Banco de Compensações Internacionais
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![]() Membros do BIS | |
Estabelecido | 17 de maio de 1930 |
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Tipo | Instituição financeira internacional |
Propósito | Cooperação do banco central |
Localização | |
Coordenadas | 47°32′53″N 7°35′31″E / 47.54806°N 7.59194°E / 47.54806; 7.59194 |
Associação | Bancos centrais de 63 jurisdições |
Agustín Carstens | |
Órgão principal | Conselho de Administração [1] |
Funcionários | 1300 |
Site | www.bis.org |
O Banco de Compensações Internacionais ( BIS ) é uma instituição financeira internacional de propriedade dos bancos centrais membros . [2] Seu objetivo principal é promover a cooperação monetária e financeira internacional, ao mesmo tempo em que atua como um banco para os bancos centrais. [3] Com sua criação em 1930, é a mais antiga instituição financeira internacional. [4] [5] Seu propósito inicial era supervisionar a liquidação das reparações de guerra da Primeira Guerra Mundial . [5] [6]
O BIS realiza seu trabalho por meio de suas reuniões, programas e pelo Processo de Basileia, hospedando grupos internacionais que buscam estabilidade financeira global e facilitando sua interação. Ele também fornece serviços bancários, mas apenas para bancos centrais e outras organizações internacionais.
O BIS está sediado em Basileia , Suíça , com escritórios de representação em Hong Kong e Cidade do México .
História
Fundo
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A cooperação monetária internacional começou a se desenvolver timidamente no decorrer do século XIX. Um caso inicial foi um empréstimo de £ 400.000 em moedas de ouro do Banco da França para o Banco da Inglaterra, que estava enfrentando uma corrida bancária, feito em 1825 e facilitado pelos Rothschilds . O Banco da Inglaterra novamente tomou emprestado de sua contraparte francesa (e do Hamburger Bank ) em 1836 e 1839, e emprestou a ele em troca em 1847.
Em 1860-1861, devido à interrupção da incipiente Guerra Civil Americana , o Banco da França entrou em uma série de acordos de swap em espécie com o Banco da Inglaterra, bem como o Banco Estatal do Império Russo e o De Nederlandsche Bank . Esse episódio foi registrado como a "guerra dos bancos", ostensivamente por causa dos atritos entre o Banco da França e o Banco da Inglaterra sobre a transação. [7] : 66–67
Poucos anos mais tarde, a cooperação monetária assumiu uma forma inovadora com uma série de conferências monetárias internacionais dedicadas a uma melhor coordenação do sistema de cunhagem, embora estas iniciativas, como a União Monetária Latina iniciada em 1865, não se estendessem a dinheiro para além das moedas, [8] e, portanto, envolvessem funcionários do tesouro e da casa da moeda em vez de banqueiros. [7] : 69
Na Conferência de Bruxelas em 1892 , o acadêmico alemão Julius Wolff apresentou um projeto para uma moeda internacional que seria usada para empréstimos de emergência a bancos centrais nacionais e seria emitida por uma instituição sediada em um país neutro . Em 1893, o economista francês Raphaël-Georges Lévy sugeriu estabelecer um banco central internacional em Berna .
Em 1907, o estadista italiano Luigi Luzzatti publicou um artigo no jornal austríaco Neue Freie Presse , referindo-se a exemplos passados de cooperação bilateral entre bancos centrais e enfatizando a necessidade de uma cooperação mais institucionalizada a nível internacional. [9] : 21
A prática de cooperação formalizada do banco central fez avanços sem precedentes entre os aliados no curso da Primeira Guerra Mundial . Em 1916, o Banco da Inglaterra e o Banco da França fizeram acordos sobre empréstimos bilaterais e estabeleceram uma linha telegráfica direta entre seus respectivos escritórios para facilitar a comunicação. Acordos formais semelhantes foram feitos naquele ano entre os dois bancos e o Federal Reserve Bank de Nova York , e em 1917 o Banco da Itália abriu um escritório em Nova York. [9] : 17
No rescaldo imediato da guerra, o banqueiro central holandês Gerard Vissering defendeu uma moeda internacional sem depender de um fundo comum de ouro. [9] : 22 Ideias semelhantes surgiram na Conferência de Bruxelas de 1920 , a primeira grande discussão sobre os desafios financeiros internacionais após a guerra, endossada por luminares como o primeiro-ministro belga Léon Delacroix e o banqueiro americano Frank A. Vanderlip , que sugeriu reorganizar os bancos centrais nacionais da Europa em linhas semelhantes às do Federal Reserve dos EUA , que ele ajudou a estabelecer na década anterior. Na Conferência de Gênova de 1922 , após a defesa de vários especialistas que incluíam Ralph Hawtrey , Robert Horne e John Maynard Keynes , foi aprovada uma resolução que recomendava a criação de "uma associação ou entendimento permanente para cooperação entre bancos centrais, não necessariamente limitada à Europa, para coordenar políticas de crédito, sem prejuízo da liberdade de cada banco central individual". [9] : 23
A decisão de criar o BIS ocorreu no contexto das negociações sobre as reparações da Primeira Guerra Mundial que atormentaram as relações internacionais na Europa ao longo da década de 1920. Após o Tratado de Versalhes , uma Comissão de Reparação foi criada em janeiro de 1920 para determinar o valor das reparações alemãs. As conferências em Spa em julho de 1920 e Londres em março de 1921 foram seguidas pela ocupação do Ruhr em janeiro de 1923 e, eventualmente, o Plano Dawes aprovado em outra conferência de Londres em julho-agosto de 1924. Este último permitiu uma atmosfera mais construtiva, materializada na diplomacia pelos Tratados de Locarno em outubro de 1925 e encorajando Montagu Norman , o influente governador do Banco da Inglaterra , a prever a criação do que ele descreveu em setembro de 1925 como "um 'Clube' privado e eclético de Bancos Centrais, pequeno no início, maior no futuro." [9] : 30 Essa visão teve uma primeira materialização em uma reunião no início de julho de 1927 que reuniu Montagu, seu amigo Benjamin Strong , chefe do Federal Reserve Bank de Nova York , o presidente do Reichsbank Hjalmar Schacht e o vice-governador do Banco da França Charles Rist em uma casa particular em Long Island (o Banco da Itália esperava um convite, mas não foi incluído). Uma segunda reunião foi agendada em Algeciras , mas não foi realizada devido à má saúde de Strong, que acabou morrendo em outubro de 1928. [9] : 31
O Plano Young e a Conferência de Haia


Um prazo para o pagamento francês de sua dívida bilateral com os Estados Unidos deu ímpeto a uma nova iniciativa, que tomou a forma de um Comitê de Peritos nomeado para elaborar um acordo final das reparações alemãs, conhecido como Comitê Young por seu presidente, o banqueiro americano Owen D. Young . O comitê se reuniu pela primeira vez no Banco da França em 9 de fevereiro de 1929, depois em 28 sessões sucessivas terminando em 7 de junho de 1929 no Hotel George V. Os sete países participantes foram Bélgica , França , Alemanha , Itália , Japão , Reino Unido e Estados Unidos . A necessidade de um banco governado em conjunto surgiu nessas discussões como um meio de superar assimetrias de informação e aumentar a probabilidade de que os compromissos fossem efetivamente cumpridos, principalmente ajudando os credores a agir coletivamente e facilitando o reinvestimento dos pagamentos alemães na economia alemã. [9] : 34 O primeiro rascunho do conceito para o novo banco foi apresentado pelo banqueiro belga Émile Francqui em 23 de fevereiro de 1929, e alterado com sugestões do governador do Banco da França, Émile Moreau . Foi concebido como uma instituição privada com acionistas de todos os países participantes (incluindo a Alemanha) que liquidaria os pagamentos de reparação, emitiria títulos a serem atendidos pelas transferências de reparação e (conforme defendido por Schacht) forneceria crédito internacional de longo prazo para países necessitados, incluindo a Alemanha. [9] : 35 Em um memorando para Young alguns dias depois, Schacht usou pela primeira vez o nome "International Settlements Bank" ao se referir à nova instituição projetada. [9] : 36 Young pediu a seus pares americanos Warren Randolph Burgess , Shepard Morgan e Walter W. Stewart que navegassem prontamente para Paris, e em 7 de março de 1929 eles apresentaram um texto de compromisso que formou a base para desenvolvimentos subsequentes.
Sob o conceito de consenso do Young Committee, tornado público em 10 de março de 1929, o banco serviria a um propósito triplo como um administrador, banco e organização internacional de banqueiros centrais: (1) receber, administrar e distribuir anuidades de reparação alemãs como administrador ; (2) facilitar as transferências alemãs emitindo letras de câmbio, notas e títulos; e (3) servir aos bancos centrais nacionais tomando seus depósitos, concedendo-lhes crédito e realizando transações de moeda e ouro em seu nome. Ele contaria com funcionários apolíticos localizados em um país não diretamente envolvido nas disputas de reparações. Discussões subsequentes de ajuste fino giraram em torno do escopo dos empréstimos do banco para promover o crescimento econômico e o comércio, o que lhe daria um papel semelhante ao do posterior Banco Mundial . Tal papel foi defendido por Schacht, mas contestado pela França e pelos banqueiros comerciais, sob o argumento de que poderia ser inflacionário e criar concorrência desleal para os credores do setor privado. [9] : 37 Um acordo geral sobre o futuro banco, com projectos de estatutos preparados por Charles Stewart Addis , do Banco de Inglaterra , foi alcançado pelo Comité Jovem em 25 de Março de 1929. [9] : 38
Posições políticas dentro da administração de Herbert Hoover tornaram impossível que autoridades do Sistema da Reserva Federal dos EUA se envolvessem formalmente na iniciativa, mas os EUA ainda conseguiram manter grande influência nos procedimentos devido a uma percepção compartilhada entre os negociadores de que o projeto fracassaria sem a participação dos EUA. Grandes figuras do mundo financeiro dos EUA participariam do banco conjunto e agiriam em estreita cooperação com o Federal Reserve Bank de Nova York . A alavancagem mantida pelos EUA permitiu que Young e JP Morgan Jr. garantissem que os americanos estariam em posição de liderança no banco quando ele iniciasse suas operações, como de fato aconteceu. [11]
O conceito do BIS foi acordado em agosto de 1929 na primeira parte da conferência de Haia sobre reparações . A Carta, Estatutos, Acordo Fiduciário e Convenção do banco sobre suas relações com o país anfitrião foram posteriormente redigidos por um Comitê Organizador especial presidido por Jackson Reynolds, presidente do First National Bank of New York , [9] : 47 que se reuniu no local discreto do Hôtel Stéphanie (parte do qual mais tarde se tornou Brenners Park-Hotel & Spa ) em Baden-Baden de 3 de outubro a 13 de novembro de 1929; o trabalho intenso foi prejudicado pela morte de Delacroix de um ataque cardíaco durante os procedimentos. [12] Além de Reynolds, os participantes americanos em Baden-Baden também incluíam Melvin Alvah Traylor , presidente do First National Bank of Chicago , Warren Randolph Burgess, Shepard Morgan e Leon Fraser (um especialista jurídico do Agente Geral para Pagamentos de Reparação ), com JP Morgan Jr. monitorando os procedimentos e aconselhando de Londres. [11] : 616-618
Como nas discussões de Paris no início do ano, o comitê de Baden-Baden teve que conciliar as diferentes visões para o futuro BIS, de uma criação puramente de bancos centrais (como defendido por Alberto Beneduce da Itália e por Montagu Norman) a um banco de desenvolvimento supranacional com tarefas políticas como o desenvolvimento do comércio mundial (como defendido por Schacht e o chanceler do Reino Unido Philip Snowden ). Outros pontos de discórdia incluíam o(s) idioma(s) oficial(ais) da futura instituição, para o qual o comitê endossou o francês, e a localização. Para o último, vários delegados favoreceram Londres, mas isso foi vetado pelos franceses que propuseram Bruxelas, que por sua vez foi vetada pelos britânicos; depois que Amsterdã não conseguiu obter apoio suficiente, um consenso foi finalmente encontrado em Basileia, que combinava status de país neutro e boas conexões ferroviárias. [9] : 40-44 Os textos fundadores do BIS foram então aprovados na segunda parte da conferência de Haia, em 20 de janeiro de 1930, com apenas pequenas alterações em relação aos rascunhos de Baden-Baden, como a adição do inglês ao francês como língua oficial. [9] : 41 Esses textos incluíam a Carta e os Estatutos constituintes do banco e uma Convenção ( acordo intergovernamental ) entre a Alemanha , Bélgica , França , Reino Unido , Itália , Japão , Estados Unidos e Suíça , estabelecendo o status especial do banco em solo suíço e comprometendo a Suíça a conceder a Carta e aprovar os Estatutos. [13]
Criação

A Convenção e a Carta foram aprovadas pelo Conselho Federal Suíço e, portanto, obtiveram força de lei em 26 de fevereiro de 1930. Os governadores se reuniram naquele dia e no seguinte para aprovar e assinar formalmente os estatutos em Roma , em consideração ao governador do Banco da Itália, Bonaldo Stringher , que era o mais antigo do grupo e estava com problemas de saúde (ele faleceria em dezembro de 1930). Além de Stringher, que presidiu a reunião, os outros participantes foram: Vincenzo Azzolini e Alberto Beneduce, pela Itália; o governador do Banco da Inglaterra, Montagu Norman, e Harry Arthur Siepmann, pelo Reino Unido; o governador do Banco da França, Émile Moreau, Clément Moret e Pierre Quesnay , pela França; o governador do Reichsbank, Schacht, pela Alemanha; o governador do Banco Nacional da Bélgica, Louis Franck e Paul van Zeeland , pela Bélgica; e o representante do Banco do Japão em Londres, Tetsuzaburo Tanaka e o diplomata Hiroshi Saito , pelo Japão. [9] : 61 Assim, o BIS foi formalmente criado em Roma, em 27 de Fevereiro de 1930. O BIS abriu prontamente as suas portas em Basileia, em 17 de Maio de 1930, [14] antes das primeiras anuidades alemãs ao abrigo do Plano Young, previstas para Junho. [9] : 61
O status legal do banco combinava características de uma empresa do setor privado e de uma organização pública internacional. Era uma empresa de responsabilidade limitada incorporada sob a lei suíça, cujas ações podiam ser detidas por indivíduos e entidades não governamentais. No entanto, os direitos de voto e representação na Assembleia Geral do Banco deveriam ser exercidos exclusivamente pelos bancos centrais dos países em que as ações haviam sido emitidas. Ao mesmo tempo, o BIS possuía personalidade jurídica internacional de fato , estava isento de impostos e supervisão bancária suíça, e sua alta administração desfrutava de status diplomático. A Carta estipulava que "O Banco, sua propriedade e ativos e todos os depósitos e outros fundos confiados a ele serão imunes em tempo de paz e em tempo de guerra de qualquer medida como expropriação, requisição, apreensão, confisco, proibição ou restrição de exportação ou importação de ouro ou moeda, e quaisquer outras medidas semelhantes." De acordo com os Estatutos, o governador de cada um dos bancos centrais fundadores era membro do Conselho de Administração do BIS ex officio e tinha o direito de nomear um segundo membro do Conselho, além do direito adicional da França e da Alemanha de nomear um terceiro membro do Conselho durante a vigência do Plano Young. Em princípio, o Conselho poderia nomear até nove diretores adicionais, na prática, porém, apenas os governadores dos bancos centrais holandês, sueco e suíço nas primeiras décadas do BIS. [9] : 49-50 O Conselho inaugural do BIS tinha 16 membros: Franck e Francqui (Bélgica); Moreau, Georges Brincard e Melchior de Vogüé (França); Hans Luther , Carl Melchior e Paul Reusch (Alemanha); Stringher e Beneduce (Itália); Tanaka e Daisuke Nohara (Japão); Norman e Addis (Reino Unido); e Gates McGarrah e Fraser (Estados Unidos). [9] : 62
Atividade inicial

O BIS teve um início rápido, embora sua tarefa pretendida de facilitar os pagamentos de reparação da Primeira Guerra Mundial logo se tornasse obsoleta. Mesmo antes da reunião de fundação em Roma, o Comitê Organizador havia garantido um arrendamento de dois anos de um edifício conveniente em Basileia, o antigo Grand Hôtel et Savoy Hôtel Univers do outro lado da rua da estação ferroviária de Basileia . Em meados de abril, Fraser havia chegado dos Estados Unidos e estava trabalhando em nome do BIS no escritório de Paris do Agente Geral para Pagamentos de Reparação, acompanhado por McGarrah em abril. Os membros do Conselho se encontraram pela primeira vez para uma reunião informal em Basileia em 22-23 de abril de 1930, adotaram os Estatutos do banco. Ele elegeu por unanimidade McGarrah como Presidente do BIS e Presidente de seu Conselho, Fraser como Presidente suplente e Addis, Melchior e Moreau como Vice-Presidentes "com igual classificação". Quesnay foi nomeado Gerente Geral, embora com os três membros alemães do Conselho votando contra "por sérias razões de princípio" (ou seja, objetando à escolha de um cidadão francês em vez de Quesnay como indivíduo). Essas decisões fundamentais foram posteriormente ratificadas pela primeira reunião formal do Conselho em 17 de maio de 1930, pois a reunião de abril também havia concordado que as reuniões ordinárias do Conselho ocorreriam doravante em Basileia na segunda segunda-feira de cada mês. Em 17 de maio, o BIS abriu para negócios e assumiu formalmente os fundos, contas, capital e registros do Agente Geral para Pagamentos de Reparação. Em 20 de maio, as ações do banco foram emitidas publicamente. [9] : 62-63
Os pagamentos de reparação foram inicialmente suspensos por um ano ( moratória Hoover , junho de 1931) e depois interrompidos completamente após o Acordo de Lausanne de julho de 1932 não ter sido ratificado. [15] Em vez disso, o BIS concentrou-se na sua segunda tarefa estatutária, ou seja, promover a cooperação entre os seus bancos centrais membros. Agiu como um fórum de reunião para os bancos centrais e forneceu-lhes facilidades bancárias. Por exemplo, no final da década de 1930, o BIS foi fundamental para ajudar os bancos centrais da Europa continental a enviar parte das suas reservas de ouro para Londres . [16]
Como uma organização supostamente apolítica, o BIS não conseguiu impedir transações que refletissem realidades geopolíticas contemporâneas, mas também foram amplamente consideradas inconcebíveis. Como resultado da política de apaziguamento da Alemanha nazista pelo Reino Unido e pela França, em março de 1939, o BIS foi obrigado a transferir 23 toneladas de ouro que possuía, em nome da Tchecoslováquia , para o Reichsbank alemão , após a anexação alemã da Tchecoslováquia . [17] A decisão de realizar a transação ainda é considerada a mais controversa pelo BIS. [18]
Segunda Guerra Mundial
Com a eclosão da Segunda Guerra Mundial em setembro de 1939, o Conselho de Administração do BIS – no qual os principais bancos centrais europeus estavam representados – decidiu que o Banco deveria permanecer aberto, mas que, durante o período de hostilidades, nenhuma reunião do Conselho de Administração deveria ocorrer e que o Banco deveria manter uma postura neutra na condução de seus negócios. No entanto, à medida que a guerra se arrastava, as evidências aumentavam de que o BIS conduzia operações que eram úteis aos alemães. Além disso, durante a guerra, os Aliados acusaram os nazistas de saques e imploraram ao BIS para não aceitar ouro do Reichsbank em pagamento por obrigações pré-guerra vinculadas ao Plano Young . Isso foi em vão, pois o ouro refundido foi confiscado de prisioneiros ou apreendido na vitória e, portanto, inaceitável como pagamento ao BIS. [9] : 245–252 As operações conduzidas pelo BIS foram vistas com crescente suspeita de Londres e Washington. [19] O fato de que industriais e conselheiros alemães de alto nível faziam parte do Conselho do BIS parecia fornecer ampla evidência de como o BIS poderia ser usado por Hitler durante a guerra, com a ajuda de bancos americanos, britânicos e franceses. Entre 1933 e 1945, o Conselho de diretores do BIS incluía Walther Funk , um proeminente oficial nazista , e Emil Puhl, responsável pelo processamento de ouro odontológico saqueado de vítimas de campos de concentração , bem como Hermann Schmitz , o diretor da IG Farben , e o Barão von Schroeder , o proprietário do Banco JH Stein , todos os quais foram posteriormente condenados por crimes de guerra ou crimes contra a humanidade. [20]
A Conferência de Bretton Woods de 1944 recomendou a " liquidação do Banco de Compensações Internacionais o mais cedo possível". Isso resultou no BIS sendo objeto de um desacordo entre as delegações dos EUA e do Reino Unido. A liquidação do banco foi apoiada por outros delegados europeus, bem como americanos (incluindo Harry Dexter White e o Secretário do Tesouro Henry Morgenthau Jr. ). [21] A abolição foi contestada por John Maynard Keynes , chefe da delegação britânica.
Keynes foi a Morgenthau na esperança de impedir ou adiar a dissolução, mas no dia seguinte foi aprovada; a liquidação do banco nunca foi realmente realizada. [22] Em abril de 1945, o novo presidente dos EUA, Harry S. Truman, encerrou o envolvimento dos EUA no esquema. O governo britânico suspendeu a dissolução e a decisão de liquidar o BIS foi oficialmente revertida em 1948. [23]
Décadas do pós-guerra
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Após a Segunda Guerra Mundial, o BIS manteve um foco europeu distinto. De acordo com um anúncio feito pelo Governo Suíço em 26 de dezembro de 1952, o Japão renunciou a todos os direitos, títulos e interesses no BIS que havia adquirido sob a Convenção de Haia de janeiro de 1930. O BIS atuou como Agente da União Europeia de Pagamentos (EPU, 1950–58), um acordo de compensação intraeuropeu projetado para ajudar os países europeus a restaurar a conversibilidade da moeda e o comércio livre e multilateral. [24] Durante a década de 1960 – o auge do sistema de taxa de câmbio fixa de Bretton Woods – o BIS mais uma vez se tornou o locus para a cooperação monetária transatlântica . Coordenou o Gold Pool dos bancos centrais [9] : 416 e uma série de operações de apoio à moeda (por exemplo, Sterling Group Arrangements de 1966 e 1968 [ citação necessária ] . O Grupo dos Dez (G10) , incluindo as principais economias europeias, Canadá , Japão e Estados Unidos, tornou-se o agrupamento mais proeminente.
O BIS adquiriu terras perto da estação ferroviária Basel SBB entre 1966 e 1972. O arquiteto Martin Burckhardt fez três propostas de design em 1969, entre as quais o Conselho do BIS selecionou uma torre redonda de 82 metros de altura. Isso foi contestado pelos moradores locais e sua representação na Swiss Heritage Society , o que levou a um referendo público em 1971, no qual 69% dos eleitores endossaram um design revisado com altura reduzida. O BIS mudou-se para as novas instalações, às vezes apelidadas de " Torre de Basel", em 1977.
Com o fim do sistema de Bretton Woods (1971–73) e o retorno às taxas de câmbio flutuantes, a instabilidade financeira veio à tona. O colapso de alguns bancos ativos internacionalmente, como o Herstatt Bank (1974), destacou a necessidade de uma melhor supervisão bancária em nível internacional. Os governadores do G10 criaram o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS), que continua ativo. O BIS se desenvolveu em um ponto de encontro global para reguladores e para o desenvolvimento de padrões internacionais (Concordata de Basileia, Acordo de Capital de Basileia, Basileia II e III ). Por meio de seus bancos centrais membros, o BIS esteve ativamente envolvido na resolução da crise da dívida latino-americana (1982).
De 1964 a 1993, o BIS forneceu o secretariado para o Comitê de Governadores dos Bancos Centrais dos Estados-Membros da Comunidade Europeia (Comitê de Governadores). [25] Este Comitê foi criado pela decisão do Conselho Europeu para melhorar a cooperação monetária entre os bancos centrais da CE. Da mesma forma, o BIS em 1988-89 sediou a maioria das reuniões do Comitê Delors (Comitê para o Estudo da União Econômica e Monetária), que produziu um projeto para a unificação monetária posteriormente adotado no Tratado de Maastricht (1992). Em 1993, quando o Comitê de Governadores foi substituído pelo Instituto Monetário Europeu (IME – o precursor do BCE), ele se mudou de Basileia para Frankfurt , cortando seus laços com o BIS.
Em 1998, o BIS adquiriu um segundo edifício na Aeschenplatz 1 em Basel, projetado em 1986 por Mario Botta e anteriormente de propriedade e usado pelo UBS . Desde então, o BIS tem usado esse edifício para hospedar suas operações bancárias em nome dos bancos centrais membros.
Século XXI

Nas décadas de 1990–2000, o BIS globalizou-se com sucesso, rompendo com seu núcleo europeu tradicional. Isso se refletiu em um aumento gradual em seus membros (de 33 membros acionistas do banco central em 1995 para 60 em 2013, que juntos representam cerca de 95% do PIB global), e também na composição muito mais global do Conselho de Administração do BIS. Em 1998, o BIS abriu um Escritório de Representação para a Ásia e o Pacífico na RAE de Hong Kong. Um Escritório de Representação do BIS para as Américas foi estabelecido em 2002 na Cidade do México.
O BIS era originalmente propriedade de bancos centrais e indivíduos privados, uma vez que os Estados Unidos, Bélgica e França tinham decidido vender todas ou algumas das ações alocadas aos seus bancos centrais para investidores privados. As ações do BIS eram negociadas em mercados de ações, o que tornava o banco uma organização incomum: uma organização internacional (no sentido técnico do direito internacional público), mas permitia acionistas privados. Muitos bancos centrais começaram de forma semelhante como instituições privadas; por exemplo, o Banco da Inglaterra foi de propriedade privada até 1946. Em anos mais recentes, o BIS recomprou suas ações antes negociadas publicamente. [26] Agora é totalmente de propriedade dos membros do BIS (bancos centrais), mas ainda opera no mercado privado como contraparte, gestor de ativos e credor para bancos centrais e instituições financeiras internacionais. [27] Os lucros de suas transações são usados, entre outras coisas, para financiar outras atividades internacionais do banco.
Após a invasão russa da Ucrânia em 2022 , em março de 2022 o BIS suspendeu a adesão do Banco da Rússia . [28]
Projeto Nexus
O Banco de Compensações Internacionais assinou um acordo com o Banco Central da Malásia , o Banco da Tailândia , o Bangko Sentral ng Pilipinas , a Autoridade Monetária de Cingapura e o Banco da Reserva da Índia em 30 de junho de 2024 como membro fundador do Projeto Nexus, uma iniciativa internacional multilateral para permitir pagamentos transfronteiriços de varejo. O Banco da Indonésia se envolveu como observador especial. A plataforma, que deve entrar em operação em 2026, interligará os sistemas de pagamento rápido nacionais dos países membros. [29]
Associação
Os membros do BIS são bancos centrais de 63 jurisdições: 34 na Europa , 16 na Ásia , 5 na América do Sul , 3 na América do Norte , 3 na África e 2 na Oceania . [30] [31] Os Estados Unidos são representados por dois membros, o Sistema da Reserva Federal dos Estados Unidos e o Banco da Reserva Federal de Nova York . O Banco Central da Rússia é um membro, mas seu envolvimento com o BIS foi suspenso desde o início de março de 2022 (veja a seção Histórico acima). Na lista abaixo, (*) indica membros das Reuniões de Economia Global do BIS (veja abaixo) e (**) indica observadores dessas reuniões.
Banco da Argélia **
Banco Central da Argentina *
Banco de Reserva da Austrália *
Banco Central da República da Áustria **
Banco Nacional da Bélgica *
Banco Central da Bósnia e Herzegovina
Banco Central do Brasil *
Banco Nacional Búlgaro
Banco do Canadá *
Banco Central do Chile **
Banco Popular da China *
Banco da República da Colômbia **
Banco Nacional Croata
Banco Nacional Checo **
Danmarks Nationalbank ( Dinamarca )**
Banco da Estônia
Banco Central Europeu *
Banco da Finlândia **
Banco da França *
Deutsche Bundesbank ( Alemanha )*
Banco da Grécia **
Autoridade Monetária de Hong Kong *
Banco Magyar Nemzeti ( Hungria )**
Banco Central da Islândia
Banco de Reserva da Índia *
Banco Indonésia *
Banco Central da Irlanda **
Banco de Israel **
Banco da Itália *
Banco do Japão *
Banco da Coreia *
Banco Central do Kuwait **
Banco da Letônia
Banco da Lituânia
Banco Central do Luxemburgo **
Banco Central da Malásia *
Banco do México *
Banco Al-Maghrib (Banco Central de Marrocos) **
O Banco Nederlandsche *
Banco de Reserva da Nova Zelândia **
Banco Nacional da República da Macedônia do Norte
Banco Central da Noruega **
Banco Central de Reserva do Peru **
Bangko Sentral das Filipinas ( Filipinas )**
Narodowy Bank Polski ( Polônia )*
Banco de Portugal **
Banco Nacional da Romênia **
Banco Central da Federação Russa *
Banco Central Saudita *
Banco Nacional da Sérvia
Autoridade Monetária de Singapura *
Banco Nacional da Eslováquia
Banco da Eslovênia
Banco da Reserva Sul-Africano *
Banco de Espanha *
Sveriges Riksbank ( Suécia )*
Banco Nacional Suíço *
Banco da Tailândia *
Banco Central da República da Turquia *
Banco Central dos Emirados Árabes Unidos **
Banco da Inglaterra *
Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal ( Estados Unidos )
Banco Estatal do Vietname **
Reuniões de Basileia

A atividade do BIS sempre girou em torno das reuniões regulares de seus membros em Basileia. Na década de 1930, essas reuniões eram realizadas todos os meses, com duas interrupções resultando em dez reuniões por ano. [9] : 4 Desde 1998, essas reuniões são realizadas a cada dois meses, ou seja, seis vezes por ano. As reuniões sempre começam aos domingos, quando o jantar é um momento-chave para troca informal e coordenação, e se estendem pelo próximo dia ou dois. A reunião na manhã de segunda-feira é a Reunião de Economia Global (GEM), precedida por uma reunião do Comitê de Coordenação Econômica no domingo. Com a suspensão da Rússia desde março de 2022, 30 jurisdições são membros do GEM e outras 22 participam como observadores.
Como uma organização de bancos centrais, o BIS busca tornar a política monetária mais previsível e transparente entre seus 60 bancos centrais membros, exceto no caso de países da zona do euro que perderam o direito de conduzir a política monetária para implementar o euro. Embora a política monetária seja determinada pela maioria das nações soberanas, ela está sujeita ao escrutínio bancário central e privado e potencialmente à especulação que afeta as taxas de câmbio e especialmente o destino das economias de exportação. O BIS visa manter a política monetária alinhada com a realidade e ajudar a implementar reformas monetárias a tempo, de preferência como uma política simultânea entre todos os 60 bancos membros e também envolvendo o Fundo Monetário Internacional .
Os bancos centrais não "definem" taxas unilateralmente, mas sim estabelecem metas e intervêm usando seus enormes recursos financeiros e poderes regulatórios para atingir as metas monetárias que estabelecem. Uma razão para coordenar a política de perto é garantir que isso não se torne muito caro e que as oportunidades de arbitragem privada explorando mudanças na política ou diferenças na política sejam raras e rapidamente removidas.
A missão declarada do BIS é servir os bancos centrais em sua busca pela estabilidade monetária e financeira, promover a cooperação internacional nessas áreas e atuar como um banco para bancos centrais. O BIS persegue sua missão por meio de:
- fomentar a discussão e facilitar a colaboração entre bancos centrais;
- apoiar o diálogo com outras autoridades responsáveis pela promoção da estabilidade financeira;
- realizar pesquisas e análises políticas sobre questões relevantes para a estabilidade monetária e financeira;
- atuando como contraparte principal dos bancos centrais em suas transações financeiras; e
- atuando como agente ou administrador em conexão com operações financeiras internacionais.
O papel que o BIS desempenha hoje vai além de seu papel histórico. O objetivo original do BIS era "promover a cooperação dos bancos centrais e fornecer facilidades adicionais para operações financeiras internacionais; e atuar como administrador ou agente em relação a acordos financeiros internacionais a ele confiados sob acordos com as partes interessadas", conforme declarado em seus Estatutos de 1930. [32]
Comité de Supervisão Bancária de Basileia
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O BIS abriga o Secretariado do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS), coloquialmente conhecido simplesmente como "Comitê de Basileia", e com ele desempenhou um papel central no estabelecimento dos Acordos de Capital de Basileia (agora comumente chamados de Basileia I) de 1988, da estrutura de Basileia II em 2004 e, mais recentemente, da estrutura de Basileia III em 2010-2017.
A política de adequação de capital se aplica a patrimônio líquido e ativos de capital . Eles podem ser supervalorizados em muitas circunstâncias porque nem sempre refletem as condições atuais do mercado ou avaliam adequadamente o risco de cada posição de negociação. Consequentemente, os padrões de Basileia exigem que o índice de adequação de capital de bancos comerciais ativos internacionalmente esteja acima de um padrão internacional mínimo prescrito, para melhorar a resiliência do setor bancário.
Comitê sobre o Sistema Financeiro Global
O Comitê do Sistema Financeiro Global (CGFS) foi criado em 1971 como Comitê Permanente da Moeda Euro e adotou seu nome atual em 1999. Ele se reporta à Reunião de Economia Global.
Em 2023, tinha 28 membros: Banco Central da Argentina , Banco da Reserva da Austrália , Banco Nacional da Bélgica , Banco Central do Brasil , Banco do Canadá , Banco Popular da China , Banco Central Europeu , Banco da França , Deutsche Bundesbank , Autoridade Monetária de Hong Kong , Banco da Reserva da Índia , Banco da Itália , Banco do Japão , Banco da Coreia , Banco Central de Luxemburgo , Banco do México , De Nederlandsche Bank , Banco Central da Rússia , Banco Central Saudita , Autoridade Monetária de Cingapura , Banco da Reserva da África do Sul , Banco da Espanha , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suíço , Banco da Tailândia , Banco da Inglaterra , Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e Banco da Reserva Federal de Nova York .
Comissão de Mercados
O Markets Committee é o mais antigo dos comitês sediados pelo BIS, estabelecido originalmente em 1962 como Committee on Gold and Foreign Exchange. Ele também se reporta ao Global Economy Meeting.
Em 2023, tinha 27 membros: Banco da Reserva da Austrália , Banco Nacional da Bélgica , Banco Central do Brasil , Banco do Canadá , Banco Popular da China , Banco Central Europeu , Banco da França , Deutsche Bundesbank , Autoridade Monetária de Hong Kong , Banco da Reserva da Índia , Banco da Indonésia , Banco da Itália , Banco do Japão , Banco da Coreia , Banco Central da Malásia , Banco do México , De Nederlandsche Bank , Banco Central da Rússia , Autoridade Monetária de Cingapura , Banco da Reserva da África do Sul , Banco da Espanha , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suíço , Banco Central da República da Turquia , Banco da Inglaterra , Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e Banco da Reserva Federal de Nova York .
Comissão de Pagamentos e Infraestrutura de Mercado
Outro comitê sediado no BIS é o Comitê de Pagamentos e Infraestruturas de Mercado (CPMI). O Comitê de Sistemas de Pagamento e Liquidação (CPSS) foi criado em 1990 e estendeu o trabalho anterior do Grupo de Peritos em Sistemas de Pagamento (1980) e do Comitê de Esquemas de Compensação Interbancária (1989), e foi renomeado para CPMI em 2014. Sua composição foi ampliada em 1997-98, 2009 e 2018 para atingir os seguintes 28 membros: Banco Central da Argentina , Banco da Reserva da Austrália , Banco Nacional da Bélgica , Banco Central do Brasil , Banco do Canadá , Banco Popular da China , Banco Central Europeu , Banco da França , Deutsche Bundesbank , Autoridade Monetária de Hong Kong , Banco da Reserva da Índia , Banco da Indonésia , Banco da Itália , Banco do Japão , Banco da Coreia , Banco do México , De Nederlandsche Bank , Banco Central da Rússia , Banco Central Saudita , Autoridade Monetária de Cingapura , Banco da Reserva da África do Sul , Banco da Espanha , Sveriges Riksbank , Banco Nacional Suíço , Banco Central da República da Turquia , Banco da Inglaterra , Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal e Banco da Reserva Federal de Nova York .
Um dos primeiros projetos do Grupo, uma revisão detalhada dos desenvolvimentos do sistema de pagamento nos países do G10, foi publicado pelo BIS em 1985 no primeiro de uma série que ficou conhecida como "Livros Vermelhos". Atualmente, os livros vermelhos abrangem os países participantes do CPMI. [33] Uma amostra de dados estatísticos nos livros vermelhos aparece na tabela abaixo, onde a moeda local é convertida em dólares americanos usando taxas de fim de ano. [34]
Per capita | Área | Bilhões de dólares |
---|---|---|
$ 10.194 | Suíça | $87 |
$ 8.471 | RAE de Hong Kong | $ 63 |
$ 8.290 | Japão | $ 1.048 |
$ 6.378 | Cingapura | $ 36 |
$ 5.238 | Estados Unidos | $ 1.719 |
$ 4.230 | Zona Euro | $ 1.446 |
$ 2.404 | Austrália | $ 60 |
$ 2.003 | Coréia | $ 103 |
$ 1.924 | Canadá | $ 71 |
$ 1.683 | Arábia Saudita | $ 56 |
$ 1.417 | Reino Unido | $ 94 |
$ 1.009 | Rússia | $ 148 |
$ 825 | China | $ 1.151 |
$ 682 | Suécia | $7 |
$ 680 | México | $ 85 |
$ 513 | Argentina | $23 |
$ 327 | Brasil | $ 68 |
$ 311 | Peru | $ 26 |
$ 230 | Índia | $ 307 |
$ 205 | África do Sul | $12 |
$ 196 | Indonésia | $ 52 |
Comitê Irving Fisher
O Comitê Irving Fisher sobre Estatísticas de Bancos Centrais reúne 100 membros, a maioria bancos centrais nacionais, bem como algumas organizações regionais, como o Center for Latin American Monetary Studies o South East Asian Central Banks Research and Training Centre (SEACEN). É liderado por um executivo de 11 membros eleitos por seus membros.
(CEMLA), o Central American Monetary Council eA política de reserva também é importante, especialmente para os consumidores e a economia doméstica. Para garantir liquidez e limitar a responsabilidade para a economia maior, os bancos não podem criar dinheiro em setores ou regiões específicas sem limite. Para tornar os depósitos e empréstimos bancários mais seguros para os clientes e reduzir o risco de corridas bancárias , os bancos são obrigados a separar ou "reservar".
A política de reserva é mais difícil de padronizar, pois depende das condições locais e é frequentemente ajustada para fazer mudanças específicas da indústria ou da região, especialmente em grandes nações em desenvolvimento . Por exemplo, o Banco Popular da China exige que os bancos urbanos mantenham 7% de reservas, enquanto permite que os bancos rurais continuem a manter apenas 6%, e simultaneamente informa a todos os bancos que os requisitos de reserva em certas indústrias superaquecidas aumentariam drasticamente ou que penalidades seriam impostas se os investimentos nelas não parassem completamente. O PBoC é, portanto, incomum em agir como um banco nacional focado no país e não na moeda, mas seu desejo de controlar a inflação de ativos é cada vez mais compartilhado entre os membros do BIS que temem " bolhas " e entre os países exportadores que acham difícil administrar os diversos requisitos da economia doméstica, especialmente a agricultura rural, e uma economia de exportação, especialmente em produtos manufaturados.
Efetivamente, o PBoC define diferentes níveis de reserva para estilos de desenvolvimento doméstico e de exportação. Historicamente, os Estados Unidos também fizeram isso, dividindo a gestão monetária federal em nove regiões, nas quais o oeste menos desenvolvido dos Estados Unidos tinha políticas mais frouxas.
Por várias razões, tornou-se bastante difícil avaliar com precisão as reservas em mais do que simples instrumentos de empréstimo, e isso, mais as diferenças regionais, tendeu a desencorajar a padronização de quaisquer regras de reserva na escala global do BIS. Historicamente, o BIS estabeleceu alguns padrões que favoreciam o empréstimo de dinheiro a proprietários de terras privados (em cerca de 5 para 1) e corporações com fins lucrativos (em cerca de 2 para 1) em vez de empréstimos a indivíduos. Essas distinções que refletem a economia clássica foram substituídas por políticas baseadas em valores de mercado indiferenciados – mais em linha com a economia neoclássica .
Instituto de Estabilidade Financeira
O Financial Stability Institute é dedicado a debates e trocas de práticas entre supervisores e formuladores de políticas de estabilidade financeira. Foi estabelecido em 1999 na esteira da crise financeira asiática de 1997. Foi liderado por Josef Tošovský de dezembro de 2000 a dezembro de 2016, e por Fernando Restoy desde janeiro de 2017.
Centro de Inovação do BIS
O BIS Innovation Hub, lançado em 2019, amplia a missão de colaboração do BIS por meio da inovação digital, desenvolvendo bens públicos baseados em tecnologia para apoiar os bancos centrais e melhorar o funcionamento do sistema financeiro. [35] [36]
O BIS Innovation Hub tem escritórios em Hong Kong SAR, Singapura, Suíça, Londres, Estocolmo [37] e Toronto. [38]
Outras associações hospedadas pelo BIS
O BIS hospeda as secretarias do Financial Stability Board , da International Association of Insurance Supervisors e da International Association of Deposit Insurers . Essas entidades, diferentemente dos comitês listados acima, não têm vínculos de subordinação direta ao BIS.
Resultados financeiros
O BIS denomina sua reserva em direitos de saque especiais do FMI . O total do balanço do BIS em 31 de março de 2019 foi de SDR 291,1 bilhões (US$ 403,7 bilhões) e um lucro líquido de SDR 461,1 milhões (US$ 639,5 milhões). [39]
Liderança
Os presidentes simultaneamente ocuparam o cargo de presidente de abril de 1930 a maio de 1937. Johan Beyen , da Holanda, serviu como presidente de maio de 1937 a dezembro de 1939, sucedido pelo cidadão americano Thomas H. McKittrick de janeiro de 1940 a junho de 1946. O cargo de presidente permaneceu vago de junho de 1946 a junho de 1948, quando os cargos de presidente e presidente do conselho foram novamente reunidos até que o primeiro foi abolido em 27 de junho de 2005. Enquanto isso, o presidente ficou vago de maio de 1940 a dezembro de 1942.
Presidentes do BIS
Cadeira | Nacionalidade | Datas |
---|---|---|
Portões McGarrah | ![]() |
Abril de 1930 – Maio de 1933 |
Leon Fraser | ![]() |
Maio de 1933 – Maio de 1935 |
Viagem de Leonardus | ![]() |
Maio de 1935 – Maio de 1937 |
Otto Niemeyer | ![]() |
Maio de 1937 – Maio de 1940 |
Ernesto Weber | ![]() |
Dezembro de 1942 – novembro de 1945 |
Maurice Irmão | ![]() |
Julho de 1946 – Junho de 1958 |
Marius Holtrop | ![]() |
Julho de 1958 – Junho de 1967 |
Jelle Zijlstra | ![]() |
Julho de 1967 – Dezembro de 1981 |
Fritz Leutwiler | ![]() |
Janeiro de 1982 – dezembro de 1984 |
João Godeaux | ![]() |
Janeiro de 1985 – dezembro de 1987 |
Wim Duisenberg | ![]() |
Janeiro de 1988 – dezembro de 1990 |
Bengt Dennis | ![]() |
Janeiro de 1991 – dezembro de 1993 |
Wim Duisenberg | ![]() |
Janeiro de 1994 – Junho de 1997 |
Alfonso Verplaetse | ![]() |
Julho de 1997 – Fevereiro de 1999 |
Bäckström urbano | ![]() |
Março de 1999 – Fevereiro de 2002 |
Nada bem | ![]() |
Março de 2002 – Fevereiro de 2006 |
Jean-Pierre Roth | ![]() |
Março de 2006 – Fevereiro de 2009 |
Guilherme Ortiz | ![]() |
Março de 2009 – Dezembro de 2009 |
Cristão Noyer | ![]() |
Março de 2010 – Outubro de 2015 |
Jens Weidmann | ![]() |
Novembro de 2015 – Dezembro de 2021 |
François Villeroy de Galhau | ![]() |
Janeiro de 2022 – presente |
Gerentes Gerais do BIS
Director Geral | Nacionalidade | Datas |
---|---|---|
Pierre Quesnay | ![]() |
Abril de 1930 – Setembro de 1937 |
Roger Auboin | ![]() |
Janeiro de 1938 – Setembro de 1958 |
Guilherme Guindey | ![]() |
Outubro de 1958 – março de 1963 |
Gabriel Ferras | ![]() |
Abril de 1963 – Dezembro de 1970 |
René Larre | ![]() |
Março de 1971 – Fevereiro de 1981 |
Gunther Schleiminger | ![]() |
Março de 1981 – abril de 1985 |
Alexandre Lamfalussy | ![]() |
Maio de 1985 – Dezembro de 1993 |
André Crockett | ![]() |
Janeiro de 1994 – Março de 2003 |
Malcolm Cavaleiro | ![]() |
Abril de 2003 – Setembro de 2008 |
Jaime Caruana | ![]() |
Abril de 2009 – novembro de 2017 |
Agustín Carstens | ![]() |
Dezembro de 2017 – presente |
Conselho Administrativo
Em agosto de 2024: [40]
- Andrew Bailey ( Banco da Inglaterra )
- Roberto Campos Neto ( Banco Central do Brasil )
- Shaktikanta Das ( Banco Reserva da Índia )
- Thomas Jordan ( Banco Nacional Suíço )
- Klaas Knot ( Banco Nederlandsche )
- Christine Lagarde ( Banco Central Europeu )
- Tiff Macklem ( Banco do Canadá )
- Joachim Nagel ( Deutsche Bundesbank )
- Pan Gongsheng ( Banco Popular da China )
- Fabio Panetta ( Banco da Itália )
- Jerome H. Powell ( Banco da Reserva Federal )
- Rhee Chang-yong ( Banco da Coreia )
- Victoria Rodríguez Ceja ( Banco do México )
- Erik Thedéen ( Sveriges Riksbank )
- Kazuo Ueda ( Banco do Japão )
- François Villeroy de Galhau ( Banco da França ), Presidente
- John C. Williams ( Banco da Reserva Federal de Nova York )
- Pierre Wunsch Banco Nacional da Bélgica ) (
Veja também
Referências
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( ajuda ) - ^ BIS, "É hora de acender todos os motores, diz o BIS em seu Relatório Econômico Anual", 30 de junho de 2019.
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( ajuda )
Links externos
- Site oficial
- "Eles têm um segredo" por Michael Hirsh, The New York Times , 2013 (uma resenha do livro Tower of Basel , Adam LeBor, 2014)
- "O Clube do Dinheiro", de Edward Jay Epstein , Harper's , 1983.
- Declaração de Andrew Crockett ao FMI
- Um relato do uso da política de reservas e outros poderes do banco central na China no Wayback Machine (arquivado em 4 de fevereiro de 2012), por Henry CK Liu no Asia Times .
- Banking with Hitler no YouTube , Timewatch , Paul Elston, produtor Laurence Rees , narrador Sean Barrett (Reino Unido), BBC , 1998 (um documentário em vídeo sobre o papel do BIS no financiamento da Alemanha nazista)
- eabh (Associação Europeia de História Bancária e Financeira eV)
- Banco de Compensações Internacionais no banco de dados Dodis dos Documentos Diplomáticos da Suíça
- Documentos e recortes sobre o Banco de Compensações Internacionais nos Arquivos de Imprensa do Século XX do ZBW