投資収益率

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投資収益率(ROI)またはコスト収益率(ROC)は、純利益(一定期間)と投資(ある時点での一部のリソースの投資から生じるコスト)の比率です。ROIが高いということは、投資の利益がコストに比べて遜色がないことを意味します。パフォーマンスの指標として、ROIは、投資の効率を評価したり、いくつかの異なる投資の効率を比較したりするために使用されます。[1]経済的には、これは利益投資 された資本に関連付ける1つの方法です。

目的

ビジネスでは、投資収益率(ROI)メトリックの目的は、投資を行うかどうかを決定するために、経済エンティティに投資されたお金の収益率を期間ごとに測定することです。また、ポートフォリオ内のさまざまな投資を比較するための指標としても使用されます。投資期間中のROIの広がりも考慮に入れる必要がありますが、通常、ROIが最大の投資が優先されます。最近、この概念は、オープンソースハードウェアの研究への科学的資金提供機関( National Science Foundationなど)の投資と、その後の直接デジタル複製の収益にも適用されています。[2]

ROIおよび関連するメトリックは、企業に結び付けられた投資資産のサイズに合わせて調整された、収益性のスナップショットを提供します。ROIは、多くの場合、投資されたお金の期待される(または必要な)収益率と比較されます。ROIは時間調整されていません(たとえば、正味現在価値とは異なります)。ほとんどの教科書では、ROIは「0年」の投資と2〜3年の収入で説明されています。

マーケティングの決定は、ROI(利益)の分子と明らかに潜在的な関係がありますが、これらの同じ決定は、多くの場合、資産の使用量と資本要件(売掛金や在庫など)に影響を与えます。マーケターは彼らの会社の位置と期待される利益を理解するべきです。[3]マーケティングROIのパーセンテージが信頼できるものであるためには、マーケティングプログラムの効果を、経営幹部に報告するときに他の影響から分離する必要があります。[4]約200人の上級マーケティングマネージャーを対象とした調査では、77%が、「投資収益率」の指標が非常に有用であると回答しました。[3]

投資収益率は、金銭的利益以外の条件に拡張される場合があります。たとえば、社会的投資収益率(SROI)は、投資されたリソースと比較した外部財務価値(つまり、現在従来の財務会計に反映されていない環境的および社会的価値)を測定するための原則ベースの方法です。これは、利害関係者への影響を評価し、パフォーマンスを改善し、投資のパフォーマンスを向上させる方法を特定するために 、どのエンティティでも使用できます。

ROIの使用に関する制限

決定ツールとして、理解するのは簡単です。式が単純なため、ユーザーは、計算時間の長さ、間接費を含めるかどうか、収入またはコストの構成要素の計算に使用する要素などの変数を自由に選択できます。投資プロジェクトのみを優先するための指標としてROIを使用することは、通常、ROIの数値にはその構成の説明が伴わないため、誤解を招く可能性があります。[要出典] ROIには、入力を形成する基礎となるデータを添付する必要があります。これは、多くの場合、ビジネスケースの形式です。長期投資の場合、正味現在価値の調整の必要性は非常に高く、それがないとROIは正しくありません。割引キャッシュフローと同様、代わりに割引ROIを使用する必要があります。従来のROI計算に関連する1つの制限は、環境、社会を考慮していないため、「自然資本および社会資本に関連する短期または長期の重要性、価値、またはリスクを完全に把握」しないことです[5] 。 、および組織のガバナンスパフォーマンス。企業の短期的および長期的な環境、社会、ガバナンスのパフォーマンスを測定するための指標がないため、意思決定者は、意思決定に関連する影響の程度を考慮せずに、将来の計画を立てています。この目的のために、関連するコンプライアンス機能に沿った1つ以上の個別の手段が頻繁に提供されます。

計算

投資収益率は、目標とアプリケーションに応じてさまざまな方法で計算できます。最も包括的な式は次のとおりです。

投資収益率(%)=(まだ終了していない場合の投資の現在価値または終了した場合の投資の売却価格+投資からの収入-初期投資およびその他の費用)/初期投資およびその他の費用x 100%。

株式の例:1株を100米ドルで購入し、5米ドルの購入手数料を支払いました。その後、1年以上にわたって4米ドルの配当金を受け取り、5米ドルの販売手数料を支払って200米ドルで購入してから、1年後に株式を売却しました。

ROIは次のとおりです。

ROI =(200 + 4-100-5-5)/(100 + 5 + 5)x 100%= 85.45%

この投資期間は1年であるため、このROIは年間です。

単一期間のレビューの場合、収益(純利益)をコミットされたリソース(投資)で除算します。[3]

投資収益率=純利益/投資
どこ:
純利益=粗利益-費用。
投資=株式+市場残高[と定義された場合?] +クレーム。

また

投資収益率=(投資からの利益-投資コスト)/投資コスト[1]

また

投資収益率=(収益-売上原価)/売上原価

また

投資収益率=(純プログラムのメリット/プログラムのコスト)x 100 [6]

プロパティ

ROIの計算は、不動産の借り換えや2番目の住宅ローンの借り換え時に複雑になる可能性があります。新しい数値がROI方程式で使用される場合、2番目の、または借り換えられたローンの利息が増加し、ローン手数料が請求される可能性があります。どちらもROIを低下させる可能性があります。また、住宅賃貸や商業用不動産の所有者がこれらの費用を支払うと、維持費や固定資産税が増加し、光熱費が増加する可能性があります。

アジャスタブルレートモーゲージ(ARM)で購入された不動産についても、ローン期間を通じて毎年請求される変動レートのエスカレートレートで複雑な計算が必要になる場合があります。

マーケティング投資

マーケティングは純利益に影響を与えるだけでなく、投資レベルにも影響を与える可能性があります。新しいプラントと設備、在庫、および売掛金は、マーケティングの決定によって影響を受ける可能性のある投資の3つの主要なカテゴリです。[3]最近の調査によると、「マイクロインフルエンサー」とのビジネスパートナーシップは、有名人とのコラボレーションよりも大きなROIをもたらす可能性があります。[7]

特に、RoA、RoNA、RoC、およびRoICは、「投資」の定義方法が異なる同様の指標です。[3]

ROIは、マーケティング予算が割り当てられているため、マーケティング責任者に人気のある指標です。投資収益率は、引き続き資金を調達し、削減する必要があるマーケティングミックス活動を特定するのに役立ちます。

統合に戻る(ROInt)

自然資本と社会資本に関連する短期的および長期的な重要性、価値、リスクが従来のROI計算に統合されていないことに対処するために、企業は、統合管理アプローチを通じて環境、社会、ガバナンス(ESG)のパフォーマンスを評価しています。 ROIを拡張して統合収益率を高めます。[5]これにより、企業は投資の経済的利益だけでなく、投資の長期的な環境的および社会的利益も評価することができます。レポートで環境、社会、ガバナンスのパフォーマンスを強調することにより、意思決定者は、従来の財務レポートでは明らかにされない価値創造の新しい領域を特定する機会があります。 [ 8]炭素の社会的コストは、投資から生じる温室効果ガス排出による社会への損害を網羅するために、統合収益率の計算に組み込むことができる1つの値です。これは、統合ボトムライン(IBL)の意思決定をサポートするレポートへの統合アプローチであり、トリプルボトムライン(TBL)をさらに一歩進め、財務、環境、社会のパフォーマンスレポートを1つの貸借対照表にまとめます。このアプローチは、意思決定者に、組織内の成長と変化を促進する価値創造の機会を特定するための洞察を提供します。[9]

も参照してください

参考文献

  1. ^ a b 投資収益率– ROI」、2013年1月8日にアクセスしたInvestopedia
  2. ^ Pearce、JM(2016)。「オープンソースの科学的ハードウェア開発の投資収益率」 (PDF)科学と公共政策43(2):192–195。土井10.1093 / scipol / scv034
  3. ^ a b c d e Farris、Paul W。; ニール・T・ベンドル; フィリップE.ファイファー; デビッドJ.ライブスタイン(2010)。マーケティングメトリクス:マーケティングパフォーマンスを測定するための決定的なガイド。ニュージャージー州アッパーサドルリバー:Pearson Education Inc。ISBN0137058292マーケティングアカウンタビリティ基準委員会(MASB)は、マーケティングプロジェクトで進行中の共通言語の一部としてマーケティングメトリクスに表示されるメジャーのクラスの定義、目的、および構成を承認します。 
  4. ^ Phillips、Jack J.、Frank Q. Fu、Patricia Pulliam Phillips、およびHongYi。(2020)マーケティングのROI:マーケティングの価値を測定、証明、改善するためのデザイン思考アプローチ。マグロウヒル出版。ページ178。
  5. ^ a b Sroufe、Robert(2018)。統合管理:持続可能性がどのようにビジネスに価値を生み出すかエメラルド出版。p。268。
  6. ^ Phillips、Patricia Pulliam、Jack J. Phillips、Gina Paone、およびCyndi HuffGaudet。(2019)お金の価値:政府、非政府組織、非営利団体、および企業のすべてのタイプのプロジェクトおよびプログラムのお金の価値を示す方法。ジョンワイリーアンドサンズパブリッシング。ページ335。(
  7. ^ Chidiadi、M。(2017年3月)。ソーシャルメディアでのインフルエンサーマーケティング:ソーシャルメディアでのインフルエンサーマーケティング:適切なインフルエンサーを見つけてROIを測定する方法。保護者。https://guardian.ng/business-services/influencer-marketing-on-social-media-how-to-find-the-right-influencer-measure-your-roi/から取得
  8. ^ エクルズ、ロバート; Krzus、Michael(2010)。1つのレポート:持続可能な戦略のための統合報告ワイリー。
  9. ^ Sroufe、Robert(2017年7月)。「持続可能性に向けた統合と組織の変化」。Journal of Cleaner Production "。JournalofCleaner Production .162:315–329。doi 10.1016 / j.jclepro.2017.05.180 – ResearchGate経由