صرافی غیرمتمرکز

از ویکیپدیا، دانشنامه آزاد
پرش به ناوبری پرش به جستجو
نمودار تابع قیمت گذاری پایه که معمولاً توسط مبادلات استخر نقدینگی استفاده می شود

صرافی‌های غیرمتمرکز ( DEX ) نوعی صرافی ارزهای دیجیتال هستند که امکان انجام معاملات مستقیم ارزهای دیجیتال نظیر به همتا را به صورت آنلاین و ایمن و بدون نیاز به واسطه فراهم می‌کنند.

نمای کلی [ ویرایش ]

در معاملات انجام شده از طریق صرافی های غیرمتمرکز، نهادهای شخص ثالث معمولی که معمولاً بر امنیت و انتقال دارایی ها نظارت می کنند (مانند بانک ها ، کارگزاران بورس ، درگاه های پرداخت آنلاین ، مؤسسات دولتی و غیره) با یک زنجیره بلوکی یا دفتر کل توزیع شده جایگزین می شوند . برخی از روش‌های متداول عملیات شامل استفاده از قراردادهای هوشمند یا ارسال کتاب سفارش است، اگرچه بسیاری از تغییرات دیگر ممکن است و با درجات غیرمتمرکز متفاوتی وجود دارد . [1] [2]

از آنجایی که معامله‌گران در یک صرافی غیرمتمرکز اغلب نیازی به انتقال دارایی‌های خود به صرافی قبل از انجام معامله ندارند، صرافی‌های غیرمتمرکز خطر سرقت ناشی از هک صرافی‌ها را کاهش می‌دهند ، [3] [4] اما ارائه‌دهندگان نقدینگی باید توکن‌ها را به صرافی منتقل کنند. صرافی غیر متمرکز صرافی‌های غیرمتمرکز همچنین می‌توانند از دستکاری قیمت یا حجم معاملات جعلی از طریق معاملات شستشو جلوگیری کنند و نسبت به صرافی‌هایی که نیازهای مشتری شما (KYC) را اجرا می‌کنند، ناشناس‌تر هستند.

نشانه هایی وجود دارد که مبادلات غیرمتمرکز از حجم معاملات پایین و نقدینگی بازار رنج می برند . [5] پروژه 0x ، پروتکلی برای ایجاد مبادلات غیرمتمرکز با نقدینگی قابل تعویض، سعی در حل این مشکل دارد. [6]

معایب [ ویرایش ]

به دلیل عدم وجود فرآیند KYC و عدم وجود راهی برای بازگرداندن تراکنش، کاربران در صورت هک شدن رمز عبور یا کلیدهای خصوصی خود متضرر می شوند. [7]

اگرچه DEX استخر نقدینگی بیشترین استفاده را دارد، اما ممکن است دارای اشکالاتی باشد. رایج‌ترین مشکلات DEXهای استخر نقدینگی، افت قیمت و پیش‌روی است .

لغزش قیمت به دلیل ماهیت خود AMM (بازارسازان خودکار) اتفاق می‌افتد - هر چه معامله بزرگ‌تر باشد، تأثیر قوی‌تری بر قیمت دارد. برای مثال، اگر محصول ثابت AMM در حال استفاده است، هر معامله باید محصول xy = k را ثابت نگه دارد، جایی که x و y مقادیری از دو ارز دیجیتال (یا توکن) در استخر هستند. بنابراین هر چه مقدار ورودی Δx بزرگتر باشد، نسبت نهایی y/x که قیمت مبادله ای را می دهد کمتر است. این مشکل بیشتر برای معاملات بزرگ یا استخرهای نقدینگی کوچک قابل توجه است.

اجرای جلویی نوع خاصی از حمله در بلاک چین‌های عمومی است، زمانی که برخی از شرکت‌کنندگان (معمولاً یک ماینر) با دیدن یک تراکنش تجاری آتی، تراکنش خود را جلو می‌اندازند (مثلاً با کارمزد تراکنش بازی می‌کنند)، که باعث می‌شود تراکنش اولیه کمتر سودآور باشد یا حتی برگردانده شود.

ایده های بهبود مقاومت در حال اجرا از جلو محصول ثابت AMM برای اولین بار در پستی توسط Vitalik Buterin مورد بحث قرار گرفت . [8]

درجات عدم تمرکز [ ویرایش ]

یک صرافی غیرمتمرکز هنوز هم می‌تواند دارای اجزای متمرکز باشد که به موجب آن برخی از کنترل صرافی هنوز در دست یک مقام مرکزی است. یک مثال قابل توجه این است که IDEX کاربران ایالت نیویورک را از ثبت سفارش در این پلتفرم مسدود می کند. [9]

در جولای 2018، صرافی غیرمتمرکز Bancor هک شد و قبل از مسدود کردن وجوه، 13.5 میلیون دلار از دارایی‌های خود را از دست داد. [10] در یک توییت، چارلی لی ، خالق لایت کوین صحبت کرد و ادعا کرد که یک صرافی در صورت از دست دادن یا مسدود کردن وجوه مشتریان نمی تواند غیرمتمرکز شود. [11]

اپراتورهای صرافی های غیرمتمرکز می توانند با عواقب قانونی از سوی تنظیم کننده های دولتی مواجه شوند. یکی از نمونه ها بنیانگذار EtherDelta است که در نوامبر 2018 اتهامات خود را با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در مورد راه اندازی یک بورس اوراق بهادار ثبت نشده تسویه کرد. [12]

Uniswap که بر پایه بلاک چین اتریوم ساخته شده است، بیشترین حجم معاملات را در بین هر DEX دارد. [13] V3 خود را در 5 می 2021 در شبکه اصلی اتریوم مستقر کرد.

مرجع [ ویرایش ]

[14]

  1. ^ وونگ، جون یان. "Coinbase یک صرافی رمزنگاری "غیرمتمرکز" خرید. چگونه کار می کند؟ . کوارتز . بازیابی شده 2020-12-03 .
  2. «این مرد 31 ساله در تلاش است تا تجارت ارزهای دیجیتال را متحول کند» . Bloomberg.com _ 2017-09-28 . بازیابی شده 2020-12-03 .
  3. سندل، تیم (09-09-2018). "سرمایه گذاری بزرگ در استارتاپ ارزهای دیجیتال Altcoin.io" . مجله دیجیتال . بازیابی شده در 2018-09-11 .
  4. کاستلانوس، سارا (06-03-2018). "شرکت VC الکسیس اوهانیان در پلتفرم معاملاتی کریپتو سرمایه گذاری می کند" . وال استریت ژورنال . ISSN 0099-9660 . بازیابی شده در 2018-09-11 . 
  5. روسولیلو، استیون؛ جئونگ، یون یانگ (16-07-2018). «صرافی‌های ارزهای دیجیتال به دلیل آسان بودن هک می‌شوند» . وال استریت ژورنال . ISSN 0099-9660 . بازیابی شده در 2018-09-11 . 
  6. «0x به هر اپلیکیشنی اجازه می‌دهد فهرست کریگز ارزهای دیجیتال باشد» . TechCrunch . بازیابی شده در 2018-11-24 .
  7. «Bloomberg - Record Crypto Heist جذابیت نوع جدیدی از مبادلات را افزایش می دهد» . www.bloomberg.com . بازیابی شده در 2018-11-17 .
  8. "بهبود مقاومت در حال اجرا از جلو x*y=k بازارسازان" . Ethresear.ch . بازیابی شده در 2021-01-27 .
  9. ^ @Aurora_dao (23 اکتبر 2018). "#IDEX در روز پنجشنبه، 25 اکتبر (6 بعد از ظهر UTC) شروع به مسدود کردن سفارش‌های جدید از کاربران با آدرس IP ایالت نیویورک خواهد کرد. لغو و برداشت فعال باقی خواهند ماند" (توئیت) - از طریق توییتر .
  10. ^ آزبورن، چارلی. "یکی دیگر از معاملات ارزهای دیجیتال هک شده: Bancor 13.5 میلیون دلار ضرر می کند. " ZDNet . بازیابی شده در 2018-12-13 .
  11. «آخرین هک دنیای ارزهای دیجیتال باعث ضرر بانکور ۲۳.۵ میلیون دلار شد» . TechCrunch . بازیابی شده در 2018-12-13 .
  12. «SEC، مؤسس EtherDelta هزینه‌های مربوط به عملیات صرافی ثبت‌نشده را تسویه می‌کند» . رویترز . بازیابی شده در 2018-06-05 .
  13. گرلین، ترزو (25 مه 2021). "Uniswap در 10 تابلوی برتر رمز ارز با سود دو رقمی می درخشد" . یاهو فاینانس
  14. جوزف باروخ دولگوپولسکی (28-01-2021). DApps - برنامه های غیرمتمرکز . آگورانوموس. بازیابی شده در 2021-01-28.