Prata como investimento

Da Wikipédia, a enciclopédia livre
Ir para a navegação Saltar para pesquisar
Vários exemplos de moedas americanas usadas como investimentos de prata, incluindo moedas de prata circulantes pré-1964 e moedas de ouro American Silver Eagle .

A prata pode ser usada como investimento como outros metais preciosos . Foi considerado como uma forma de dinheiro e reserva de valor por mais de 4.000 anos, embora tenha perdido seu papel como moeda legal nos países desenvolvidos quando o uso do padrão de prata chegou ao fim em 1935. Alguns países cunham barras e moedas de colecionador, no entanto, como a American Silver Eagle com valores de face nominais . [1] Em 2009, a principal demanda por prata foi para aplicações industriais (40%), joalheria , moedas de ouro, e produtos negociados em bolsa . [2] [3] Em 2011, as reservas globais de prata totalizaram 530.000 toneladas. [4]

Colecionadores de prata e outros metais preciosos que coletam para fins de investimento (seja como sua única motivação ou como um dos vários) são comumente apelidados de empilhadores , com suas coleções apelidadas de pilhas . As motivações para empilhar prata variam entre colecionadores.

Milhões de moedas canadenses Silver Maple Leaf e moedas americanas Silver Eagle são compradas como investimentos a cada ano. Embora essas moedas de ouro tenham curso legal, raramente são aceitas pelas lojas. [5] No entanto, moedas "junk silver", que são cunhadas para circulação, ainda podem ser encontradas em circulação, embora raramente.

Preço

O preço da prata de 1792 a 2005. O pico em 1980 reflete os eventos de Silver Thursday .
Preço da prata 2009-2022

O preço da prata é impulsionado pela especulação e oferta e demanda , como a maioria das commodities. O preço da prata é notoriamente volátil em comparação com o do ouro por causa do mercado menor, menor liquidez do mercado e flutuações de demanda entre usos industriais e de reserva de valor . Às vezes, isso pode causar avaliações amplas no mercado, criando volatilidade. [6]

A prata geralmente acompanha o preço do ouro devido às demandas de reserva de valor, embora a proporção possa variar. A proporção crustal de prata para ouro é 17,5:1. [7] A relação preço do ouro/prata é frequentemente analisada por comerciantes, investidores e compradores. [8] Na época romana, a relação preço foi fixada em 12 (ou 12,5) para 1. [9] Em 1792, a relação preço ouro/prata foi fixada por lei nos Estados Unidos em 15:1, [10] que significava que uma onça troy de ouro valia 15 onças troy de prata; uma proporção de 15,5:1 foi decretada na França em 1803. [11] A proporção média de preço de ouro/prata durante o século 20, no entanto, foi de 47:1. [12]

O preço da prata aumentou bastante desde setembro de 2005, inicialmente em torno de US$ 7 por onça troy , mas chegando a US$ 14 por onça troy pela primeira vez no final de abril de 2006, e o preço médio do mês foi de US$ 12,61 por onça troy. Em março de 2008, pairava em torno de US$ 20 por onça troy . [13] No entanto, o preço da prata despencou 58% em outubro de 2008, juntamente com outros metais e commodities, devido aos efeitos da crise de crédito . [14] Em abril de 2011, a prata havia se recuperado para atingir uma alta de 31 anos em US $ 49,21 por onça em 29 de abril de 2011 devido a preocupações com a inflação monetária e a solvência dos governos no mundo desenvolvido, particularmente na zona do euro . [15]

Influências

O preço da prata é influenciado por uma variedade de fatores.

  • O mercado de prata é consideravelmente menor que o mercado de ouro, com o mercado de barras de ouro de Londres girando 18 vezes mais valor monetário do que a prata. [16] Isso permite que um grande comerciante ou investidor influencie o preço da prata de forma positiva ou negativa.
  • Devido às propriedades da prata, ela tem um papel importante na fabricação de energia fotovoltaica , solda compatível com RoHS , roupas e usos médicos . Outras novas aplicações para a prata incluem etiquetas RFID , conservantes de madeira, purificação de água e higiene alimentar. [17] Dados de 2010 revelam que a maior parte da prata está sendo usada para a indústria (487,4 milhões de onças), joalheria (167,0 milhões de onças) e investimentos (101,3 milhões de onças). [18]
  • A prata, como todos os metais preciosos, pode ser usada como proteção contra inflação , deflação ou desvalorização . [19]
  • O sentimento público em relação à prata como proteção contra a inflação pode ser influenciado por campanhas de marketing de produtores e afiliados de prata.

História

Os maiores preços de prata registrados foram:

1980 2011
Londres LBMA (Fechar) $ 49,45 (18 de janeiro) $ 48,70 (28 de abril)
Londres LBMA (Intraday) $ 50,50 (18 de janeiro)
Nova York COMEX (Fechar) $ 48,70 (17 de janeiro) $ 48,55 (29 de abril)
Nova York COMEX (Intraday) $ 50,36 (18 de janeiro) $ 49,82 (25 de abril)
Chicago CBOT (Fechar)
Chicago CBOT (Intraday) $ 52,80 (18 de janeiro)

1979–1980

Em parte devido às ações dos Irmãos Hunt ( Nelson Bunker Hunt , William Herbert Hunt e Lamar Hunt ), o preço das barras de prata Good Delivery saltou de cerca de US$ 6 por onça troy para um recorde de US$ 49,45 por onça troy em 18 de janeiro. , 1980, [20] representando um aumento de 724%. O preço mais alto da prata física é difícil de determinar, mas com base no preço das moedas de prata comuns, chegou a cerca de US$ 40/oz. [21]

Em 7 de janeiro de 1980, em resposta ao acúmulo dos Hunts, a Commodity Exchange (COMEX) repentinamente adotou a "Silver Rule 7", colocando pesadas restrições à compra da mercadoria em margem, causando liquidações massivas e enorme pressão baixista sobre o preço . Os irmãos Hunt contraíram empréstimos pesados ​​para financiar suas compras e, como o preço começou a cair novamente, caindo mais de 50% em apenas quatro dias devido à liquidação forçada repentina das posições de margem, eles se tornaram incapazes de cumprir suas obrigações, causando ainda mais pânico nos os mercados de metais preciosos.

Os Hunts nunca foram considerados culpados de qualquer delito criminal, embora tenham perdido uma ação civil em conexão com o evento. O evento também faz com que a fortuna dos Hunts diminua, culminando com a declaração de falência. Em 1989, eles concordaram com um acordo civil com a Commodity Futures Trading Commission, pagando multas e concordando com a proibição de negociar commodities.

2010–2011

Havia um risco tão imenso para a economia mundial que os investidores elevaram os preços comprando commodities defensivas (por exemplo, prata ou ouro). Quando se acreditava que os riscos de curto prazo diminuíram, muitos investidores realocaram seus ativos de volta para investimentos de rendimento (dividendos ou juros), como ações ou títulos.

A crise do teto da dívida dos Estados Unidos em 2011 foi um fator importante no aumento dos preços da prata. As eleições de meio de mandato de 2010 nos EUA destacaram as diferenças políticas entre o presidente Obama e o movimento Tea Party . O preço da prata simultaneamente subiu de US$ 17 para US$ 30 à medida que as eleições se aproximavam. No final de 2010 e 2011, a prata encontrou um "novo normal" entre US$ 25 e US$ 30.

Em 2011, os republicanos no Congresso exigiram que a redução do déficit fizesse parte da legislação que elevava o teto da dívida do país. A controvérsia resultante foi resolvida em 2 de agosto de 2011 pela Lei de Controle Orçamentário de 2011 .

Durante os primeiros meses de 2011, a Moody's e a S&P rebaixaram as perspectivas das finanças dos EUA; isso foi um grande choque para o mundo financeiro e resultou na subida da prata para US$ 50.

  • Em 18 de abril de 2011, a agência de classificação norte-americana S&P emitiu uma perspectiva "negativa" para o rating de dívida soberana "AAA" (mais alta qualidade) dos Estados Unidos pela primeira vez desde que a agência de classificação começou em 1860, indicando que havia uma chance em três de uma redução total na classificação nos próximos dois anos.
  • Em 25 de abril de 2011, a prata foi negociada a US$ 49,80 por onça no mercado à vista de Nova York.

Em 5 de agosto de 2011, a S&P emitiu o primeiro rebaixamento na classificação de crédito do governo federal , citando seus avisos de abril, a dificuldade de unir as partes e que o acordo resultante ficou muito aquém do esperado 'grande negócio' abrangente. [22] O rebaixamento do crédito e o fracasso do teto da dívida contribuíram para que o Dow Jones Industrial Average caísse quase 2.000 pontos no final de julho e agosto. Após o próprio rebaixamento, o DJIA teve um dos piores dias da história e caiu 635 pontos em 8 de agosto. [23]

Então, como se tornou provável que o secretário do Tesouro dos EUA, Timothy Geithner , ordenasse ao Tesouro que usasse medidas extraordinárias para retardar a crise, a prata voltou a custar US$ 35. À medida que o desastre continuou durante o verão, a prata moveu-se na faixa de US$ 33 a US$ 43.

Quando ficou claro que o "apocalipse financeiro" seria adiado até o final do verão, muitos investidores abandonaram prata e commodities e voltaram para as ações dos EUA. O preço da prata rapidamente voltou a $ 30 e caiu abaixo dos níveis de 2010 nos próximos anos.

Se classificar o movimento da prata como uma 'bolha' (visto ao comparar prata com ouro) tem sido discutível, com Peter Schiff negando que uma bolha tenha existido e afirmando que os fatores que levaram ao aumento do preço da prata ainda não foram resolvidos.

Veículos de investimento

Barras

Barra de prata de 1.000 ozt (31,1 kg)

Uma maneira tradicional de investir em prata é comprando barras de ouro reais . Em alguns países, como Suíça e Liechtenstein , barras de ouro podem ser compradas ou vendidas no balcão dos principais bancos .

A forma plana e retangular das barras de prata os torna ideais para armazenamento em um cofre doméstico , um cofre em um banco ou colocados em armazenamento alocado (também conhecido como não fungível ) ou não alocado ( fungível ou agrupado ) com um banco ou distribuidor.

As barras de prata podem ser fundidas ou vazadas, ou cunhadas; ambas as categorias muitas vezes envolvem a produção de barras com desenhos decorativos intrincados que são atraentes para colecionadores, muitas vezes referidos como 'barras de arte'; estes tipos de barras são frequentemente dados como presentes.

Vários tamanhos de barras de prata são 1, 10, 100 e 1000 onças troy, 100 gramas (3,215 onças troy) e um quilograma (32,15 onças troy), além de outros tamanhos. Existem vários refinadores de prata com seu próprio selo ou "marca registrada" que é usado para fornecer informações sobre a barra e garantir a qualidade. [24]

Moedas e rodadas

Moeda à prova de ouro American Silver Eagle

As moedas de prata podem ser cunhadas como prata fina ou prata lixo. Moedas de prata finas cunhadas pelos governos incluem a onça, 99,99% Canadian Silver Maple Leaf e 99,93% American Silver Eagle . As moedas de prata cunhadas pelo governo têm curso legal e geralmente desfrutam de tratamentos fiscais especiais. As rodadas de prata finas são produzidas por uma variedade de casas da moeda particulares.

O termo prata lixo significa moedas de prata sem um prêmio numismático. Nos Estados Unidos , isso significa moedas de dez centavos de prata pré-1964 90%, quartos e meio-dólares; O valor nominal de US$ 1 dessas moedas circuladas contém 0,715 onça troy (22,2 gramas) de prata fina. [25] Todos os 1965-1970 e cerca de meio dólar Kennedy de 1976 são cunhados com uma composição de 40% de prata. " Níquel de guerra " é o nome dado a certas moedas de 1942-1945 cunhadas com uma composição de 35% de prata.

Outros países, como Austrália , Canadá , Suíça e Reino Unido , também cunharam moedas de prata no passado. Todos os três países (exceto a Suíça) inicialmente cunharam moedas de prata esterlina para circulação, antes que o teor de prata das moedas fosse reduzido: Austrália para 50% em 1946, Canadá para 80% em 1920 e Reino Unido para 50% perto de 1920.

Produtos negociados em bolsa

Os produtos de prata negociados em bolsa representam uma maneira rápida e fácil para um investidor ganhar exposição ao preço da prata, sem o inconveniente de armazenar barras físicas. Os ETPs de prata incluem:

  • O iShares Silver Trust lançado pela iShares é o maior ETF de prata do mercado, com mais de 340 milhões de onças troy de prata armazenadas. [26]
  • ETFS Physical Silver e ETFS Silver Trust lançados pela ETF Securities .
  • O Sprott Physical Silver Trust é um fundo fechado criado pela Sprott Asset Management. A oferta pública inicial foi concluída em 3 de novembro de 2010. [27]

Contas

A maioria dos bancos suíços oferece contas de prata onde a prata pode ser comprada ou vendida instantaneamente como qualquer moeda estrangeira. [ citação necessária ] Ao contrário de manter prata física, o cliente tem uma reclamação contra o banco por uma certa quantidade de metal. Provedores de moeda de ouro digital e trocas de ouro na Internet, como OneGold, BullionVault ou GoldMoney, oferecem prata como uma alternativa ao ouro. Algumas dessas empresas permitem que os investidores resgatem seus investimentos por meio da entrega de prata física. [28]

Derivativos, CFDs e apostas de spread

Derivativos , como futuros e opções de prata , atualmente são negociados em várias bolsas ao redor do mundo. Nos EUA, os futuros de prata são negociados principalmente na COMEX (Commodity Exchange), que é uma subsidiária da New York Mercantile Exchange . Em novembro de 2006, o National Commodity and Derivatives Exchange (NCDEX) na Índia introduziu 5 kg futuros de prata.

Empresas de mineração

Estes não representam prata, mas sim ações de empresas de mineração de prata . As empresas raramente extraem prata sozinha, pois normalmente a prata é encontrada dentro ou ao lado de minérios contendo outros metais, como estanho , chumbo , zinco ou cobre . Portanto, as ações também são um investimento de metal básico , e não apenas um investimento de prata. Tal como acontece com todas as ações de mineração , há muitos outros fatores a serem levados em consideração ao avaliar o preço da ação, além da simples mercadoriapreço. Em vez de selecionar pessoalmente empresas individuais, alguns investidores preferem distribuir seu risco investindo em fundos mútuos de mineração de metais preciosos .

Tributação

Em muitos regimes fiscais, a prata não ocupa a posição especial que muitas vezes é conferida ao ouro . Por exemplo, na União Européia , o comércio de moedas de ouro e produtos de barras de ouro reconhecidos está isento de IVA , mas não é concedido tal permissão à prata. Isso torna o investimento em moedas de prata ou barras de prata menos atraente para o investidor privado, devido ao prêmio extra nas compras representado pelo IVA irrecuperável (cobrado a 20% no Reino Unido e 19% para barras e 7% para produtos em barras com valor nominal , por exemplo, o US Silver Eagle e o Canadian Maple Leaf , na Alemanha). As empresas norueguesas podem entregar legalmente sem IVA para o resto da Europa dentro de certos limites anuais ou podem providenciar a coleta local. [citação necessária ]

Outros impostos, como o imposto sobre ganhos de capital, podem ser aplicados a indivíduos, dependendo do país de residência (status fiscal) e se o ativo for vendido pelo valor nominal aumentado. Por exemplo, nos Estados Unidos, a prata é tributada apenas quando vendida com lucro, a uma taxa especial de imposto sobre ganhos de capital colecionáveis ​​(a taxa normal de imposto de renda, sujeita a um máximo de 28% para prata mantida por mais de 1 ano [29] ) . [ esclarecimento necessário ] Em 2011, o Utah Legal Tender Act reconheceu moedas de prata e ouro cunhadas nos EUA como moeda legal dentro de Utah, para que possam ser usados ​​para pagar qualquer dívida em Utah sem estarem sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital de Utah (embora tal imposto ainda se aplique para fins de impostos federais, pois tal lei estadual não pode substituir a lei federal). [30]

Veja também

Referências

  1. ^ "Águia de Prata Americana" . A Casa da Moeda dos Estados Unidos. Arquivado do original em 2 de dezembro de 2013 . Recuperado em 24 de novembro de 2013 .
  2. ^ "Oferta e Demanda" . O Instituto Prata. Arquivado do original em 4 de dezembro de 2011 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  3. ^ "2000pres" . O Instituto Prata. Arquivado a partir do original em 29 de novembro de 2011 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  4. Silberreserven und Preise Recuperado em 28 de dezembro de 2012. Arquivado em 2 de dezembro de 2013, no Wayback Machine
  5. ^ "Diretrizes de concurso legal | The Royal Mint" . www.royalmint . com . Recuperado 2020-02-16 .
  6. ^ "O caso da prata | Gold News" . Goldnews.bullionvault. com. 25 de março de 2010. Arquivado a partir do original em 12 de maio de 2013 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  7. ^ Stanley W. Ivosevic (1984). Manual de ouro e prata sobre geologia, exploração, desenvolvimento, economia de grande tonelagem, depósitos de baixo teor . Universidade da Califórnia. pág. 160. ISBN 0961135239.
  8. ^ "A prata é pregada ao ouro? | Gold News" . Goldnews.bullionvault. com. 20 de setembro de 2010. Arquivado a partir do original em 2 de dezembro de 2013 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  9. ^ Morteani, Giulio; Jeremy Peter Northover (1994). Ouro pré-histórico na Europa: Minas, Metalurgia e Manufatura . Nova York: Springer-Verlag. pág. 37. ISBN 978-0-7923-3255-8.
  10. ^ www.constitution.org https://web.archive.org/web/20131029184208/http://www.constitution.org/uslaw/coinage1792.txt . Arquivado do original em 29 de outubro de 2013. {{cite web}}: ausente ou vazio |title=( ajuda )
  11. ^ "A proporção ouro e prata de 1800 1900" . Dani2989. com. Arquivado do original em 6 de setembro de 2013 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  12. ^ "Estudo do relatório entre a relação produção e preço desde 1900 do ouro e da prata" . Dani2989. com. Arquivado do original em 6 de setembro de 2013 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  13. ^ "Gráfico Spot 24 horas - Prata" . Kitco. com. Arquivado a partir do original em 17 de novembro de 2006 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  14. ^ "Mineweb.com - O principal site de investimento em mineração e mineração do mundo Onde estão os touros de prata? - SILVER NEWS" . Teia de mina. Arquivado do original em 23 de abril de 2014 . Recuperado em 29 de setembro de 2010 .
  15. ^ "Wall Street Journal - METAIS PRECIOSOS: Ouro econômico, político do combustível da preocupação, reunião de prata" . Wall Street Journal. 8 de abril de 2011. Arquivado a partir do original em 21 de junho de 2011 . Recuperado em 10 de abril de 2011 .
  16. BullionVault.com The Case for Silver - 25 de março de 2010 Arquivado em 12 de maio de 2013, no Wayback Machine
  17. ^ "Alquimista Edição 57" (PDF) .
  18. ^ Fundamentos de prata | The Silver Institute Arquivado em 3 de abril de 2014, no Wayback Machine
  19. ^ "História da Prata como Investimento" . Metais de ativos de pedra angular. Arquivado do original em 16 de março de 2014 . Recuperado em 7 de outubro de 2011 .
  20. ^ "Sobre o recorde de alta em prata" .
  21. ^ "Moedas de prata dos EUA: quando terminaram e o que valem" . 26 de novembro de 2013.
  22. ^ "Avaliação de longo prazo dos Estados Unidos da América reduzida para 'AA+' devido a riscos políticos, aumento da carga de dívida; Outlook negativo" .
  23. ^ Doce & 8 de agosto de 2011 .
  24. ^ "Arquivo de Refinadores" .
  25. ^ "1964 D Washington Quarter" .
  26. ^ "iShares Silver Trust" . Arquivado do original em 9 de fevereiro de 2014.
  27. ^ "Sprott conclui a oferta pública inicial de Sprott Physical Silver Trust" . Arquivado a partir do original em 15 de março de 2012.
  28. ^ Prata, Comprar ou Vender? Arquivado em 23 de abril de 2014, no Wayback Machine
  29. ^ "Informações sobre a taxa de imposto sobre ganhos de capital de 28% para prata e ouro" .
  30. A lei de Utah faz moedas valerem seu peso em ouro (ou prata) , The New York Times , 29 de maio de 2011.

Links externos