กฎระเบียบทางการเงิน

จากวิกิพีเดีย สารานุกรมเสรี
ข้ามไปที่การนำทาง ข้ามไปที่การค้นหา

กฎระเบียบทางการเงินเป็นรูปแบบหนึ่งของกฎระเบียบหรือการกำกับดูแล ซึ่งบังคับสถาบันการเงินตามข้อกำหนด ข้อจำกัด และแนวทางบางประการ โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพและความสมบูรณ์ของระบบการเงิน สิ่งนี้อาจได้รับการจัดการโดยรัฐบาลหรือองค์กรพัฒนาเอกชน กฎระเบียบทางการเงินยังมีอิทธิพลต่อโครงสร้างของภาคการธนาคารด้วยการเพิ่มความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีอยู่ ข้อบังคับทางการเงินประกอบขึ้นเป็นประเภทกฎหมายหนึ่งในสามประเภทที่ประกอบขึ้นเป็นเนื้อหาของกฎหมายการเงินอีกสองประเภทเป็นแนวปฏิบัติด้านตลาดและกฎหมายเฉพาะกรณี [1]

ประวัติ

ในยุคต้นสมัยใหม่ชาวดัตช์เป็นผู้บุกเบิกด้านกฎระเบียบทางการเงิน [2]คำสั่งห้าม (ระเบียบ) ที่บันทึกไว้ครั้งแรกในการขายชอร์ตถูกตราขึ้นโดยทางการเนเธอร์แลนด์ในปี ค.ศ. 1610

จุดมุ่งหมายของการกำกับดูแล

วัตถุประสงค์ของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินมักจะ: [3]

  • ความเชื่อมั่นของตลาด – เพื่อรักษาความเชื่อมั่นในระบบการเงิน
  • ความมั่นคงทางการเงิน – มีส่วนในการปกป้องและเพิ่มพูนความมั่นคงของระบบการเงิน
  • การคุ้มครองผู้บริโภค – การรักษาระดับการป้องกันที่เหมาะสมสำหรับผู้บริโภค

โครงสร้างการกำกับดูแล

พระราชบัญญัติให้อำนาจแก่องค์กร ภาครัฐหรือเอกชน ในการเฝ้าติดตามกิจกรรมและบังคับใช้การดำเนินการ [4]มีการตั้งค่าและการผสมผสานที่หลากหลายสำหรับโครงสร้างการกำกับดูแลทางการเงินทั่วโลก [5] [6]

การกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์

การดำเนินการแลกเปลี่ยนทำให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนจะดำเนินการในลักษณะที่เหมาะสม โดดเด่นที่สุดในกระบวนการกำหนดราคา การดำเนินการ และการชำระบัญชีการค้า การตรวจสอบการค้าโดยตรงและมีประสิทธิภาพ [7] [8]

การกำกับดูแลบริษัทจดทะเบียน

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินดูแลให้บริษัทจดทะเบียนและผู้เข้าร่วมตลาดปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆ ภายใต้พระราชบัญญัติการค้า การกระทำทางการค้าต้องการให้บริษัทจดทะเบียนเผยแพร่รายงานทางการเงิน การแจ้งเตือนเฉพาะกิจ หรือการติดต่อของกรรมการเป็นประจำ ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดต้องเผยแพร่การแจ้งเตือนผู้ถือหุ้นรายใหญ่ วัตถุประสงค์ในการติดตามการปฏิบัติตามข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทจดทะเบียนเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลที่จำเป็นและเพียงพอสำหรับการประเมินบริษัทจดทะเบียนและหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนอย่างมีข้อมูล [9] [10] [11]

การกำกับดูแลการจัดการการลงทุน

การกำกับดูแลการจัดการทรัพย์สินหรือการดำเนินการด้านการลงทุนช่วยให้การทำงานของยานพาหนะเหล่านั้นเป็นไปอย่างราบรื่น (12)

การกำกับดูแลธนาคารและผู้ให้บริการทางการเงิน

พระราชบัญญัติการธนาคารกำหนดกฎเกณฑ์สำหรับธนาคารที่ต้องปฏิบัติตามเมื่อมีการจัดตั้งขึ้นและเมื่อดำเนินธุรกิจของตน กฎเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อป้องกันการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ที่อาจขัดขวางการทำงานที่ราบรื่นของระบบธนาคาร จึงมั่นใจได้ถึงระบบธนาคารที่แข็งแกร่งและมีประสิทธิภาพ [13] [14]

อำนาจแบ่งตามประเทศ

จำนวนประเทศที่มีวิกฤตการธนาคารในแต่ละปีตั้งแต่ปี ค.ศ. 1800 โดยอิงจากThis Time is Different: Eight Centuries of Financial Folly [15]ซึ่งครอบคลุมเพียง 70 ประเทศเท่านั้น แนวโน้มขาขึ้นโดยทั่วไปอาจเกิดจากหลายปัจจัย หนึ่งในนั้นคือการเพิ่มขึ้นทีละน้อยในเปอร์เซ็นต์ของผู้ที่ได้รับเงินค่าแรง ลักษณะเด่นของกราฟนี้คือไม่มีวิกฤตการณ์ทางการเงินเสมือนในช่วงเวลาของข้อตกลง Bretton Woods ระหว่างปี 1945 ถึง 1971 การวิเคราะห์นี้คล้ายกับรูปที่ 10.1 ใน Reinhart และ Rogoff (2009) สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูไฟล์วิธีใช้สำหรับ "bankingCrises" ในแพ็คเกจ Ecdat ที่มีให้จากComprehensive R Archive Network (CRAN)
ดุลการค้าและนโยบายการค้าของสหรัฐอเมริกา (1895–2015)

ต่อไปนี้เป็นรายการสั้นๆ ของหน่วยงานกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลต่างๆ สำหรับรายชื่อที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น โปรดดูรายชื่อหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินตามประเทศ

เขตอำนาจศาลที่ไม่ซ้ำ

ในกรณีส่วนใหญ่ หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินจะควบคุมกิจกรรมทางการเงินทั้งหมด แต่ในบางกรณีก็มีหน่วยงานที่มีอำนาจควบคุมแต่ละภาคส่วนของอุตสาหกรรมการเงินโดยเฉพาะ เช่นการธนาคารหลักทรัพย์ประกันและตลาดเงินบำนาญแต่ในบางกรณีก็รวมถึงสินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส การส่งต่อ เป็นต้น เช่น ในออสเตรเลีย The Australian Prudential หน่วยงานกำกับดูแล (APRA) กำกับดูแลธนาคารและบริษัทประกัน ในขณะที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนของออสเตรเลีย (ASIC) มีหน้าที่บังคับใช้กฎหมายบริการทางการเงินและบริษัท

บางครั้งมีสถาบันมากกว่าหนึ่งแห่งควบคุมและดูแลตลาดการธนาคาร ปกติแล้วเพราะนอกเหนือจากหน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารกลางยังควบคุมอุตสาหกรรมการธนาคารด้วย ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา การธนาคารถูกควบคุมโดยหน่วยงานกำกับดูแลจำนวนมาก เช่นFederal Reserve System , Federal Deposit Insurance Corporation , Office of the Comptroller of the Currency , National Credit Union Administrationเช่นเดียวกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ ระดับ. [16]

ในสหภาพยุโรประบบกำกับดูแลทางการเงินของยุโรปประกอบด้วยEuropean Banking Authority (EBA), European Securities and Markets Authority (ESMA) และEuropean Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) รวมถึงEuropean Systemic Risk Board ประเทศใน กลุ่มยูโรโซนกำลังจัดตั้งกลไกการกำกับดูแลเดียวภายใต้ธนาคารกลางยุโรปเพื่อเป็นจุดเริ่มต้นของสหภาพการธนาคาร

นอกจากนี้ยังมีสมาคมของหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน ในระดับสากลมีองค์กรระหว่างประเทศของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (IOSCO), สมาคมผู้กำกับดูแลการประกันภัยระหว่างประเทศ , คณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคารของ Basel , ฟอรัมร่วมและคณะกรรมการความมั่นคงทางการเงินซึ่งหน่วยงานระดับชาติกำหนดมาตรฐานผ่านฉันทามติ กระบวนการตัดสินใจ [17]

โครงสร้างระเบียบการเงินเปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา[ เมื่อไร? ]เนื่องจากขอบเขตทางกฎหมายและภูมิศาสตร์ระหว่างตลาดในการธนาคาร หลักทรัพย์และการประกันภัย "พร่ามัว" และโลกาภิวัตน์มากขึ้น [ ต้องการการอ้างอิง ]

การพึ่งพาหน่วยงานจัดอันดับเครดิต

Think-tanks เช่นWorld Pensions Council (WPC)ได้โต้แย้งว่ารัฐบาลยุโรปส่วนใหญ่ได้ผลักดันให้มีการนำ คำแนะนำ Basel IIมาใช้ซึ่งนำมาใช้ในปี 2548 โดยเปลี่ยน ผ่าน กฎหมายของสหภาพยุโรปผ่านCapital Requirements Directive (CRD) ซึ่งมีผลตั้งแต่ปี 2551 โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาบังคับให้ธนาคารในยุโรปและที่สำคัญกว่านั้นคือธนาคารกลางยุโรปเองเช่นเมื่อวัดการละลายของสถาบันการเงินในสหภาพยุโรปให้พึ่งพาการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิต ที่เป็นมาตรฐานซึ่ง ทำการตลาดโดยหน่วยงานเอกชนของสหรัฐอเมริกาสองแห่ง - Moody's และ S&P จึงใช้นโยบายสาธารณะและในที่สุดเงินของผู้เสียภาษีเพื่อเสริมสร้างอุตสาหกรรม duopolistic ที่ต่อต้านการแข่งขัน

ดูเพิ่มเติม

อ้างอิง

  1. โจแอนนา เบนจามิน 'กฎหมายการเงิน' สำนักพิมพ์มหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ด
  2. ^ ผ่อนผัน ปิเอต; เจมส์, ฮาโรลด์; Van der Wee, Herman (eds.):นวัตกรรมทางการเงิน ระเบียบข้อบังคับ และวิกฤตการณ์ในประวัติศาสตร์ (Routledge, 2014. xiii + 176 หน้า ISBN  9781848935044 )
  3. ^ วัตถุประสงค์ทางกฎหมายของ FSA ของสหราชอาณาจักร , 2016-04-20
  4. ^ De Caria, Riccardo (2011-09-23), ระเบียบทางการเงินที่พยายามบรรลุคืออะไร, Riccardo De Caria , SSRN 1994472 
  5. ^ โครงสร้างและองค์กร CSSF ลักเซมเบิร์ก
  6. ^ องค์กรกำกับดูแล BAFin ของเยอรมัน , เก็บถาวรจากต้นฉบับเมื่อ 2012-08-04
  7. ^ การกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์ Suisse finma
  8. ^ German BAFin การกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์เก็บถาวรจากต้นฉบับเมื่อ 2012-07-22
  9. ^ Finland FSA supervion of บริษัทจดทะเบียน , เก็บถาวรจากต้นฉบับเมื่อ 2012-10-12 , ดึงข้อมูล2012-08-05
  10. ^ การกำกับดูแลตลาดของซาอุดิอาระเบีย , เก็บถาวรจากต้นฉบับเมื่อ 2013-05-18 , ดึงข้อมูล2012-08-05
  11. ^ Borsa Italiana เข้าควบคุมดูแลหุ้น[ ลิงค์เสียถาวร ]
  12. US SEC Division of Investment Management
  13. ^ ธนาคารกลางอินเดีย กรมกำกับการธนาคาร
  14. ^ ลักเซมเบิร์ก CSSF การกำกับดูแลของธนาคาร
  15. ^ ผลงาน สื่อสมอ. "เวลานี้แตกต่าง - หนังสือโดย Carmen M. Reinhart และ Kenneth S. Rogoff " reinhartandrogoff.com
  16. ^ "รายชื่อหน่วยงานธนาคารของรัฐ" . หน่วย งานการธนาคารของรัฐ เว็บไซต์การดำเนินการ ของผู้บริโภค สืบค้นเมื่อ5 สิงหาคม 2011 .
  17. ^ Prabhakar, ราหุล (1 มิถุนายน 2556). "ความหลากหลายของกฎระเบียบ: วิธีการที่รัฐดำเนินการและกำหนดมาตรฐานทางการเงินระหว่างประเทศ" มหาวิทยาลัยอ็อกซ์ฟอร์ด GEG SSRN 2383445 .  {{cite journal}}: Cite journal requires |journal= (help)

อ่านเพิ่มเติม

ลิงค์ภายนอก