مالی غیرمتمرکز

از ویکیپدیا، دانشنامه آزاد
پرش به ناوبری پرش به جستجو

امور مالی غیرمتمرکز (اغلب به صورت DeFi تلطیف می‌شود ) ابزارهای مالی را بدون تکیه بر واسطه‌هایی مانند کارگزاری‌ها ، صرافی‌ها یا بانک‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند در یک بلاک چین ارائه می‌کند. پلتفرم‌های دی‌فای به افراد اجازه می‌دهند از دیگران وام بدهند یا وجوه قرض کنند، در مورد تغییرات قیمت دارایی‌ها با استفاده از مشتقات حدس و گمان بپردازند، ارزهای رمزنگاری شده را معامله کنند ، در برابر خطرات بیمه شوند و در حساب‌های پس‌انداز سود کسب کنند. [1] DeFi از معماری لایه‌ای و بلوک‌های ساختمانی بسیار قابل ترکیب استفاده می‌کند. [2] برخی از برنامه های کاربردی ارتقاء بالانرخ بهره [1] اما در معرض ریسک بالایی هستند. [3]

تاریخچه [ ویرایش ]

معماری چند لایه DeFi Stack

صرافی های غیرمتمرکز (به اختصار DEX) به عنوان اکوسیستم های پرداخت جایگزین با پروتکل های جدید برای تراکنش های مالی در چارچوب مالی غیرمتمرکز، [2] که بخشی از فناوری بلاک چین و فین تک است، پدیدار شدند . [4] برخلاف صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال (CEX)، مانند Coinbase ، Huobi یا Binance ، که از کتاب‌های سفارش برای مطابقت با خریداران و فروشندگان در بازار آزاد و نگهداری دارایی‌های رمزنگاری شده در کیف پول مبتنی بر مبادلات استفاده می‌کنند، DEX‌ها غیرقانونی و اهرمی هستند. عملکرد قراردادهای هوشمند خوداجرابرای تجارت همتا به همتا، در حالی که کاربران کنترل کلیدهای خصوصی و وجوه خود را حفظ می کنند. [5]

اخیراً، تجمیع کننده های DEX شروع به ایفای نقش متمایز تری در بخش DEX کرده اند. تجمیع‌کننده‌های DEX هاب‌های کاربر محور را تشکیل می‌دهند که با چندین برنامه و پروتکل ترکیب می‌شوند، همچنین ابزارهایی برای مقایسه و رتبه‌بندی سرویس‌ها ارائه می‌دهند که به کاربران اجازه می‌دهد تا کارهای پیچیده دیگری را با اتصال به چندین پروتکل به طور همزمان انجام دهند. [6] CEX ها، DEX ها و DEX Aggregators همگی بر اساس معماری چند لایه یا اجزای DeFi ساخته شده اند، جایی که هر لایه یک هدف کاملاً تعریف شده را انجام می دهد. [2] ( به شکل: معماری چند لایه پشته DeFi مراجعه کنید ).

در حالی که آنها اجزای مشترک چهار لایه اول، مانند لایه تسویه ، لایه دارایی ، لایه پروتکل و لایه برنامه را به اشتراک می گذارند ، تجمیع کننده های DEX دارای یک جزء اضافی یا لایه Aggregator هستند که به آنها اجازه می دهد از طریق قراردادهای هوشمند با سایر DEX ها ارتباط برقرار کرده و با آنها تعامل داشته باشند. [7]

بلاک چین اتریوم قراردادهای هوشمند را که اساس DeFi هستند در سال 2017 رایج کرد . دیگر بلاک چین ها از آن زمان قراردادهای هوشمند را پیاده سازی کرده اند.

MakerDAO یک پلت فرم DeFi وام دهی برجسته بر اساس یک استیبل کوین است که در سال 2017 تاسیس شد . MakerDAO از طریق مجموعه ای از قراردادهای هوشمند که فرآیندهای وام، بازپرداخت و انحلال را کنترل می کند، هدف آن حفظ ارزش پایدار DAI به شیوه ای غیرمتمرکز و مستقل است. [10] [11]

در ژوئن 2020، Compound Finance شروع به پاداش دادن به وام دهندگان و وام گیرندگان با ارزهای دیجیتال ، علاوه بر پرداخت بهره معمول به وام دهندگان، واحدهای یک ارز دیجیتال به نام COMP کرد. این توکن که برای اجرای Compound استفاده می‌شود، می‌تواند در صرافی‌های ارزهای دیجیتال نیز معامله شود . پلتفرم‌های دیگر از این روند پیروی کردند و منجر به فرصت‌های سرمایه‌گذاری انباشته‌ای به نام «کشاورزی بازده» یا «کاوی نقدینگی» شد، که در آن سفته‌بازان دارایی‌های ارزهای دیجیتال را بین استخرها در یک پلتفرم و بین پلت‌فرم‌ها جابه‌جا می‌کنند تا بازدهی کل خود را به حداکثر برسانند که شامل سود و کارمزد نیست، بلکه ارزش توکن های اضافی دریافت شده به عنوان پاداش. [12]

در ژوئیه 2020، واشنگتن پست تکنیک های مالی غیرمتمرکز و ریسک های موجود را شرح داد. [12] در سپتامبر 2020، بلومبرگ گفت که DeFi دو سوم بازار ارزهای دیجیتال را از نظر تغییرات قیمت تشکیل می دهد و سطح وثیقه DeFi به 9 میلیارد دلار رسیده است. [13] اتریوم در طول سال 2020 به دلیل افزایش علاقه به DeFi شاهد افزایش توسعه دهندگان بود. [14]

DeFi سرمایه گذاران خطرپذیر مانند Andreessen Horowitz [3] و Michael Novogratz را به خود جذب کرده است . [15]

اکونومیست آینده مالی دیجیتال در سال 2022 را به عنوان یک "مبارزه سه جانبه" بین: فناوری بزرگ ، مانند فیس بوک با کیف پول دیجیتالش، در نظر گرفت. "کشورهای ثروتمند بزرگ" که ارزهای دیجیتال خود را آزمایش کرده اند. و توسعه دهندگان نرم افزار "ساخت انواع برنامه ها" برای تمرکززدایی مالی. مدیریت خطرات ارائه شده توسط دارایی های رمزنگاری شده که قبلاً 2.5 تریلیون دلار ارزش داشتند، یک چالش خاص برای تنظیم کننده های ایالات متحده بود. [16]

ویژگی های کلیدی [ ویرایش ]

DeFi حول برنامه های غیرمتمرکز ، همچنین به عنوان DApps شناخته می شود، که عملکردهای مالی را بر روی دفتر کل توزیع شده به نام بلاک چین انجام می دهد ، فناوری که توسط بیت کوین محبوب شد و از آن زمان به طور گسترده تری اقتباس شده است. [17] [1] به جای انجام تراکنش‌ها از طریق یک واسطه متمرکز مانند صرافی ارز دیجیتال یا صرافی سنتی اوراق بهادار، تراکنش‌ها مستقیماً بین شرکت‌کنندگان با میانجی‌گری برنامه‌های قرارداد هوشمند انجام می‌شود. [3] این قراردادهای هوشمند یا پروتکل‌های DeFi، معمولاً با استفاده از نرم‌افزار منبع باز اجرا می‌شوند که توسط جامعه توسعه‌دهندگان ساخته و نگهداری می‌شوند. [18]

DApp ها معمولاً از طریق یک برنامه افزودنی مرورگر یا برنامه قابل دسترسی هستند. به عنوان مثال، MetaMask به کاربران اجازه می دهد تا مستقیماً از طریق یک کیف پول دیجیتال با اتریوم تعامل داشته باشند. [19] [20] بسیاری از این DApp ها را می توان برای ایجاد خدمات مالی پیچیده مرتبط کرد. [1] برای مثال، دارندگان استیبل کوین می‌توانند دارایی‌هایی مانند USD Coin یا DAI را در یک پروتکل قرض/قرض دادن مانند Aave به یک استخر نقدینگی وام دهند و به دیگران اجازه دهند با سپرده‌گذاری وثیقه خود، آن دارایی‌های دیجیتال را قرض کنند. [21] پروتکل به طور خودکار نرخ بهره را بر اساس تقاضا برای دارایی تنظیم می کند. [3] برخی از DApps داده‌های خارجی (خارج از زنجیره) مانند قیمت یک دارایی را از طریق منبعاوراکل های بلاک چین [22]

علاوه بر این، Aave «وام‌های فلش» را معرفی کرد که وام‌های بدون وثیقه با مقدار دلخواه هستند که در یک تراکنش بلاک چین گرفته و بازپرداخت می‌شوند. [23] بسیاری از سوء استفاده‌های پلتفرم‌های DeFi از وام‌های فلش برای دستکاری قیمت‌های نقدی ارزهای دیجیتال استفاده کرده‌اند. [24]

یکی دیگر از پروتکل های DeFi Uniswap است که یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است که برای تجارت توکن های صادر شده در اتریوم راه اندازی شده است. به جای استفاده از یک صرافی متمرکز برای تکمیل سفارش‌ها، Uniswap به کاربران پرداخت می‌کند تا در ازای درصدی از کارمزدهای جمع‌آوری‌شده از معامله‌گرانی که توکن‌ها را در داخل و خارج از استخرهای نقدینگی مبادله می‌کنند، استخرهای نقدینگی تشکیل دهند. از آنجایی که هیچ حزب متمرکزی Uniswap را اجرا نمی‌کند (این پلتفرم توسط کاربران آن اداره می‌شود)، و هر تیم توسعه‌دهنده‌ای می‌تواند از نرم‌افزار منبع باز استفاده کند، هیچ نهادی برای بررسی هویت افراد استفاده‌کننده از پلتفرم و رعایت مقررات KYC/AML وجود ندارد. مشخص نیست که رگولاتورها چه موضعی در قبال قانونی بودن چنین پلتفرم هایی اتخاذ خواهند کرد. [25]

مبادلات غیرمتمرکز [ ویرایش ]

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نوعی صرافی ارزهای دیجیتال هستند که امکان انجام معاملات مستقیم ارزهای دیجیتال نظیر به همتا را به صورت آنلاین و ایمن و بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کنند.

در معاملات انجام شده از طریق صرافی های غیرمتمرکز، نهادهای شخص ثالث معمولی که معمولاً بر امنیت و انتقال دارایی ها نظارت می کنند (مانند بانک ها ، کارگزاران بورس ، درگاه های پرداخت آنلاین ، مؤسسات دولتی و غیره) با یک زنجیره بلوکی یا دفتر کل توزیع شده جایگزین می شوند . برخی از روش‌های متداول عملیات شامل استفاده از قراردادهای هوشمند یا ارسال کتاب سفارش است، اگرچه بسیاری از تغییرات دیگر ممکن است و با درجات مختلف عدم تمرکز وجود دارد. [26] [27]

از آنجایی که معامله‌گران در یک صرافی غیرمتمرکز اغلب نیازی به انتقال دارایی‌های خود به صرافی قبل از انجام معامله ندارند، صرافی‌های غیرمتمرکز خطر سرقت ناشی از هک صرافی‌ها را کاهش می‌دهند ، [28] اما ارائه‌دهندگان نقدینگی نیاز به انتقال توکن‌ها به صرافی غیرمتمرکز دارند. صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین می‌توانند از دستکاری قیمت یا حجم معاملات جعلی از طریق معاملات شستشو جلوگیری کنند و نسبت به صرافی‌هایی که نیازهای مشتری شما (KYC) را اجرا می‌کنند، ناشناس‌تر هستند.

نشانه هایی وجود دارد که مبادلات غیرمتمرکز از حجم معاملات پایین و نقدینگی بازار رنج می برند . [29] پروژه 0x ، پروتکلی برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز با نقدینگی قابل تعویض، سعی در حل این مشکل دارد. [30]

معایب [ ویرایش ]

به دلیل فقدان فرآیندهای KYC و عدم وجود راهی برای بازگرداندن تراکنش، کاربران در صورت هک شدن رمز عبور یا کلیدهای خصوصی خود با ضرر مواجه خواهند شد. [31] علاوه بر این، کاربرانی که در پروتکل‌های DeFi قرار می‌گیرند، ممکن است متحمل چیزی شوند که از دست دادن دائمی نامیده می‌شود.

اگرچه DEX استخر نقدینگی بیشترین استفاده را دارد، اما ممکن است دارای اشکالاتی باشد. رایج‌ترین مشکلات DEXهای استخر نقدینگی، افت قیمت و پیش‌روی است .

لغزش قیمت به دلیل ماهیت خود AMM (بازارسازان خودکار) اتفاق می‌افتد – هر چه معامله بزرگ‌تر باشد، تأثیر قوی‌تری بر قیمت دارد. به عنوان مثال، اگر محصول ثابت AMM در حال استفاده است، هر معامله باید محصول xy = k را ثابت نگه دارد، جایی که x و y مقادیری از دو ارز دیجیتال (یا توکن) در استخر هستند. بنابراین هر چه مقدار ورودی Δx بزرگتر باشد، نسبت نهایی y/x که قیمت مبادله ای را می دهد کمتر است. این مشکل بیشتر برای معاملات بزرگ یا استخرهای نقدینگی کوچک قابل توجه است.

اجرای جلویی نوع خاصی از حمله در بلاک چین‌های عمومی است، زمانی که برخی از شرکت‌کنندگان (معمولاً یک ماینر) با دیدن یک تراکنش تجاری آتی، تراکنش خود را جلو می‌اندازند (مثلاً با کارمزد تراکنش بازی می‌کنند)، که باعث می‌شود تراکنش اولیه کمتر سودآور باشد یا حتی برگردانده شود.

درجات عدم تمرکز [ ویرایش ]

یک صرافی غیرمتمرکز هنوز هم می‌تواند دارای اجزای متمرکز باشد که به موجب آن برخی از کنترل صرافی هنوز در دست یک مقام مرکزی است. یک مثال قابل توجه این است که IDEX کاربران ایالت نیویورک را از ثبت سفارش در این پلتفرم مسدود می کند. [32]

در جولای 2018، صرافی غیرمتمرکز Bancor هک شد و قبل از مسدود کردن وجوه، 13.5 میلیون دلار از دارایی‌های خود را از دست داد. [33] در یک توییت، چارلی لی ، خالق Litecoin صحبت کرد و ادعا کرد که یک صرافی در صورتی که بتواند وجوه مشتری را از دست بدهد یا مسدود کند، نمی‌تواند غیرمتمرکز شود. [34]

اپراتورهای صرافی های غیرمتمرکز می توانند با عواقب قانونی از سوی تنظیم کننده های دولتی مواجه شوند. یکی از نمونه ها بنیانگذار EtherDelta است که در نوامبر 2018 اتهامات خود را با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در مورد راه اندازی یک بورس اوراق بهادار ثبت نشده تسویه کرد. [35]

خطاها و هک [ ویرایش ]

خطاها و هک های کدنویسی در DeFi رایج هستند. [36] [1] تراکنش‌های بلاک چین غیرقابل برگشت هستند، به این معنی که یک تراکنش نادرست یا تقلبی DeFi را نمی‌توان به راحتی اصلاح کرد.

ممکن است شخص یا نهاد پشت پروتکل DeFi ناشناخته باشد و ممکن است با پول سرمایه گذاران ناپدید شود. [18] سرمایه گذار مایکل نووگراتز برخی از پروتکل های DeFi را به عنوان " پونزی مانند" توصیف کرده است. [15]

DeFi با شوق اولیه ارائه سکه در سال 2017 مقایسه شده است، بخشی از یک حباب ارزهای دیجیتال . سرمایه‌گذاران بی‌تجربه به دلیل پیچیدگی لازم برای تعامل با پلتفرم‌های DeFi و فقدان هیچ واسطه‌ای با پشتیبانی مشتری، در معرض خطر از دست دادن پول هستند. [36] [37] از سوی دیگر، از آنجایی که کد قراردادهای هوشمند DeFi عموماً نرم‌افزار منبع باز است که می‌توان آن را برای راه‌اندازی پلتفرم‌های رقیب کپی کرد، کاربران باتجربه و ربات‌های ایجاد شده توسط کاربر ممکن است با جابه‌جایی وجوه بین پلت‌فرم‌ها بی‌ثباتی ایجاد کنند. همان کد را به اشتراک بگذارید [18] علاوه بر این، پلتفرم‌های DeFi ممکن است به طور ناخواسته انگیزه‌هایی را برای استخراج‌کنندگان ارزهای دیجیتال ایجاد کنند تا سیستم را بی‌ثبات کنند.[38]

در سال 2021، نیمی از جرایم ارزهای دیجیتال مربوط به DeFi بود. این افزایش به ترکیبی از بی کفایتی توسعه دهندگان و قوانین موجود یا ضعیف نسبت داده شده است. [39] [40] [41] دزدی از DeFi می‌تواند از طریق هکرهای خارجی باشد که از پروژه‌های آسیب‌پذیر سرقت می‌کنند، یا «قالب کشیدن»، که در آن توسعه‌دهندگان و تأثیرگذاران یک پروژه را تبلیغ می‌کنند و سپس پول را به عنوان نوعی پمپ و - تخلیه [41]

مقررات [ ویرایش ]

در اکتبر 2021، FATF DeFi را در راهنمایی برای ارائه دهندگان خدمات رمزنگاری گنجاند و هدف این مقام را تنظیم این نوع دارایی ها قرار داد. [ نیاز به منبع ] آن‌ها انتظار دارند که هر کشور مشخص کند که آیا افراد درگیر در DeFi می‌توانند ارائه‌دهنده دارایی مجازی در نظر گرفته شوند و تحت دستورالعمل‌های FAFT قرار گیرند. [42]

همچنین ببینید [ ویرایش ]

منابع [ ویرایش ]

  1. ^ a b c d e "چرا "DeFi" اتوپیا بدون سرمایه داران مالی خواهد بود: QuickTake" . بلومبرگ _ 26-08-2020 . بازیابی شده 2020-10-06 .
  2. ^ a b c Schär, Fabian (2021). "مالی غیرمتمرکز: در بازارهای مالی مبتنی بر بلاک چین و قراردادهای هوشمند" . بررسی کنید . 103 (2). doi : 10.20955/r.103.153-74 . S2CID 234896331 . 
  3. ^ a b c d "جنبش 'DeFi' وعده سود زیاد اما ریسک بالا را می دهد . " Financial Times . 2019-12-30 . بازیابی شده در 06-10-2020 .
  4. زتزچه، دیرک آ. آرنر، داگلاس دبلیو. باکلی، راس پی (سپتامبر 2020). "مالی غیرمتمرکز" . مجله مقررات مالی . 6 (20): 172-303. doi : 10.1093/jfr/fjaa010 .
  5. «صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟» . کریپتوپدیا.
  6. «واژه نامه رمزنگاری» . جوزا.
  7. «تعریف مالی غیرمتمرکز (DeFi)» . Investopedia.
  8. "پروتکل سازنده: سیستم دای چند وثیقه ای (MCD) MakerDAO" . MakerDAO . بازیابی شده 2021-06-18 .
  9. S. Bhat, A. Kahya, R. Kumar and B. Krishnamachari (2021) "Simulating the MakerDAO stablecoin"، کنفرانس بین المللی IEEE درباره بلاک چین و ارزهای دیجیتال، صفحات 1-2. https://anrg.usc.edu/www/papers/makerdao.pdf
  10. «چرا آرمان‌شهر «DeFi» بدون سرمایه‌گذاران مالی خواهد بود: QuickTake» . Bloomberg.com _ 26-08-2020 . بازیابی شده در 2021-01-26 .
  11. ^ استابیل، دانیل تی. پیش از این، کیمبرلی آ. هینکس، اندرو ام. (31-07-2020). دارایی های دیجیتال و فناوری بلاک چین: قانون و مقررات ایالات متحده انتشارات ادوارد الگار. شابک 978-1-78990-744-5.
  12. ^ a b ""کشاورزی بازده" چیست؟ (و چگونه کریپتو رشد می کنید؟)" . واشنگتن پست . 31-07-2020 . بازیابی شده در 2020-10-05 .
  13. «کریپتو تاکنون طلا را به عنوان برترین دارایی سال ۲۰۲۰ شکست می‌دهد» . بلومبرگ _ 22-09-2020 . بازیابی شده در 2020-10-05 .
  14. «کدگذارها با افزایش دوباره قیمت‌ها به پروژه‌های رمزنگاری برمی‌گردند» . Bloomberg.com _ 10 دسامبر 2020.
  15. a b "Novogratz Plows Ahead In DeFi Mid the 'Gamifying' of Crypto" . بلومبرگ _ 29-09-2020 . بازیابی شده 2020-10-06 .
  16. Rachana Shanbhogue (2021) " یک مبارزه سه جانبه برای شکل دادن به آینده مالی دیجیتال آغاز شده است The Economist: The World Ahead 2022 ، 8 نوامبر. دریافت شده در 6 ژانویه 2022
  17. امور مالی غیرمتمرکز (DeFi): یک معماری جایگزین نوظهور مالی. مجله الکترونیکی مقررات موسسات مالی. شبکه تحقیقات علوم اجتماعی (SSRN). دریافت شده در 20 آوریل 2021.
  18. ^ a b c "Crypto Exchange بعد از کپی-پیست کردن کد یک رقیب میلیون ها دلار دریافت می کند" . بلومبرگ _ 11-09-2020 . بازیابی شده 2020-10-06 .
  19. شرودر، استن (2 سپتامبر 2020). کیف پول کریپتو MetaMask بالاخره در iOS و اندروید راه اندازی شد و از Apple Pay نیز پشتیبانی می کند . قابل مشروب کردن .
  20. «برنامه موبایلی بلاک چین متاماسک درهای را برای وب سطح بعدی باز می کند» . Bloomberg.com _ 2 سپتامبر 2020.
  21. ویلسون، تام (26-08-2020). "رونق یا رکود؟ به دنیای آزاد وام دهی کریپتو خوش آمدید" . رویترز . بازیابی شده در 2021-04-08 .
  22. ^ اورکات، مایک. "قراردادهای هوشمند بلاک چین در نهایت برای چیزی در دنیای واقعی خوب است . " بررسی فناوری MIT . بررسی فناوری MIT . بازبینی شده در 24 نوامبر 2021 .
  23. «وام های فلش پول نقد فوری به سفته بازان ارزهای دیجیتال ارائه می کنند» . Bloomberg.com _ 07-02-2021 . بازیابی شده در 2021-04-08 .
  24. ایوانز، جان (18 فوریه 2020). "DeFiance: میلیارد دلار مالی، هک میلیون دلاری، و ارزش بسیار کم" . TechCrunch . بازیابی شده در 22 نوامبر 2020 .
  25. خریف، اولگا (16 اکتبر 2020). "DeFi Boom باعث می شود Uniswap مورد تقاضای ارز رمزنگاری قرار گیرد" . Bloomberg.com _ بلومبرگ
  26. ^ وونگ، جون یان. "Coinbase یک صرافی رمزنگاری "غیرمتمرکز" خرید. چگونه کار می کند؟ . کوارتز . بازیابی شده در 03-12-2020 .
  27. «این مرد 31 ساله در تلاش است تا تجارت ارزهای دیجیتال را متحول کند» . Bloomberg.com _ 2017-09-28 . بازیابی شده در 03-12-2020 .
  28. کاستلانوس، سارا (06-03-2018). "شرکت VC الکسیس اوهانیان در پلتفرم معاملاتی کریپتو سرمایه گذاری می کند" . وال استریت ژورنال . ISSN 0099-9660 . بازیابی شده در 2018-09-11 . 
  29. روسولیلو، استیون؛ جئونگ، یون یانگ (16-07-2018). "صرافی های ارزهای دیجیتال به دلیل آسان بودن هک می شوند" . وال استریت ژورنال . ISSN 0099-9660 . بازیابی شده در 2018-09-11 . 
  30. «0x به هر برنامه‌ای اجازه می‌دهد فهرست کریگز ارزهای دیجیتال باشد» . TechCrunch . بازیابی شده در 2018-11-24 .
  31. «Bloomberg - Record Crypto Heist جذابیت نوع جدیدی از مبادلات را افزایش می دهد» . www.bloomberg.com . بازیابی شده در 2018-11-17 .
  32. ^ @Aurora_dao (23 اکتبر 2018). "#IDEX در روز پنجشنبه، 25 اکتبر (6 بعد از ظهر UTC) شروع به مسدود کردن سفارش‌های جدید از کاربران با آدرس IP ایالت نیویورک خواهد کرد. لغو و برداشت فعال باقی خواهند ماند" (توئیت) - از طریق توییتر .
  33. ^ آزبورن، چارلی. "یکی دیگر از معاملات ارزهای دیجیتال هک شده: بانکور 13.5 میلیون دلار ضرر می کند. " ZDNet . بازیابی شده 2018-12-13 .
  34. «آخرین هک دنیای ارزهای دیجیتال باعث ضرر بانکور ۲۳.۵ میلیون دلار شد» . TechCrunch . بازیابی شده 2018-12-13 .
  35. «SEC، مؤسس EtherDelta هزینه‌های مربوط به عملیات صرافی ثبت‌نشده را تسویه می‌کند» . رویترز . بازیابی شده در 2018-06-05 .
  36. ^ a b "رونق یا رکود؟ به دنیای آزاد وام دهی کریپتو خوش آمدید" . رویترز . 26-08-2020 . بازیابی شده 2020-10-06 .
  37. ^ براون، الکساندر؛ کوهن، لورن اچ. Xu, Jiahua (مه 2020). "fidentiaX: بازار بیمه قابل معامله در بلاک چین" . مدرسه بازرگانی هاروارد بازیابی شده در 2021-01-05 .
  38. ^ یایش، آویو؛ توچنر، سار؛ زوهر، آویو (12-07-2022). "کشش و فشرده سازی بلاک چین: دستکاری زمان برای بهترین منافع شما" . مجموعه مقالات بیست و سومین کنفرانس ACM در اقتصاد و محاسبات . EC '22. نیویورک، نیویورک، ایالات متحده آمریکا: انجمن ماشین های محاسباتی: 65-88. doi : 10.1145/3490486.3538250 . شابک 978-1-4503-9150-4.
  39. چاوز-دریفوس، گرترود (14 مه 2021). "جنایت ارزهای دیجیتال کاهش می یابد اما تقلب "DeFi" افزایش می یابد: CipherTrace" . مجله بیمه . رویترز . بازبینی شده در 28 اکتبر 2021 .
  40. دیویس، گریفین (14 اکتبر 2021). «DeFi، گسترش کریپتو آمریکا را در معرض خطر حملات باج‌افزار بیشتر قرار می‌دهد؟» . Tech Times بازبینی شده در 28 اکتبر 2021 .
  41. ^ a b Combs، ورونیکا (24 اوت 2021). "سرسخت نشوید: کلاهبرداری های DeFi از صفر به 129 میلیون دلار در سال می رسد تا تبدیل به برترین هک مالی شود. " TechRepublic . بازبینی شده در 28 اکتبر 2021 .
  42. "VASP ها (ارائه دهندگان خدمات دارایی مجازی): چه هستند؟ | Notabene" . notabene.id . بازیابی شده در 2022-08-24 .