนอีแร้งใช้" ข่าวอาร์เท. 6 กันยายน 2559.
  78. ^ "กฎหมายการเงินปี 2559 การแก้ไขระบอบการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์" นิตยสารการเงิน. มกราคม 2560
  79. ^ ab "ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์: การปรับปรุงระบอบ L-QIAIF ประกาศ" แมธธีสัน (สำนักงานกฎหมาย) . 29 พฤศจิกายน 2559.
  80. ^ ab "อัปเดตเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงระบบเงินกู้ AIF Regime ของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนด" (PDF ) ผู้เขียน บริษัทกฎหมายคอคส์ ธันวาคม 2016 เก็บถาวรจากต้นฉบับ(PDF)เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม2018 สืบค้นเมื่อ1 กรกฎาคม 2018 .
  81. ^ ab "ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์เผยแพร่คำบอกกล่าวความตั้งใจที่จะแก้ไขข้อกำหนดสำหรับผู้ลงทุน AIF ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดในการให้สินเชื่อ" (PDF ) สำนักงานกฎหมายดิลลอน ยูซตาส กุมภาพันธ์ 2018.
  82. อรรถ ab "กองทุนต้นทางเงินกู้ไอริช (L-QIAIFs): บทนำ" (PDF ) บริษัทกฎหมายวิลเลียม ฟราย กุมภาพันธ์ 2018.
  83. ↑ ab "กองทุนปลอดภาษีที่ครั้งหนึ่งเคยได้รับการสนับสนุนจาก 'อีแร้ง' มีมูลค่าลดลง 55 พันล้านยูโร: คุณลักษณะของหน่วยงานกำกับดูแลปฏิเสธการตัดสินใจของกองทุนที่จะออกจากสถานะ 'มาตรา 110' ของพวกเขา" ไอริชไทมส์ . 28 มิถุนายน 2561.
  84. ^ "การขาดทุนของธนาคารเยอรมันทำให้เกิดการโจมตี IFSC" ข่าวอาร์เท. 13 สิงหาคม 2551.
  85. ↑ ab "ช่องโหว่ให้บริษัทที่มีรายได้หลายล้านจ่ายภาษี 250 ยูโร" Dáil กล่าว ไอริชไทมส์ . 6 กรกฎาคม 2559.
  86. ↑ abcd "เปิดเผย: กองทุนอีแร้งจ่ายภาษี 20,000 ยูโรจากสินทรัพย์ 20,000 ล้านยูโรอย่างไร" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 8 มกราคม 2560
  87. ^ "หน่วยดับลินของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สหรัฐที่มีสินทรัพย์ 8 พันล้านดอลลาร์จ่ายภาษี 125 ดอลลาร์" ไอริชไทมส์ . 15 สิงหาคม 2559.
  88. ↑ ab "เซอร์เบอรัสจ่ายภาษี 1,900 ยูโรจากกำไร Project Eagle 77 ล้านยูโร" ไอริชไทมส์ . 29 พฤศจิกายน 2559.
  89. ^ ab "กองทุนอีแร้งใช้การกุศลเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษี Donnelly กล่าว" ไอริชไทมส์ . 14 กรกฎาคม 2559.
  90. ^ "เหตุใดกองทุนอีแร้งจึงเป็นเจ้าขององค์กรการกุศลเพื่อเด็ก" ดาอิล เอเรียนน์. 24 พฤศจิกายน 2016. เก็บถาวรจากต้นฉบับเมื่อ 11 มิถุนายน 2018 . สืบค้นเมื่อ 18 มีนาคม 2561 .
  91. ^ "Kinsella: สถานะการกุศลสำหรับกองทุนอีแร้ง - มีคนตะโกนว่าหยุด!" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 24 กรกฎาคม 2559.
  92. "เมสัน เฮย์สและเคอร์แรน: Silver Linings from Ireland's Financial Clouds" ( PDF) เมสัน เฮย์ส & เคอร์แรน ลอว์ พฤษภาคม 2559
  93. ^ "กองทุนอีแร้งจัดการอย่างไรให้ไม่ต้องเสียภาษีในไอร์แลนด์" เอ็มม่า แคลนซี่. 30 กรกฎาคม 2559.
  94. ^ ab "โอ๊ค รี เมืองหลวงของดาวอังคาร และมาตรา 110" (PDF) รวมกันที่นี่ กุมภาพันธ์ 2560
  95. ^ "กองทุนอีแร้ง 'ก้าวร้าว' พุ่งเข้ายึดทรัพย์สินของชาวไอริช" ไฟแนนเชียลไทมส์ . 18 กุมภาพันธ์ 2560
  96. ^ "แอนดี้: คอนโซลไม่ดี การหลีกเลี่ยงภาษีขององค์กรแย่กว่ามาก" ดับลินอินไควเรอร์ 26 กรกฎาคม 2559.
  97. ^ ab "การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของ Project Eagle มากกว่า 190 ล้านปอนด์" ไอริชอิสระ 25 กันยายน 2559.
  98. ^ ab "VULTURE FUNDS GORGE ON IRELAND เพราะรัฐบาลปล่อยให้พวกเขา" ดับลินอินไควเรอร์ 16 มีนาคม 2559.
  99. ^ "อีแร้งของอพอลโลถูกตัดใบกำกับภาษี" ซันเดย์ไทมส์ . 17 มกราคม 2560
  100. ^ "การระเบิดครั้งใหญ่ของกองทุนอีแร้งเนื่องจากเงินค้างชำระหยุดลงเนื่องจากการคำนวณผิดพลาด" ไอริชอิสระ 4 มกราคม 2561.
  101. ^ "กองทุนอีแร้งจ่ายภาษีเพียงเล็กน้อยจากรายได้ของชาวไอริชพันล้านยูโร" สำหรับ. 13 มีนาคม 2559.
  102. ^ ab "กองทุนอีแร้งเพิ่มจำนวนคดีไล่ล่าหนี้เป็นสิบเท่า" ไอริชอิสระ 4 กันยายน 2560
  103. ^ "Wall Street เป็นเจ้าของบ้านของยุโรปและผู้เช่ากำลังต่อสู้กลับ" นิวยอร์กไทมส์ . 10 ธันวาคม 2559.
  104. ^ "กองทุนที่รัฐหนุนใช้มาตรา 110 เฉือนภาษีป้าย" ไอริชไทมส์ . 2 กรกฎาคม 2560.
  105. ^ "เมืองหลวงพระคาร์ดินัลเตือนถึงความเสียหายตามกฎ S110 ใหม่" ไอริชไทมส์ . 11 กันยายน 2559.
  106. ^ "เจ้าของธนาคารกลางซึ่งเป็นกองทุนอีแร้งไม่จ่ายภาษีชาวไอริช SF กล่าว" ไอริชอิสระ 28 สิงหาคม 2559.
  107. ^ "MASON HAYES AND CURRAN: งานสัมมนาการธนาคารในลอนดอน - ประธาน Frank Daly ของ NAMA" บริษัทกฎหมาย Mason Hayes และ Curran 10 พฤษภาคม 2559.
  108. ^ "เปิดเผย: นามะ แร้ง และมาตรา 110 เลี่ยงภาษี" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 11 กันยายน 2559.
  109. ^ ab "รายได้เตือนบริษัทเกี่ยวกับการขายเงินกู้ให้กับกองทุนอีแร้ง" ไอริชไทมส์ . 26 มีนาคม 2559.
  110. ^ "การอัปเดตภาษี CG50 ระหว่างประเทศและไอร์แลนด์กรกฎาคม 2559" เมเปิ้ลและคาลเดอร์ 14 กรกฎาคม 2559.
  111. ^ "เร่งสอบสวนภาษีกองทุนอีแร้ง" โพสต์ธุรกิจวันอาทิตย์ 25 กรกฎาคม 2559.
  112. ^ "ทนายความและนักบัญชีแบ่งปันค่าธรรมเนียม 100 ล้านยูโรจาก SPV ใน IFSC" ไอริชไทมส์ . 4 ตุลาคม 2559.
  113. ^ "กองทุนอีแร้งเลี้ยงซากทรัพย์สินของเราโดยปลอดภาษี" ไอริชอิสระ 30 สิงหาคม 2559.
  114. ^ "Michael Noonan กำหนดเป้าหมายกองทุนอีแร้งด้วยเงินภาษี 50 ล้านยูโร" ไอริชไทมส์ . 11 ตุลาคม 2559.
  115. ^ "นามาจ่ายภาษี 158 ล้านยูโรหลังปิดช่องโหว่มาตรา 110" ไอริชไทมส์ . 1 กุมภาพันธ์ 2560
  116. ^ "การตอบสนองต่อร่างพระราชบัญญัติการเงินปี 2559" ( PDF) สตีเฟน ดอนเนลลี. พฤศจิกายน 2559
  117. ^ "หัวหน้าศาลสูงกล่าวว่ากองทุนอีแร้งอาจใช้ช่องโหว่ทางภาษีอื่น" ข่าวกฎหมายไอริช กรกฎาคม 2560
  118. ^ "แถวที่นูนันถูกกล่าวหาว่าเป็น 'อีแร้ง-คนรักกองทุน'" ผู้ตรวจสอบ ชาวไอริช 18 พฤษภาคม 2559.
  119. ^ "คณะกรรมการบัญชีสาธารณะนูนานไม่แนะนำในการประชุมกองทุน" ข่าวอาร์เท. 3 เมษายน 2560
  120. ^ "กองทุนอีแร้งของสหรัฐฯ โน้มน้าวรัฐบาลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงภาษีที่เสนอ" ไอริชไทมส์ . 21 มกราคม 2560
  121. ^ "กองทุนปลอดภาษีที่เคยได้รับการสนับสนุนจาก 'อีแร้ง' มีมูลค่าลดลง 55 พันล้านยูโร: คุณลักษณะของหน่วยงานกำกับดูแลปฏิเสธการตัดสินใจของกองทุนเพื่อออกจากสถานะ 'มาตรา 110'" ไอริชไทมส์ . 28 มิถุนายน 2561.
  122. ^ "ธนาคารกลางแห่งไอร์แลนด์: การปรับปรุงระบอบ L-QIAIF ประกาศ" แมธธีสัน (สำนักงานกฎหมาย) . 29 พฤศจิกายน 2559.
  123. คริสตินา ฟินน์ (27 มีนาคม 2019). "UN กล่าวว่าไอร์แลนด์ใช้ 'กฎหมายภาษีพิเศษ' กับกองทุนแร้ง และ 'ไม่สามารถดำเนินการต่อไปได้'" TheJournal.ie . สืบค้นเมื่อ29 มีนาคม 2562 . ผู้รายงานพิเศษของสหประชาชาติเกี่ยวกับที่อยู่อาศัยได้ส่งจดหมายถึงรัฐบาลไอร์แลนด์โดยระบุว่าพวกเขาได้อำนวยความสะดวกในการจัดหาเงินทุนเพื่อที่อยู่อาศัยผ่าน "กฎหมายภาษีสิทธิพิเศษและการคุ้มครองผู้เช่าที่อ่อนแอท่ามกลางมาตรการอื่นๆ"
  124. เกวิน เดลี (21 เมษายน 2019). "แพดดี้ คอสเกรฟ งานแถลงข่าวแปลกๆ และเงินสด 1,000 ยูโรในซองสีน้ำตาล" เดอะซันเดย์ไทมส์ . สืบค้นเมื่อ26 เมษายน 2562 .
  125. ^ "'เราไม่ต้องการบริษัทแผ่นทองเหลืองที่ได้เปรียบทางภาษี'" ไอริชอิสระ 24 พฤศจิกายน 2559.
  126. ^ "ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของอาเซอร์ไบจานระดมทุนได้ 900 ล้านดอลลาร์ผ่าน SPV ของไอริชก่อนที่จะผิดนัด" ไอริชอิสระ 20 มิถุนายน 2560
  127. ^ "การล่มสลายของธนาคารรัสเซียส่องแสงในมุมมืดของการเงินไอริช" ไอริชอิสระ 25 กุมภาพันธ์ 2559.
  128. ^ "เงินรัสเซียมากกว่า 100 พันล้านยูโรผ่านช่องทางดับลิน" ดิไอริชไทม์ส . 4 มีนาคม 2561.
  129. ^ "ไอร์แลนด์เป็นศูนย์กลางธนาคารเงาที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก" ดิไอริชไทม์ส . 10 พฤษภาคม 2560
  130. ^ "อดีตผู้ควบคุมกล่าวว่านักการเมืองชาวไอริชไม่สนใจความเสี่ยงของ IFSC" ดิไอริชไทม์ส . 5 มีนาคม 2561.
  131. ^ "SPV ของไอริชสร้างความกังวลให้กับประเทศอื่นมากกว่ารัฐ" ดิไอริชไทม์ส . 13 มกราคม 2560
  132. ^ "ไอร์แลนด์อาจเป็นแหล่งหลบภาษีภายใต้กฎของสหภาพยุโรป - Oxfam" ข่าวอาร์เท. 28 พฤศจิกายน 2560
  133. ^ "MANTRAS AND MYTHS: ภาพที่แท้จริงของระบบภาษีนิติบุคคลในไอร์แลนด์" (PDF ) ข่าวอาร์เท. กุมภาพันธ์ 2560
  134. ^ "'หลักฐานชัดเจน' ไอร์แลนด์กำลังอำนวยความสะดวกในการหลีกเลี่ยงภาษีสำหรับธนาคารรายใหญ่ - Oxfam" ไอริชอิสระ 27 มีนาคม 2560
  135. ^ "บราซิลเพิ่มไอร์แลนด์ในรายการ Tax Haven" PWC ไอร์แลนด์ กันยายน 2559
  136. ^ "คำตัดสินภาษีของบราซิลในไอร์แลนด์" เที่ยวบินทั่วโลก พฤศจิกายน 2559